Μετά από τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις και με οδηγό το βελτιωμένο κλίμα στο εξωτερικό αντέδρασε δυναμικά η εγχώρια αγορά χθες, αντλώντας δύναμη από τις τραπεζικές μετοχές, οι οποίες έπεφταν τις προηγούμενες μέρες λόγω rebalancing. Την καλύτερη αντίδραση είχε η Alpha Bank, η οποία έχει σημαντικά περιθώρια ανόδου όπως εντοπίζουν επενδυτικοί οίκοι. Ουσιαστικά πάντως οι αναλυτές αναφέρουν πως είδαν μία φυσιολογική διόρθωση που δεν προβλημάτισε και ίσως να έδωσε ευκαιρίες για είσοδο σε καλύτερες τιμές.
Οι τράπεζες παραμένουν στο επίκεντρο καθώς το κλίμα παραμένει καλό για τα κέρδη, ενώ αναμένεται και η έγκριση των μερισμάτων. Βοήθειες είχε επίσης ο γενικός δείκτης και από μη τραπεζικές μετοχές, όπως Σαράντη, Jumbo, HelleniQ Energy και Motor Oil, δηλαδή μετοχές εταιρειών με ισχυρές προοπτικές που εδώ και μήνες είναι στην επικαιρότητα λόγω θεμελιωδών μεγεθών.
Η Alpha Bank εκτός από την άνοδο της μετοχής, είχε και μία ακόμη θετική είδηση την έξοδο στις αγορές για ομόλογο 500 εκατ. ευρώ. Η διοίκηση έδωσε εντολή στις BNP Paribas, Citi, Goldman Sachs, Morgan Stanley και Unicredit να διοργανώσουν investor calls στους επενδυτές από χθες, προκειμένου να αντλήσει μέσω έκδοσης ομολόγου Tier2 500 εκατ. ευρώ με διάρκεια 10,25 έτη και δυνατότητα ανάκλησης στα 5,25 έτη.
Το ομόλογο αναμένεται να λάβει αξιολόγηση B1 από τη Moody's. Παράλληλα η τράπεζα έδωσε εντολή στις Barclays, BNP Paribas, Citi, Goldman Sachs Bank Europe, Morgan Stanley και UniCredit να λειτουργήσουν ως Dealer Managers σε προσφορά επαναγοράς υφιστάμενου ομολόγου ύψους 500 εκατ. με κουπόνι 4,25% λήξεως 2030.
Δυόμιση μήνες «δυνατής» πορείας έχει συμπληρώσει η μετοχή της Optima Bank, καταγράφοντας το ένα ρεκόρ μετά το άλλο. Το growth που παρουσίασε στα αποτελέσματα και η εκτίμηση της διοίκησης για καθαρά κέρδη πάνω από 120 εκατ. ευρώ, αλλά και το γεγονός πως δίνει μέρισμα διατηρεί πάνω της τα βλέμματα των επενδυτών.
Χθες κατέγραψε ένα ακόμη ρεκόρ γράφοντας υψηλό στα 12,42 ευρώ και μετά ξεκίνησε μία διορθωτική κίνηση, η οποία προφανώς και είναι απολύτως λογική λόγω της σημαντικής υπεραπόδοσης που έχει καταγράψει. Συγκεκριμένα ενισχύεται άνω του 50% από την αρχή του έτους. Να σημειωθεί πως στις 25 Ιουνίου οι μετοχές της τράπεζας θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,44 ευρώ ανά μετοχή ή καθαρό μετά την αφαίρεση του φόρου 0,4180 ευρώ.
Καλά μεγέθη δημοσίευσε για το πρώτο τρίμηνο η Πλαστικά Θράκης με δεδομένη την πίεση που δέχονται οι τιμές τα τελευταία τρίμηνα και τη σχετικά μειωμένη ζήτηση. Ο όμιλος πάντως κατάφερε να αυξήσει τον όγκο πωλήσεων, αλλά αυτό δεν φάνηκε στον τζίρο, λόγω των πιεσμένων τιμών. Έτσι ο τζίρος μειώθηκε 3,1% και στα 88,3 εκατ. ευρώ, ενώ τα EBITDA λόγω καλύτερου μείγματος αυξήθηκαν 4% και στα 12,3 εκατ. ευρώ.
Τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν 16% και στα 3,18 εκατ. ευρώ με τη διοίκηση να θέλει υψηλότερα EBITDA στο σύνολο της χρήσης, αλλά λόγω της αβεβαιότητας που επικρατεί δεν έδωσε κάποια συγκεκριμένη εκτίμηση. Ο καθαρός δανεισμός παρά τις μεγάλες επενδύσεις είναι στα 17,5 εκατ. ευρώ και υπενθυμίζεται πως τρέχει επενδυτικό πρόγραμμα 30 εκατ. ευρώ.
Προσφορά για την εξαγορά του ευρωπαϊκού παρόχου τηλεπικοινωνιών και συνδρομητικής τηλεόρασης United Group, η οποία στη χώρα μας δραστηριοποιείται μέσω της Nova εξετάζει ο σοαυδαραβικός τηλεπικοινωνιακός όμιλος Saudi Telecom (STG Group).
Η εξέλιξη αυτή αποτελεί συνέχεια των κινήσεων του βρετανικού επενδυτικού ομίλου BC Partners για πώληση της United Group, την οποία απέκτησε το 2019. Σύμφωνα με πληροφορίες μια πιθανή συμφωνία θα κατέληγε σε μια αποτίμηση της United Group στα 8 δισ. ευρώ, περίπου ποσό στο οποίο περιλαμβάνεται και το χρέος.
Σε περίπτωση που η συμφωνία ευοδωθεί και η Saudi Telecom αποκτήσει την United, θα υπέρξει περαιτέρω επέκταση και διείσδυση των υπηρεσιών της κυρίως στον ευρωπαϊκό χώρο.
Ανοδικά θα κινηθούν τόσο οι ευρωπαϊκές αγορές μετοχών, όσο και αυτές της Νέας Υόρκης, στα υπολειπόμενα τρίμηνα του 2024, σύμφωνα με τους αναλυτές της Deutsche Bank.
Σε ό,τι αφορά τις μακροοικονομικές αναβαθμίσεις, όπως αναφέρει η Deutsche Bank, θα απαιτήσουν περισσότερο χρόνο καθώς το consensus για ύφεση έχει μειωθεί και παραμένει κάτω από την πραγματική ανάπτυξη των τελευταίων 7 τριμήνων. Από την άλλη πλευρά, ο πυρήνας του πληθωρισμού αυξάνεται με χαμηλότερους ρυθμούς, οι επενδύσεις επιβραδύνονται, ενώ ο τομέας των αγαθών φαίνεται να βρίσκεται στο μεταίχμιο της έναρξης της ανανέωσης των αποθεμάτων.
Αναφορικά με τα κέρδη οι εκτιμήσεις είναι θετικές. Μετά τα ισχυρά κέρδη του α΄ τριμήνου και τις αναβαθμισμένες προβλέψεις για τα οικονομικά μεγέθη των επιχειρήσεων, οι αναλυτές της Deutsche Bank αυξάνουν τη βασική τους εκτίμηση για τον δείκτη S&P 500 για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) από 250 δολάρια σε 258 δολάρια (+13% έναντι του 2023), στο μέσο του εύρους που είχε προβλέψει. Αν η μακροοικονομική ανάπτυξη παραμείνει ισχυρά πάνω από την τάση, όπως συμβαίνει εδώ και 7 τρίμηνα, το EPS θα φθάσει ακόμη και τα 271 δολάρια (+19%).
Για τις μετοχές, η Deutsche Bank επισημαίνει ότι σε επίπεδο τομέων, παραμένει ουδέτερη στην τεχνολογία, ενώ παράλληλα θεωρεί ως υπερεπενδεδυμένους τους τομείς χρηματοοικονομικών, καταναλωτικών κυκλικών αγαθών και υλικών. Ακόμη, παραμένει ουδέτεροι στις βιομηχανίες και την ενέργεια και σε ότι αφορά τους αμυντικούς είναι πιο επιλεκτική, με θετική στάση στις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και ουδέτερη στην ακίνητη περιουσία.
Τέσσερα μεγάλα ονόματα βιομηχανιών περιλαμβάνει η λίστα των πλειστηριασμών ακινήτων που έχουν προγραμματιστεί από 20 ως 28 Ιουνίου.
Στις 20 Ιουνίου θα γίνει ο πλειστηριασμός ακινήτων που ανήκαν στη Βιοχαρτική ΑΒΕΕ. Στις 26 Ιουνίου θα γίνει ο πλειστηριασμός του ακινήτου της Καπνική Μιχαϊλίδης με τιμή εκκίνησης τα 6.491.000 ευρώ.
Στις 28 Ιουνίου έχει προγραμματιστεί ο πλειστηριασμός για το εργοστάσιο της πτωχευμένης εταιρείας Cardico-Καρδασιλάρης στο Σχηματάρι, με τιμή εκκίνησης 9.593.000 ευρώ. Για την ίδια ημερομηνία έχει προγραμματιστεί ο πλειστηριασμός του ακινήτου της ΕΛΦΙΚΟ, στο Σχηματάρι, με τιμή εκκίνησης 2.369.000 ευρώ. Το ακίνητο αποτελείται από 17 όμορα οικόπεδα που έχουν συνενωθεί. Στον χώρο του ακινήτου έχει αναγερθεί εργοστάσιο επεξεργασίας υφασμάτων.
Εκτόξευση έως 105% σημείωσε η μετοχή της GameStop μετά το ανέβασμα από τον Keith Gill στο λογαριασμό της πλατφόρμας Reddit, του influencer που οδήγησε την μανία με τις λεγόμενες μετοχές meme το 2021, ότι έχει χτίσει θέση $116 εκατ. στη μετοχή. Ο Gill που χρησιμοποιεί το όνομα Deep F-Value στο Reddit έδειξε οτι είχαν αγοραστεί 5 εκατομύρια μετοχές στα $21,27, μαζί με δικαιώματα αγοράς (call options) αξίας $65,7 εκατ. που λήγουν στις 21 Ιουνίου σε τιμή εξάσκησης τα $20. Η είδηση ήταν αρκετή για να απογειώσει τη μετοχή της GameStop πριν από το χθεσινό άνοιγμα της αγοράς.
Αλλες meme μετοχές παρασύρθηκαν ανοδικά επίσης όπως η AMC Entertainment Holdings (+36%), Βeyond Meat, SunPower Corp., Reddit και Blackberry. Η μετοχή της GameStop είχε απώλειες άνω του 50% μετά από το διήμερο ράλι στα μέσα Μαίου. Το 2021 είχε εκτοξευτεί 2000% στη φρενίτιδα με τις μετοχές meme. Η εκτόξευση της Δευτέρας ήταν καμπανάκι για τους σορτάκηδες στη μετοχή καθώς κινδυνεύουν από ζημιές που προσεγγίζουν το $1 δισ.
Καθώς οι χρηματιστηριακές αγορές παραμένουν ζεστές, αυξάνεται το ενδιαφέρον για την εισαγωγή νέων εταιρειών. Δεν αναφερόμαστε στις αγορές της Μέσης Ανατολής όπου αυτή η δραστηριότητα έχει κρατηθεί πολύ ζεστή, ιδίως στα χρηματιστήρια του Άμπου Ντάμπι και του Ριάντ. Μιλάμε κυρίως για τις ΗΠΑ, όπου όλο και περισσότερες εταιρείες ετοιμάζονται να περάσουν την πόρτα της εισόδου στα μεγάλα χρηματιστήρια της χώρας.
Ο σχετικός κατάλογος που μπορεί εύκολα κάποιος να βρει στην ιστοσελίδα του Nasdaq μεγαλώνει σταθερά τις τελευταίες εβδομάδες, προς μεγάλη ικανοποίηση των επενδυτικών τραπεζών που αναλαμβάνουν να φέρουν σε πέρας την διαδικασία εισαγωγής. Μία αρκετά ενδιαφέρουσα περίπτωση επικείμενης εισαγωγής είναι αυτή της Novelis, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί την τρέχουσα εβδομάδα.
Αν δεν αλλάξει κάτι, μεθαύριο Πέμπτη 6 Ιουνίου θα ξεκινήσει η διαπραγμάτευση των μετοχών της στο χρηματιστήριο NYSE, με το χρηματιστηριακό σύμβολο NVL. Η Novelis δραστηριοποιείται στον τομέα του αλουμινίου και όπως αναφέρει η ίδια στην συνοπτική περιγραφή της που βρήκαμε στο nasdaq.com, «πιστεύουμε πως είμαστε η επιχείρηση που παρέχει παγκοσμίως τις πιο καινοτόμες και βιώσιμες λύσεις στον τομέα του αλουμινίου και είμαστε ο μεγαλύτερος ανακυκλωτής αλουμινίου στον κόσμο». Έχει παραγωγικές εγκαταστάσεις στην Βόρεια και την Νότια Αμερική, την Ευρώπη και την Ασία και παράγει προϊόντα αλουμινίου για διάφορους βιομηχανικούς τομείς, όπως οι συσκευασίες ποτών, η αεροδιαστημική βιομηχανία, η αυτοκινητοβιομηχανία και διάφοροι άλλοι.
Έχει 13.190 υπαλλήλους ανά τον κόσμο και διαθέτει 32 παραγωγικές εγκαταστάσεις προηγμένης τεχνολογίας, 14 εκ των οποίων είναι κέντρα ανακύκλωσης. Η έδρα της βρίσκεται στην Ατλάντα των ΗΠΑ και για το οικονομικό έτος 2024 που ολοκληρώθηκε την 31η Μαρτίου 2024, πέτυχε κύκλο εργασιών 16,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων (το 42% των πωλήσεων πραγματοποιήθηκε στις ΗΠΑ), καθαρά κέρδη 600 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 1,873 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Παρά το γεγονός πως η εταιρεία εδρεύει στις ΗΠΑ και σημαντικότατο ποσοστό των πωλήσεων της πραγματοποιείται εκεί, η Novelis δεν ανήκει σε αμερικανούς μετόχους. Μέχρι το 2005 ήταν μέρος της Alcan, του καναδικού κολοσσού του Αλουμινίου και λίγο αφού έγινε ανεξάρτητη εταιρεία πέρασε στα χέρια του ινδικού βιομηχανικού ομίλου Hindalco που είναι μέρος του Aditya Birla Group. Η Hindalco πλήρωσε περίπου 6 δισεκατομμύρια δολάρια το 2007 για να αποκτήσει τον έλεγχο της Novelis, την οποία ελέγχει κατά 100% μέχρι σήμερα.
Αυτό θα αλλάξει σύντομα καθώς η Hindalco θα πουλήσει 51.750.000 μετοχές της Novelis στους επενδυτές που θα συμμετάσχουν στην δημόσια εγγραφή (το αρχικό σχέδιο προέβλεπε την πώληση 45 εκατομμυρίων μετοχών αλλά η ζήτηση ήταν μεγάλη και η ινδική εταιρεία αποφάσισε να πουλήσει παραπάνω μετοχές). Καθώς η ίδια η Novelis δεν πρόκειται να εκδώσει νέες μετοχές ούτε πρόκειται να αντλήσει νέα κεφάλαια, το μερίδιο της Hindalco στο μετοχικό κεφάλαιο της Novelis θα υποχωρήσει από 100% σε 91,375% (το σύνολο των μετοχών της Novelis είναι, και θα παραμείνει, 600 εκατομμύρια).
Η τιμή πώλησης των μετοχών δεν έχει καθοριστεί ακόμα και – προς το παρόν τουλάχιστον – αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στα 18 και τα 21 δολάρια ΗΠΑ. Στην τιμή των 21 δολαρίων, η χρηματιστηριακή αξία της Novelis θα είναι 12,60 δισεκατομμύρια δολάρια. Με το ελεύθερο ποσοστό μετοχών να είναι αρκετά χαμηλό (8,625%), είναι φανερό πως αν η αγορά πιστέψει στις προοπτικές της Novelis, δεν θα είναι καθόλου απίθανο αν δούμε μία ισχυρή άνοδο πάνω από την τιμή εισαγωγής. Θα έχει ενδιαφέρον να δούμε αν μία εταιρεία που δεν έχει άμεση σχέση με την υψηλή τεχνολογία θα μπορέσει να πετύχει ικανοποιητική άνοδο με την είσοδό της στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
