Τις εξελίξεις στον κλάδο της Τεχνητής Νοημοσύνης την εβδομάδα που πέρασε, καθώς επίσης και τις κινήσεις των αναλυτών σχετικά με μετοχές της Wall Street, αναλύει το Investing. Ανάμεσα σε αυτές περιλαμβάνονται η αναβάθμιση της τιμής στόχου της Apple, η κάλυψη της μετοχής της Google από την Wolfe Research και οι εκτιμήσεις για την πορεία της AI.
Η Loop Capital αναβαθμίζει την Apple, εκδίδει υψηλό στόχο τιμής
Η μετοχή της Apple Inc. ανέβηκε σε υψηλά επίπεδα τη Δευτέρα, αφού οι αναλυτές της Loop Capital αναβάθμισαν τη μετοχή σε "Buy" και έθεσαν νέα τιμή - στόχο στα 275,55 δολάρια, την υψηλότεροι στη Wall Street.
Οι αναλυτές εξέφρασαν την πεποίθησή τους για τη δυνατότητα της Apple να γίνει η κορυφαία πλατφόρμα για την Τεχνητή Νοημοσύνη επόμενης γενιάς και να προσεγγίσει, με αυτό τον τρόπο την ιστορική επιτυχία της, με το iPhone και το iPod.
Η τελευταία αναβάθμιση βασίζεται στα ευρήματα που υποδηλώνουν σημαντική αύξηση της παραγωγής του iPhone 16 λόγω του ενθουσιασμού που επικρατεί γύρω από την Τεχνητή Νοημοσύνη.
«ΗApple έχει την ευκαιρία τα επόμενα χρόνια να παγιωθεί ως «η βάση» της Gen AI που επιλέγουν οι καταναλωτές, όπως ακριβώς έκανε για τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης πριν από 15 χρόνια (με το iPhone) και την κατανάλωση ψηφιακού περιεχομένου πριν από 20 χρόνια (με το iPod)», έγραψαν οι αναλυτές.
Η Wolfe Research ξεκινά την κάλυψη των μετοχών της Google
Η εταιρεία ερευνών πώλησης Wolfe Research ξεκίνησε τη Δευτέρα την κάλυψη της μετοχής της Alphabet, αποδίδοντάς της αξιολόγηση Outperform και τιμή - στόχο 220,44 δολάρια.
Οι αναλυτές δήλωσαν ότι η ανοδική αξιολόγηση βασίζεται στη μακροπρόθεσμη προοπτική ότι η κλίμακα της Alphabet, οι επενδύσεις στην Τεχνητή Νοημοσύνη, η ηγετική θέση στην αγορά και οι καινοτομίες προϊόντων θα επιτρέψουν στην εταιρεία να ξεπεράσει την αγορά ψηφιακής διαφήμισης, να κερδίσει μερίδιο στο «Cloud computing», να αναπτύξει νέες πηγές εσόδων και να διατηρήσει μια ισχυρή θέση στην κούρσα του ευρύτερου τομέα της Τεχνητής Νοημοσύνης.
Επιπλέον, η τρέχουσα αποτίμηση θεωρείται «λογική βάσει της προσαρμοσμένης ανάπτυξης ». Η Wolfe ανέφερε ότι η τιμή -0 στόχος των 220,44 δολαρίων προκύπτει από τον λόγο της τιμής προς τα κέρδη (P/E) 25x FY25E.
«Αυτός ο πολλαπλασιαστής είναι πάνω από τους μέσους πολλαπλασιαστές παρόμοιων ομάδων ψηφιακών διαφημίσεων "comp group", αλλά κάτω από τους μέσους πολλαπλασιαστές ομάδων "Mega cap" και είναι λογικός, δεδομένης της ικανότητας της GOOGLE να ξεπεράσει την αγορά ψηφιακής διαφήμισης και να διευρύνει τα περιθώρια κέρδους στη διαδικασία», σημείωσαν οι αναλυτές.
Επιφυλάξεις της HSBC για τις επιδόσεις της Qualcomm στην AI
Την Τετάρτη, η HSBC υποβάθμισε τη μετοχή της Qualcomm σε «Hold», επικαλούμενη την έλλειψη καταλυτών. Παρά την ελαφρά αύξηση της τιμής - στόχου στα 183,70 δολάρια από 174,51, οι αναλυτές παραμένουν επιφυλακτικοί για τις βραχυπρόθεσμες επιδόσεις της Qualcomm.
Στο σημείωμά της, η HSBC προβλέπει ότι τα αποτελέσματα της Qualcomm για το γ' τρίμηνο του 2024 θα ευθυγραμμιστούν με τη συναίνεση, προβλέποντας έσοδα 8,54 δισ. δολάρια. Το μεικτό περιθώριο κέρδους (GM) για το γ' τρίμηνο αναμένεται να διαμορφωθεί στο 55,9%.
Ωστόσο, δημιουργούνται ανησυχίες για το 4ο τρίμηνο του 2024, καθώς η HSBC προβλέπει αμετάβλητα έσοδα τριμήνου στα 8,54 δισ. δολάρια, χάνοντας την εκτίμηση συναίνεσης λόγω των χαμηλότερων προβλέψεων για τα έσοδα από τα κινητά τηλέφωνα. Το μεικτό περιθώριο κέρδους για το 4ο τρίμηνο αναμένεται επίσης να μειωθεί στο 55,6% από το 55,9% της συγκατάθεσης.
Η HSBC επεσήμανε τη συνεχιζόμενη αστάθεια στην αγορά των smartphones, ιδιαίτερα με την αγορά κινητών τηλεφώνων Android της Κίνας να αναμένεται να μειωθεί κατά 15% σε τριμηνιαία βάση.
Η Accenture αναβαθμίζεται από την UBS με «οδηγό» την GenAI
Εν τω μεταξύ, η UBS αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Accenture σε "Buy" από "Neutral", επικαλούμενη το ενδεχόμενο επέκτασης του πολλαπλασιαστή, καθώς η αγορά αναμένει επιταχυνόμενη αύξηση των εσόδων εν μέσω της προαιρετικότητας του AI.
«Ενώ εκτιμούμε τις ανησυχίες σχετικά με τον ρυθμό των δαπανών πληροφορικής, πιστεύουμε ότι η αλλαγή του επιχειρηματικού μείγματος [προς το cloud, τον ψηφιακό μετασχηματισμό, την κυβερνοασφάλεια και τώρα η Δημιουργική Τεχνητή Νοημοσύνη (GenAI) θα πρέπει να οδηγήσει σε υψηλότερη και πιο ανθεκτική ανάπτυξη», ανέφεραν οι αναλυτές της UBS.
Περαιτέρω, η ανάλυση της UBS για τα έσοδα από τους 10 κορυφαίους συνεργάτες της Accenture σε σχέση με τα έσοδα της ίδιας της Accenture υποδηλώνει επιτάχυνση της πρώτης γραμμής κατά τους επόμενους 12 μήνες. Ως εκ τούτου, η UBS πιστεύει ότι η μετοχή δεν αποτιμά επί του παρόντος την πλήρη έκταση των δυνατοτήτων της GenAI.
Οι αναλυτές της τράπεζας αναμένουν επίσης ότι η υιοθέτηση της GenAI θα επιταχυνθεί, καθώς οι πελάτες αρχίζουν να αντιλαμβάνονται αξία σε κλίμακα από τα πειράματά τους, με πιθανή κλιμάκωση ακόμη ταχύτερη από την επιχείρηση cloud της Accenture, η οποία αυξήθηκε από 0,92 δισ. ευρώ το 12ο οικονομικό έτος σε 29,39 δισ. ευρώ το 23ο οικονομικό έτος, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 50% των συνολικών εσόδων.
TD Cowen αναβαθμίζει τη Fortinet σε αγορά
Τέλος, κατά τη διάρκεια της εβδομάδας που πέρασε, η εταιρεία ασφάλειας στον κυβερνοχώρο Fortinet, έλαβε αναβάθμιση από τους αναλυτές της TD Cowen, οι οποίοι διατηρούν πλέον αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή.
Η επενδυτική τράπεζα ανέφερε διάφορους παράγοντες πίσω από την κίνηση αυτή, συμπεριλαμβανομένων των σταθερών ελέγχων του καναλιού που υποδηλώνουν έναν κύκλο πτώσης για τις συσκευές ασφαλείας, των προσδοκιών για βελτιωμένες προοπτικές για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 λόγω ευκολότερων συγκρίσεων σε σχέση με το προηγούμενο έτος, ενός κύκλου αναβάθμισης της επιχειρησιακής τεχνολογίας (OT) και της αυξημένης υιοθέτησης του SASE (Secure Access Service Edge).
Επιπλέον, οι αναλυτές θεωρούν τη Fortinet «ως ωφελημένη» από την άνοδο της on-premise Gen-AI.
Η TD Cowen ανέφερε επίσης ότι η αποτίμηση της Fortinet βρίσκεται στο 27πλάσιο των προβλεπόμενων ελεύθερων ταμειακών ροών του οικονομικού έτους 2025 θεωρείται ότι προσφέρει δυνητική άνοδο στον πρόσφατα καθορισμένο στόχο τιμής των 68,89 δολάρίων.
