Με τις πωλήσεις σημαντικών πακέτων από Πειραιώς και Lamda η μέση ημερήσια αξία συναλλαγών του Φεβρουαρίου ξεπέρασε τα 155 εκατ. ευρώ αυξημένη κατά 24% σε σχέση με το αντίστοιχο περυσινό διάστημα. Εκτός από τα πακέτα αυτής της εβδομάδας έχουν γίνει δύο ακόμα μεγάλες συναλλαγές προσυμφωνημένων συναλλαγών από Eurobank και Trade Estates. Συνολικά οι διαθέσεις πακέτων στις 38 πρώτες συνεδριάσεις της χρονιάς αθροίζονται στα 421 εκατ. ευρώ.
Πολύ καλά νέα για την ΕΧΑΕ καθώς στο ξεκίνημα της χρονιάς είχαν διατυπωθεί επιφυλάξεις για το αν θα υπάρξει επανάληψη του εξαιρετικού 2024 το οποίο χαρακτηρίστηκε από μεγάλες συναλλαγές που αφορούσαν πωλήσεις πακέτων. Αν μη τι άλλο στο πρώτο δίμηνο της χρονιάς η συναλλακτική δραστηριότητα δεν δείχνει σημάδια κάμψης, ενώ φαίνεται ότι θα υπάρχει συνέχεια όσο το κλίμα και τα επίπεδα τιμών ευνοούν την ικανότητα της αγοράς να απορροφά προσφορά τέτοιου μεγέθους.
Ένα από τα πακέτα που άλλαξαν χέρια είναι του Πόλσον που διατηρεί στην Τράπεζα Πειραιώς 14% επί του μετοχικού της κεφαλαίου παρά την πώληση του 2,8% προς μεγάλα διεθνή funds. Η πώληση που «έβαλε στο ταμείο» της εταιρείας του, Paulson & Co. Inc., το ποσό των 160 εκατ. ευρώ έγινε στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης του χαρτοφυλακίου (book building) από την Goldman Sachs.
Ο Αμερικανός επιχειρηματίας πούλησε 35 εκατ.μετοχές, έναντι 4,58 ευρώ ανά μετοχή. Τα κεφάλαια που εισέπραξε θα κατευθυνθούν για τοποθετήσεις σε νέες επενδύσεις.
Το αγοραστικό ενδιαφέρον, όπως αναφέρουν οι πληροφορίες ήταν μεγάλο. Σε αυτό, βέβαια, βοήθησαν και τα θετικά αποτελέσματα που παρουσίασε η τράπεζα, η οποία εγκαινιάζει μια νέα εποχή υψηλών διανομών κερδών προς τους μετόχους.
Μάλιστα, σύμφωνα με τα στατιστικά στοιχεία, τον τελευταίο μήνα η τιμή της μετοχής της τράπεζας μετά και τις συνεχείς αναβαθμίσεις είχε ενισχυθεί κατά 7%. Όπως ανέφερε η Τράπεζα Πειραιώς σε ανακοίνωση της, η εκκαθάριση της Συναλλαγής αναμένεται να πραγματοποιηθεί μέχρι τις 26 Φεβρουαρίου.
Παράλληλα η Paulson & Co, ανέφερε προς την Τράπεζα Πειραιώς ότι είναι εξαιρετικά εντυπωσιασμένη από την απόδοση της τράπεζας και της διοίκησής της και δεσμεύεται να παραμείνει μακροπρόθεσμος μέτοχος και να συμμετάσχει στην ανάπτυξη και την ανάδειξη της αξίας της Πειραιώς. Επιπρόσθετα, ο εταίρος της Paulson, Alex Blades, θα παραμείνει ενεργό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Πειραιώς.
Η Attica Bank ήταν η μοναδική ελληνική τράπεζα που προσκλήθηκε να καθίσει στο τραπέζι των τεχνικών συναντήσεων που γίνονται στο πλαίσιο των τακτικών επισκέψεων αξιωματούχων της Eυρωπαϊκής Eπιτροπής στην Αθήνα, με θέμα την αξιολόγηση του συγχρηματοδοτούμενου προγράμματος «Σπίτι μου ΙΙ». Η τράπεζα που το τελευταίο διάστημα έχει αλλάξει σελίδα με εντυπωσιακό τρόπο κέντρισε το ενδιαφέρον αρμοδίων στελεχών του ταμείου ανάκαμψης κυρίως εξαιτίας της ολοκληρωμένης προσέγγισης που κάνει μέσα από την συνεργασία της με πλατφόρμες εύρεσης ακινήτων όπως η Cepal και η Askwire, καθώς το μεγάλο πρόβλημα που αντιμετωπίζει το «Σπίτι μου ΙΙ» είναι η διάθεση ακινήτων, κάτι για το οποίο το πρόγραμμα της Attica bank προσφέρει συγκεκριμένες εμπλουτισμένες λύσεις.
Σε ένα εύρος από 544 ως 560 εκατ. ευρώ εκτιμούν οι χρηματιστηριακές εταιρείες ότι θα διαμορφωθούν τα καθαρά κέρδη του ΟΤΕ για το 2024.
Η Optima Bank εκτιμά ότι στο τελευταίο τρίμηνο της χρήσης δεν αναμένεται αξιοσημείωτη αύξηση, κυρίως λόγω της απόδοσης στη Ρουμανία. Αντίθετα, στην ελληνική αγορά οι επιδόσεις αναμένεονται αυξημένες.
Ειδικότερα οι αναλυτές της Optima Bank εκτιμούν ότι τα έσοδα του Ομίλου για το 2024 θα είναι 3,6 δισ. ευρώ, κατά 4%, περίπου, αυξημένα έναντι του 2023. Τα EBITDA θα φθάσουν στα 1,35 δισ. ευρώ, κατά 0,4% αυξημένα. Τα καθαρά κέρδη θα διαμορφωθούν σε 544,6 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 2,4%.
Από την πλευρά της η Axia Χρηματιστηριακή εκτιμά για τον ΟΤΕ αυξημένα καθαρά κέρδη κατά 5,5%, στα 560,7 εκατ.ευρώ. Τα συνολικά έσοδα εκτιμώνται στο ύψος των 3.604,6 εκατ. ευρώ, υψηλότερα κατά 3,9% έναντι της χρήσης 2023, και τα καθαρά κέρδη σε 560,7 εκατ. ευρώ ή 5,5% υψηλότερα έναντι του 2023.
Σε ό,τι αφορά την επίσημη ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του ΟΤΕ, οι επενδυτές αναμένουν ενημέρωση για την πορεία του Gigabit Voucher, τη συμφωνία με τη NOVA για τη συνδρομητική τηλεόραση, τις εξελίξεις γύρω από την πώληση της ρουμανικής δραστηριότητας, τις εκτιμήσεις για το 2025, τόσο σε επίπεδο ανταγωνισμού στην ελληνική αγορά τηλεπικοινωνιών καθώς και για τη μερισματική απόδοση, την οποία η Optima Bank τοποθετεί στο 4,9%.
Στα 9 ευρώ διατηρεί την τιμή - στόχο για την Εθνική Τράπεζα η χρηματιστηριακή εταιρεία Axia Research, βασισμένη στις εκτιμήσεις των αναλυτών για τα οικονομικά μεγέθη που θα ανακοινώνει η τράπεζα την Παρασκευή. Παράλληλα η Axia διατηρεί για τη μετοχή της τράπεζας τη σύσταση Buy (αγορά).
Σύμφωνα με τις απόψεις των αναλυτών τα καθαρά έσοδα από τόκους θα καταγράψουν μια υποχώρηση της τάξεως του 4%, σε τριμηνιαία βάση, χαμηλότερα κατά 1,5% σε σχέση με την εκτίμηση των αναλυτών της Axia, λόγω των χαμηλότερων επιτοκίων της ΕΚΤ. Τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες εκτιμάται ότι θα παραμείνουν στα ίδια επίπεδα με το προηγούμενο τρίμηνο.
Το κόστος κινδύνου σύμφωνα με την Axia, θα συνεχίσει να ομαλοποιείται και θα φθάσει τις 60 μονάδες βάσης σύμφωνα με τους υπολογισμούς της Axia για το δ’ τρίμηνο. Για την εκτίμηση αυτή λήφθηκε υπόψη ο μηδενικός σχηματισμός NPEs, και ως εκ τούτου αναμένουν μικρή πτώση του δείκτη NPEs στο 3% λόγω της αύξησης του δανειακού χαρτοφυλακίου σε συνδυασμό με τις ρυθμίσεις και τις αποσβέσεις. Συνολικά, οι αναλυτές προβλέπουν ότι το δ’ τρίμηνο του 2024 η προσαρμοσμένη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων θα φθάσει το 16,1%, έναντι 14,9% των εκτιμήσεων της αγοράς.
Σε μια συμφωνία που βάζει άμεσα ρευστό στα ταμεία της ΕΤΑΔ προχώρησε η διοίκηση της εταιρείας υπό την ενορχήστρωση της Ηρώ Χατζηγεωργίου με την πώληση του εναπομείναντος 25% της Μαρίνας Ζέας στην D Marinas που ανήκει στο CVC .
Με τη συγκεκριμένη πώληση η ΕΤΑΔ εισπράττει, σύμφωνα με πληροφορίες, 10 εκατ. ευρώ ενώ εξασφαλίζει αύξηση κατά 40% στο ετήσιο μίσθωμα που είχε έως σήμερα με το 75% που ήδη κατείχε η D -Marin για την παραχώρηση της μαρίνας.
Η συμφωνία παράλληλα δείχνει ότι το CVC παραμένει στην Ελλάδα με νέες συμφωνίες που βλέπουν στον τουρισμό και δή στον θαλάσσιο, την ώρα που έχει προχωρήσει σε πώληση assets σε άλλους κλάδους.
Άλλωστε η Μαρίνα Ζέας, γνωστή και ως Πασαλιμάνι, είναι μία από τις πιο γνωστές μαρίνες της Ελλάδας και αποτελεί έναν πολυσύχναστο τουριστικό και ναυτικό προορισμό, όπου ελλιμενίζονται πολυτελή σκάφη και ιστιοπλοϊκά. Καλύπτει θαλάσσια έκταση που φθάνει τα 225 στρέμματα στην περιοχή της Φρεατίδας και του Πασαλιμανιού με μέγιστο βάθος 8 μέτρων, η Μαρίνα διαθέτει 670 θέσεις ελλιμενισμού σε σταθερές και πλωτές προβλήτες.
To «πράσινο φως» πήρε η Motor Oil για μια ακόμα σημαντική επένδυση που μπαίνει στην τελική ευθεία υλοποίησης. Πρόκειται για τη νέα μονάδα ΣΗΘΥΑ που έρχεται να προστεθεί στις υφιστάμενες εγκαταστάσεις του διυλιστηρίου στους Αγίους Θεοδώρους.
Ουσιαστικά, η νέα αυτή μονάδα περιλαμβάνει την παραγωγή ηλ. ενέργειας από αεριοστρόβιλο και παραγωγή ατμού από την ανάκτηση της θερμότητας των καυσαερίων του. Με καύσιμο, λοιπόν, το φυσικό αέριο θα εγκατασταθεί στο χώρο του διυλιστηρίου αργού πετρελαίου της εταιρείας στη θέση Σουσάκι, στους Αγίους Θεοδώρους Κορινθίας.
Η ισχύς της νέας μονάδας αγγίζει τα 57 MW και την τελική άδεια έδωσε στον όμιλο Βαρδινογιάννη το υπουργείο Περιβάλλοντος και Ενέργειας, φτάνοντας συνολικά τους 6 στον αριθμό Σταθμούς Συμπαραγωγής Ηλεκτρισμού και Θερμότητας στην Κόρινθο.
Βλέπουμε πως η Motor Oil έχει πατήσει για τα καλά γκάζι στις επενδύσεις της, προχωρώντας σε απανωτές στρατηγικές κινήσεις. Φυσικά, τα φιλόδοξα σχέδια του ομίλου για περαιτέρω ισχυροποίηση της παρουσίας του και σε άλλους τομείς δεν σταματούν. Στόχος του ομίλου παραμένει η καθετοποίηση μέσα από το πλάνο εξαγορών και νέα ανοίγματα στον χώρο της λιανικής.
Όλα τα βλέμματα σήμερα θα πέσουν στην NVDIA η οποία ανακοινώνει αποτελέσματα μετά το τέλος της συνεδρίασης της Wall Street. Τα στοιχήματα τα οποία καταγράφονται στις τιμές των options για τη μετοχή της δείχνουν μεταβλητότητα της τάξης του +/- 7-8% το οποίο μεταφράζεται σε κίνηση 230 δισ. δολαρίων στην κεφαλαιοποίηση της εταιρίας.
Από το 2022 έως και το τέλος του 2024 σχεδόν σε κάθε ημερομηνία ανακοίνωσης τριμηνιαίων μεγεθών καταγράφονται μεγάλες διακυμάνσεις με χαρακτηριστικότερη την άνοδο 24,4% μετά τα αποτελέσματα του α’ τριμήνου του 2024. Ισχυρά επιδραστική η μετοχή όχι μόνο για τον τεχνολογικό τομέα, αλλά για την κατεύθυνση της κερδοφορίας του συνόλου των εταιριών του S&P 500 και άρα θα πρέπει να προετοιμαστούμε για μια ισχυρή δόση μεταβλητότητας στη συνεδρίαση της Πέμπτης εφόσον υπάρξουν αποκλίσεις από τα 21,1 δισ. δολάρια καθαρής κερδοφορίας (0,84 ανά μετοχή) που αναμένει η αγορά. Από τους 19 αναλυτές που καλύπτουν την μετοχή, οι 18 έχουν σύσταση αγοράς με τιμή στόχο τα 175 δολάρια (34% ανοδικό περιθώριο).
Το πρώτο δίμηνο τελειώνει μεθαύριο και οι τιμές χονδρικής ρεύματος στο χρηματιστήριο ενέργειας παραμένουν σε υψηλά επίπεδα. Από την αρχή της χρονιάς η μέση τιμή δεν έχει υποχωρήσει καμία μέρα κάτω από τα 100 ευρώ/MWh ενώ μέχρι και σήμερα η μέση τιμή χονδρικής διαμορφώνεται σε 144,85 ευρώ/MWh. Πέρυσι στο πρώτο τρίμηνο της χρονιάς η μέση τιμή είχε διαμορφωθεί σε 78 ευρώ/MWh και η μεγάλη διαφορά στο μίγμα προκύπτει από την αύξηση της παραγωγής ενέργειας από φυσικό αέριο (47,5% έναντι 31,6% πέρυσι) και τη μείωση της συνεισφοράς των ΑΠΕ από 47,6% σε 33,7%. Οι μεγάλες αυξήσεις στις τιμές προκύπτουν από τον κρύο χειμώνα που διανύει όλη η Ευρώπη (οι μέσες τιμές είναι και στο εξωτερικό πάνω από τα 100 ευρώ) καθώς και τη μικρή συνεισφορά που έχουν τα υδροηλεκτρικά λόγω της εξαιρετικά άνυδρης περυσινής χρονιάς. Για τους παραγωγούς ρεύματος από φυσικό αέριο (ΔΕΗ, Metlen, Ήρων, Helleniq και Motor oil) αναμένεται ένα πολύ δυνατό α’ τρίμηνο.
Αυξάνονται οι αμφιβολίες στους επενδυτικούς κύκλους για τις προοπτικές του δείκτη S&P 500 στη Wall Street να σημειώσει περαιτέρω κέρδη όταν οι χρηματιστηριακές αγορές στην Ευρώπη και την Κίνα καταφέρνουν υπεραπόδοση, σύμφωνα με τον strategist της Bank of America. Oσο περισσότερο χρόνο παίρνει και όσο δυσκολεύεται ο S&P 500 να σημειώσει νέα υψηλά, οι αμφιβολίες μεγαλώνουν, ενώ η Ευρώπη, η Κίνα, ακόμη και τα ομόλογα στην Αμερική τα πηγαίνουν καλά, σύμφωνα με τον strategist Michael Hartnett.
Ο Hartnett εκτιμά ότι οι «υπέροχες 7» μετοχές του κλάδου της τεχνολογίας που οδήγησαν την κούρσα στη Wall Street από το ξεκίνημα του 2023 δεν θα τα πάνε τόσο καλά φέτος. Οι επενδυτές δεν έχουν γυρίσει απαισιὀδοξοι για τις προοπτικές του Big Tech αλλά οι μετοχές είναι ευάλωτες σε πιιθανές απογοητεύσεις από πλευράς κερδοφορίας.
Εκτιμά επίσης ότι οι επενδυτές θα περιμένουν δημοσιονομική παρέμβαση από την κυβέρνηση Τραμπ σε περίπτωση που ο S&P 500 υποχωρήσει στις 5.600-5.700 μονάδες, δηλαδή αν σημειώσει πτώση γύρω στο 6% από τα σημερινά επίπεδα.
Οι αμερικανικές μετοχές έχουν μείνει πίσω φέτος καθώς οι υψηλές αποτιμήσεις τους προκαλούν επιφυλακτικότητα. Ο S&P 500 κερδίζει λιγότερο από 2% το 2025 ενώ καλάθι των υπέροχων 7 μετοχών χάνει 3,3%. Αντίθετα, ο παγκόσμιος δείκτης All Country World Index της MSCI καταγρἀφει άνοδο 7%.
Πολλές συζητήσεις γίνονται εδώ και αρκετούς μήνες σχετικά με την πιθανότητα να δούμε σημαντικές εξαγορές και συγχωνεύσεις στον κόσμο των μεγάλων παγκόσμιων εξορυκτικών επιχειρήσεων. Η απόπειρα προσέγγισης, την περσινή άνοιξη, μεταξύ της μεγαλύτερης εταιρείας του τομέα, της BHP (BHP LONDON, SYDNEY, NYSE) και της αρκετά μικρότερης αλλά πολύ σημαντικής Anglo American (AAL LONDON) τάραξε τα νερά αλλά σταμάτησε άδοξα όταν η διοίκηση της Anglo American αρνήθηκε να δώσει τις ευλογίες της στην ανεπίσημη πρόταση εξαγοράς που έκανε η BHP. Έτσι, η εταιρεία εγκατέλειψε την προσπάθεια εξασφάλισης των πολύ σημαντικών κοιτασμάτων χαλκού που διαθέτει η Anglo, καθώς δεν ενδιαφέρθηκε καθόλου για τις υπόλοιπες δραστηριότητες της στον άνθρακα, στην πλατίνα και το σιδηρομετάλλευμα.
Η συνεργασία μεταξύ της BHP και της καναδικής Lundin Mining (LUN TORONTO) στην Νότια Αμερική ήταν αρκετά ενδιαφέρουσα αλλά δεν συγκίνησε ιδιαίτερα τις αγορές. Το ίδιο συνέβη και με το μεγάλο ενδιαφέρον που εκδηλώθηκε για τα ορυχεία χαλκού της καναδικής First Quantum (FM TORONTO) στην Ζάμπια. Προς το τέλος του 2024 όμως, αίσθηση προκάλεσε η αποκάλυψη των συζητήσεων που είχαν το φθινόπωρο εκπρόσωποι της Glencore (GLEN LONDON) και της Rio Tinto (RIO LONDON SYDNEY NYSE) σχετικά με την πιθανή εξαγορά της πρώτης από την δεύτερη, η οποία είναι η δεύτερη μεγαλύτερη στον κόσμο μετά την BHP.
Και αυτή η απόπειρα προσέγγισης απέτυχε, αλλά οι γνώστες των πραγμάτων στον κόσμο των εξορυκτικών εταιρειών επιμένουν πως αργά ή γρήγορα κάποια από αυτές τις επαφές θα στεφθεί από επιτυχία. Σε αυτά τα πλαίσια, ο David Fickling, αρθρογράφος του Bloomberg, έγραψε την 23η Φεβρουαρίου ένα άρθρο στο οποίο υποστήριξε πως οι συνθήκες είναι πλέον ώριμες για την μεγαλύτερη δυνατή συμφωνία εξαγοράς στον τομέα του χαλκού. Σύμφωνα με τον αρθρογράφο, η BHP θα πρέπει να τολμήσει την εξαγορά της μεγαλύτερης επιχείρησης που ασχολείται αποκλειστικά με την εξόρυξη χαλκού, της αμερικανικής Freeport McMoRan (FCX NYSE). Ο Fickling ανέφερε πως η εξαγορά της αμερικανικής εταιρείας βρίσκεται εδώ και χρόνια στο μυαλό της διοίκησης της BHP, η οποία όμως διστάζει να προχωρήσει καθώς το Grasberg, το μεγαλύτερο ορυχείο της Freeport και ένα από τα μεγαλύτερα του κόσμου που βρίσκεται στην Ινδονησιακή πλευρά της νήσου της Νέας Γουινέας θεωρείται ορυχείο υψηλού κινδύνου.
Ο κίνδυνος προέρχεται από την δράση αποσχιστικών ομάδων στην περιοχή, από τις πολύ χαμηλές επιδόσεις στον τομέα της προστασίας του περιβάλλοντος και του σεβασμού των δικαιωμάτων των εργαζομένων και των αυτοχθόνων κατοίκων και από το ενδεχόμενο εθνικοποίησης του ορυχείου από την κυβέρνηση της χώρας.
Είναι αλήθεια πως αυτοί οι κίνδυνοι είναι σαφώς μειωμένοι σε σχέση με το παρελθόν αλλά δεν παύουν να υφίστανται. Κατά τα άλλα, η πιθανή ένωση των δύο εταιρειών παρουσιάζει πολλά πλεονεκτήματα. Μαζί θα είναι με διαφορά η πρώτη δύναμη στον κόσμο στην εξόρυξη χαλκού με ποσοστό κοντά στο 20% και με πολύ χαμηλό κόστος εξόρυξης αλλά η νέα εταιρεία δεν θα κινδυνεύει να χαρακτηριστεί μονοπώλιο, ενώ η απορρόφηση της Freeport θα μειώσει δραματικά την εξάρτηση της BHP από την εξόρυξη σιδηρομεταλλεύματος και την κινεζική ζήτηση.
Ο Fickling εκτιμά πως η διοίκηση της BHP θα πρέπει να ξεπεράσει τους φόβους της και να τολμήσει την εξαγορά, η οποία θα εξασφαλίσει το μέλλον της επιχείρησης. Δεν ξέρουμε αν ο διευθύνων σύμβουλος Mike Henry θα ακούσει την προτροπή του αρθρογράφου αλλά αν το κάνει είναι βέβαιο πως η τιμή που θα προσφέρει στην Freeport McMoRan θα είναι αρκετά παραπάνω από τα 37 δολάρια στα οποία βρίσκεται το τελευταίο διάστημα, και πολύ πιο κοντά στα 55 δολάρια του περσινού Μαΐου. Άλλος τρόπος για να δελεάσει την διοίκηση και τους μετόχους της αμερικανικής εταιρείας δεν υπάρχει.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δε θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
