Στα 45,2 ευρώ αναβάθμισε την τιμή - στόχο της μετοχής της Μυτιληναίος η Χρηματιστηριακή Eurobank Equities, καθώς προβλέπει ότι για το 2023 τα EBITDA θα ανέλθουν σε 982 εκατ.ευρώ, ενώ το 2024 θα φθάσουν το 1,1 δισ.ευρώ.
Η νέα τιμή - στόχος έχει upside 20% έναντι της προηγούμενης τιμής που ήταν 40,3 ευρώ ανά μετοχή. Κατόπιν αυτού και η Eurobnak Equities και πλέον είναι στο group των αναλυτών που δίνουν στην εταιρεία ως τιμή-στόχο άνω των 45 ευρώ ανά μετοχή, μαζί με τις Morgan Stanley, Citi, EUROXX, Optima και EDISON.
Για το 2023 οι αναλυτές της EURΟΒΑΝΚ προβλέπουν EBITDA €982 εκάτ. το οποίο προσεγγίζει τα 1,1 δισ.ευρώ το 2024 και ξεπερνά τα 1,2 δισ.ευρώ το 2025. Ακόμη, επισημαίνουν τις εξαιρετικές, όπως χαρακτηρίζουν, οικονομικές επιδόσεις της MYTILINEOS, η οποία παραθέτει ένα σπάνιο συνδυασμό ανάπτυξης, χαμηλής μόχλευσης (c.1,7x EV/EBITDA για το 2023 το οποίο από το 2025 βαίνει μειούμενο), εξαιρετικού πιστωτικού προφίλ (ένα βήμα πριν την επενδυτική βαθμίδα) και ισχυρής μερισματικής απόδοσης.
Η Eurobank Equities αποτιμά την αξία του χαρτοφυλακίου της M - Renewables στα 2,7 δισ.ευρώ, καθώς αντιλαμβάνεται ότι η MYTILINEOS υπερτερεί σημαντικά έναντι του ανταγωνισμού βάση ενός καλά διαφοροποιημένου μοντέλου ανάπτυξης των ΑΠΕ.
Η ειδοποιός διαφορά του μοντέλου της MYTILINEOS έναντι άλλων μεγάλων εταιρειών του κλάδου, είναι το γεγονός ότι προβάλλει ένα αυτοχρηματοδοτούμενο μοντέλο ανάπτυξης με χαμηλότερες ανάγκες CAPEX, σε αντίθεση με την μονόπλευρη ανάπτυξη έργων ΑΠΕ, τα οποία σε πολλές περιπτώσεις αργούν να συνεισφέρουν οικονομικά στην εταιρεία, ενώ απαιτούν και σημαντικά κεφάλαια. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα την ταχύτερη ανάπτυξη του Παγκόσμιου χαρτοφυλακίου ΑΠΕ της εταιρείας. Ένα μοντέλο που όλο και περισσότεροι μεγάλοι παγκόσμιοι παίκτες έχουν ενστερνιστεί τελευταία (όπως οι: Orsted, EDPR, Iberdrola κλπ).
Για την Eurobank Equities, σημειώνεται στο σχετικό report, η MYTILINEOS αποτελεί μία μοναδική επιλογή, καθώς προσφέρει, στην επενδυτική κοινότητα, τον ιδανικό συνδυασμό ανάπτυξης και αξίας, ο οποίος δύσκολα απαντάται είτε σε αμιγώς ενεργειακές, είτε σε αμιγώς μεταλλευτικές εταιρείες. Το παραπάνω είναι αποτέλεσμα κυρίως των δυνατών συνεργειών μεταξύ Ενέργειας και Μετάλλων, που επιτρέπουν στη MYTILINEOS να κατοχυρώνει σταθερά, νέα, συνεχώς υψηλότερα επίπεδα κερδοφορίας.
Αυτός είναι και ο λόγος που η Eurobond Equities για μία ακόμα χρονιά διατηρεί τη MYTILINEOS στα TOP PICKS, εκτιμώντας ταυτόχρονα ότι η μετοχή της Εταιρείας θα συνεχίσει να κινείται ανοδικά το επόμενο διάστημα.
