Με την Eurobank να ανακοινώνει μεγέθη που υπερέβησαν τις εκτιμήσεις της αγοράς ο CEO Φωκίων Καραβίας κατά την ενημέρωση των αναλυτών ανέλυσε το business plan έως το 2027 και τον τρόπο γενναίας ανταμοιβής των μετόχων. Όπως χαρακτηριστικά ανέφερε ο κ. Καραβίας από τη φετινή χρήση και έπειτα θα διαθέσει το 50% των κερδών στους μετόχους, το οποίο όμως ενδέχεται να είναι και υψηλότερο το μέρισμα. Το 2024 η τράπεζα θα προτείνει στην ετήσια γενική συνέλευση τη διανομή του 50% των κερδών του 2024 με buyback και μετρητά, υπό την αίρεση της έγκρισης του SSM.
Ο στόχος για payout πάνω από 50% θα διατηρηθεί, που μεταφράζεται σε επιστροφή πάνω από 2 δις. ευρώ στους μετόχους, εφόσον πάντα η διατηρήσιμη ισχυρή κερδοφορία «τρέξει» με ρυθμό 7,5% κατ' έτος έως το 2027. Ενδιαφέρον παρουσίασε το γεγονός πως ο κ. Καραβίας άνοιξε την πόρτα σε νέες εξαγορές και κινήσεις, αναφέροντας πως «100 μονάδες βάσης στο σύνολο της παραγωγής κεφαλαίου θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν σε πιθανή εξαγορά ή στρατηγική συνεργασία». Μεγάλο ενδιαφέρον περιλαμβάνουν οι τράπεζες, οι ασφάλειες, η ψηφιακή τραπεζική και το asset management.
Ο κ. Καραβίας επεσήμανε πως «θα αναζητήσουμε ευκαιρίες εξαγορών και συγχωνεύσεων και στις χώρες που έχουμε ήδη παρουσία, ενώ θα αναζητήσουμε ευκαιρίες και σε περιοχές που έχουμε παρουσία όπως είναι το Λουξεμβούργο, το οποίο διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στο wealth management».
Η τράπεζα σε ένα περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων στοχεύει στην επίτευξη απόδοσης ιδίων κεφαλαίων 15% κατ' έτος, ποου θα οδηγήσει σε αύξηση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ανά μετοχή περίπου 40% την τριετία 2025-2027. Όπως αναφέρθηκε η ανταμοιβή των μετόχων είναι γενναία καθώς η σωρευτική διανομή των κερδών θα είναι διπλάσια, για το παραπάνω χρονικό διάστημα, σε σχέση με την τριετία 2022-2024.
Κινητήριος μοχλός στην ανάπτυξη της τράπεζας είναι οι κινήσεις οργανικής ανάπτυξης που πραγματοποιεί και η επέκταση των δραστηριοτήτων στο εξωτερικό. Η ανάπτυξη θα προέλθει κυρίως από τη συγχώνευση της Ελληνικής Τράπεζας με την Eurobank Cyprus και τις επακόλουθες συνέργειες αυτής, την εξαγορά της CNP Ασφαλιστικής, την οργανική αύξηση των χορηγήσεων (πιστωτική επέκταση - σωρευτική ετήσια μεταβολή +7,5% περίπου) και την περαιτέρω ανάπτυξη των εργασιών στη διαχείριση περιουσίας (σωρευτική ετήσια μεταβολή +15% περίπου των υπό διαχείριση κεφαλαίων και του ενεργητικού και παθητικού των private banking πελατών).
Το 2025 τα οργανικά λειτουργικά κέρδη αναμένεται να φτάσουν τα 1,7 δισ. ευρώ, η απόδοση ιδίων κεφαλαίων το 15%, τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή τα 2,55 ευρώ και ο δείκτης CET1 το 15,8%. Έως το 2027 τα παραπάνω μεγέθη αναμένεται να διαμορφωθούν σε 1,9 δισ. ευρώ, 15%, 3,2 ευρώ και 16% αντίστοιχα. Το πλάνο της τράπεζας προβλέπει τη δημιουργία αξίας μέσα από την αύξηση της εσωτερικής αξίας ανά μετοχή και επίσης, τη διανομή τουλάχιστον του 50% των καθαρών εσόδων. Τα βασικά οικονομικά μεγέθη της Eurobank το 2024 έχουν ως εξής:
- Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 15,3% (ή 1,8% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) και διαμορφώθηκαν σε €2.507εκ., λόγω κυρίως των εσόδων από χορηγήσεις, ομόλογα και των δραστηριοτήτων στο εξωτερικό. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου παρέμεινε σχετικά αμετάβλητο έναντι του 2023 σε 2,73%.
- Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 22,4% (ή 13,5% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) έναντι του 2023 και ανήλθαν σε €666εκ., κυρίως λόγω των εσόδων από τις εργασίες του Δικτύου, τις Χορηγήσεις και τη Διαχείριση Περιουσίας, αντιστοιχώντας σε 73 μονάδες βάσης επί του συνολικού ενεργητικού, έναντι 69 μονάδων βάσης το 2023.
- Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, τα οργανικά έσοδα αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 16,8% (ή 4,1% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) σε €3.173εκ. Τα συνολικά έσοδα ενισχύθηκαν κατά 15,6% (ή 2,0% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) έναντι του 2023 σε €3.242εκ.
- Οι Λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 2,9% στην Ελλάδα και 18,8%σε επίπεδο Ομίλου (ή 4,8% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) στα €1.071εκ. Σε συγκρίσιμη βάση (εξαιρουμένης της BNP Bulgaria) οι δαπάνες του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 3,4% έναντι του 2023. Τόσο ο δείκτης κόστους – οργανικών εσόδων όσο και ο δείκτης κόστους- συνολικών εσόδων παρέμειναν κάτω του 35%, ήτοι 33,8% και 33,0% αντίστοιχα το 2024.
- Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 15,7% (ή 3,8% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) στα €2.101εκ., ενώ τασυνολικάκέρδη προπροβλέψεων ενισχύθηκαν έναντι του 2023κατά 14,1%(ή 0,7% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) σε €2.171εκ.
- Οι προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων μειώθηκαν έναντι του 2023 κατά 7,3% (ή 10,0% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) σε €319εκ. καιαντιστοιχούσαν σε 69μονάδες βάσης επί των μέσων χορηγήσεων.
- Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, τα οργανικά λειτουργικά κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 21,1% (ή 7,0% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) το 2024 σε €1.782εκ.
- Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 18,2% (ή 0,9% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) και ανήλθαν σε €1.484εκ. το 2024.
- Τα συνολικά καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε €1.448εκ. και περιλαμβάνουν €99εκ. κέρδος από την απόκτηση επιπλέον συμμετοχής στην Ελληνική Τράπεζα
το Β΄ τρίμηνο. Τα κέρδη ανά μετοχή και η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκαν σε €0,39 και 18,5% αντίστοιχα το 2024. - Οι δραστηριότητες στο εξωτερικό ήταν κερδοφόρες με τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να ενισχύονται σε ετήσια βάση κατά 51,4% (ή 5,8% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) σε €709εκ. το 2024 και να συνεισφέρουν κατά 47,8% στη συνολική κερδοφορία του Ομίλου. Ειδικότερα, τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη στη Βουλγαρία ενισχύθηκαν κατά 9,6% την ίδια περίοδο σε €208εκ. και στην EurobankCyprus κατά 5,1% σε €210εκ.
- Η Ελληνική Τράπεζα συνεισέφερε €275εκ. στα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη του Ομίλου το 2024. Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων στο εξωτερικό αυξήθηκαν κατά 53.1% (ή 11,7% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) και ανήλθαν σε €800εκ. καιτα οργανικά λειτουργικά κέρδηπρο φόρωναυξήθηκαν κατά 58,9%(ή 14,2% εξαιρουμένης της Ελληνικής Τράπεζας) σε €739εκ. το2024.
- Ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) υποχώρησε στο 2,9%9 και η κάλυψη των NPEs από τις σωρευτικές προβλέψεις διαμορφώθηκε στο 88,4%10 το 2024.
- Η κεφαλαιακή επάρκεια διατηρήθηκε σε ισχυρά επίπεδα, με τον δείκτη συνολικής επάρκειας (CAD) και τον δείκτη κοινών μετοχών CET1 να διαμορφώνονται σε 18,5%11 και 15,7%11 αντίστοιχα.
- Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε €2,31 και ήταν αυξημένα κατά 11,6% έναντι του 2023.
- To σύνολο του ενεργητικού διαμορφώθηκε σε €101,2δισ., εκ των οποίων €58,8δισ. στην Ελλάδα, €27,5δισ. στην Κύπρο (€18,3δισ. Ελληνική Τράπεζα) και €11,5δισ. στη Βουλγαρία.
- Τα ενήμερα δάνεια ενισχύθηκαν οργανικά κατά €3,9δισ. το 2024. Τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων (προ προβλέψεων) διαμορφώθηκαν σε €52,3δισ., εκ των οποίων €34,7δισ. στην Ελλάδα, €8,8δισ. στην Κύπρο (€5,8δισ. Ελληνική Τράπεζα) και €7,8δισ. στη Βουλγαρία. Σε επίπεδο Ομίλου, τα επιχειρηματικά δάνεια ανήλθαν σε €30,9δισ., τα στεγαστικά σε €12,5δισ. και τα καταναλωτικά σε €4,5δισ.
- Οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν οργανικά κατά €6,2δισ.12 το 2024. Τα συνολικά υπόλοιπα καταθέσεων διαμορφώθηκαν σε €78,6δισ., εκ των οποίων €43,3δισ. στην Ελλάδα, €23,5δισ. στην Κύπρο (€15,7δισ. Ελληνική Τράπεζα) και €8,8δισ. στη Βουλγαρία. Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε σε 64,8% και ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας σε 188,2% 2024.
- Τα υπό διαχείριση αμοιβαία κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά38% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε €7,7δισ. στο τέλος του 2024. Επιπρόσθετα, το ενεργητικό και παθητικό των private banking πελατών ενισχύθηκε κατά 18% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε €13,0δισ.
