Σε χρονιά - ρεκόρ νέων IPOs, οδηγείται φέτος το Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς αναμένεται να αντληθούν νέα κεφάλαια συνολικού ύψους που ξεπερνούν το ένα δισ. ευρώ έως τον φετινό Οκτώβριο.
Τα νέα αυτά κεφάλαια θα αντληθούν από τις δημόσιες εγγραφές των εταιρειών Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών «Ελευθέριος Βενιζέλος», Noval Property και Lamda Malls. Αύριο άλλωστε λήγει η δημόσια προσφορά για το Ελ. Βενιζέλος με τις πληροφορίες να κάνουν λόγο για μεγάλη υπερκάλυψη.
Παράλληλα, φέτος αναμένεται να δρομολογηθούν και οι μετατάξεις δυο εταιρειών πληροφορικής, της Performance Technologies και της Real Consulting από την Εναλλακτική Αγορά στην Κύρια.
Σε ό,τι αφορά την εισαγωγή των μετοχών του ΔΑΑ στο Χρηματιστήριο, οι αναλυτές της αγοράς κάνουν λόγο για επενδυτικό «παραλήρημα», το οποίο ξυπνά τις μνήμες της προ του 2000 περιόδου. Μάλιστα, όπως αναφέρουν ορισμένοι αναλυτές, ίσως να βρισκόμαστε μπροστά στην, ιστορικά, πιο επιτυχημένη νέα εισαγωγή στο ΧΑ, η οποία είναι η μεγαλύτερη που έχει γίνει στο ΧΑ, από το 2010. Μάλιστα, οι ίδιες πληροφορίες αναφέρουν ότι με βάση το μεγάλο επενδυτικό ενδιαφέρον η διαμόρφωση της τιμής της μετοχής θα μπορούσε να φθάσει και ανώτατο όριο του εύρους που είναι τα 8,2 ευρώ, με τις μέσες εκτιμήσεις αν κάνουν λόγο για τιμή πέριξ των 7,7 ευρώ.
Με βάση το εύρος αυτό, τα νέα κεφάλαια που θα αντληθούν από την εκδοση ανέρχονται από 750 ως 810 εκατ.ευρώ.
Το αναπτυξιακό πλάνο του ΔΑΑ στην πρώτη φάση, ως το 2028, περιλαμβάνει επενδύσεις 700 εκατ. ευρώ και προβλέπει την επέκταση του terminal όπως και των χώρων στάθμευσης. Υπολογίζεται ότι με αυτές το Βενιζέλος θα μπορεί να εξυπηρετεί 33 εκατ. επιβάτες.
Η δεύτερη φάση έως το 2033, προβλέπει επενδύσεις ύψους 650 εκατ. ευρώ για περαιτέρω επέκταση των terminals και των χώρων στάθμευσης. Υπολογίζεται ότι θα μπορούν να εξυπηρετούνται 40 εκατ. επιβάτες.
Άντληση κεφαλαίων για επενδύσεις σε ακίνητα
Μέσα στο 2024 αναμένεται να πραγματοποιηθεί και η εισαγωγή των μετοχών της Noval Property, η οποία είναι ο επενδυτικός βραχίονας του ομίλου Viohalco.
Η εταιρεία real estate στοχεύει, μέσω της δημόσιας εγγραφής, να αντλήσει νέα κεφάλαια, ύψους 100 εκατ.ευρώ. Αρχικά η δημόσια εγγραφή είχε προγραμματιστεί για το 2023, αλλά αναβλήθηκε μετά το ξέσπασμα του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Σημειώνεται ότι η Noval αποτελεί τη δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης και αξιοποίησης επενδύσεων σε ακίνητα στην Ελλάδα, με ένα χαρτοφυλάκιο αξίας άνω των 500 εκατ. ευρώ.
Τα κεφάλαια που προσδοκά να αντλήσει από την αγορά θα χρηματοδοτήσουν το σημαντικό αναπτυξιακό επενδυτικό πρόγραμμα, που ξεπερνά τα 350 εκατ. ευρώ. Το πρόγραμμα, αυτό, εστιάζει αποκλειστικά σε «πράσινα» ακίνητα, κυρίως μέσω της αξιοποίησης υφιστάμενων εκτάσεων, καθώς και κτηρίων που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας.
Το ποσό των 150 εκατ.ευρώ στοχεύει να αντλήσει από την δημόσια εγγραφή για την εισαγωγή των μετοχών της στο Χρηματιστήριο Αθηνών και η Lamda Malls, ο επενδυτικός βραχίονας της Lamda Development, η οποία «τρέχει» το mega project του Ελληνικού.
Η διαδικασία της IPO έχει προγραμματιστεί για το διάστημα μεταξύ Μαΐου και Σεπτεμβρίου 2024. Τα έσοδα από τη δημόσια εγγραφή θα αξιοποιηθούν για τη μείωση του δανεισμού της εταιρείας και την κατασκευή των δύο νέων εμπορικών πάρκων στο Ελληνικό. Στόχος της μητρικής εταιρείας είναι κάτω από τη Lamda Malls να περάσουν οι έξι νομικές οντότητες, κάθε μία από τις οποίες αντιπροσωπεύει και ένα εμπορικό κέντρο.
Αυτές είναι το The Mall Athens, το Golden Hall, το Designer Outlet Athens (πρώην McArthur Glen), το Mediterranean Cosmos και τα δύο νέα εμπορικά που θα κατασκευασθούν στο Ελληνικό, το Riviera Galleria και το Vouliagmenis Mall.
Στην Κύρια Αγορά Performance Technologies και Real Consulting
Σε ό,τι αφορά τις δυο μετατάξεις από την Εναλλακτική στην Κύρια Αγορά του ΧΑ, η πρώτη αφορά στην Performance Technologies. Σημειώνεται ότι η εταιρεία για το πρώτο εξάμηνο του 2023 πέτυχε ιστορικό ρεκόρ εσόδων και μικτού κέρδους. Τα έσοδα της αυξήθηκαν έναντι της αντίστοιχης περσινής περιόδου κατά 39% (40% σε ενοποιημένη βάση) και τα μικτά κέρδη της κατά 19,7% (20,3% σε ενοποιημένη βάση).
Η Real Consulting, η οποία ετοιμάζεται, επίσης, για τη μετάταξή της από την Εναλλακτική στην Κύρια Αγορά του ΧΑ, μέσα στο 2024, κατέγραψε και αυτή σημαντικές επιδόσεις μέσα στο 2023.
Μέσα στο δεύτερο εξάμηνο του 2023 προέβη στην εξαγορά του 60% του μετοχικού κεφαλαίου της Advanced Management Solutions, έναντι 1,6 εκατ. ευρώ, με ταυτόχρονη συμφωνία put/call option για την εξαγορά του υπολοίπου 40%, ως το 2025.
Η εταιρεία με την εξαγορά του 60% των μετοχών της Advanced Management Solutions Ltd επεκτείνει τη γεωγραφική της εμβέλεια και ισχυροποιεί τη θέση της με σκοπό τη δημιουργία οικονομιών και συνεργειών που θα ενισχύσουν ακόμα περισσότερο τα οικονομικά της αποτελέσματα, σύμφωνα με τη διοίκηση.
Για το α’ εξάμηνο του 2023 η εταιρεία αύξησε κατά 20% τον κύκλο εργασιών της έναντι του αντιστοίχου διαστήματος το 2022. Ο κύκλος εργασιών ήταν 13,8 εκατ.ευρω, έναντι 11,5 εκατ. ευρώ. Τα αποτελέσματα EBITDA ήταν αυξημένα στο εξάμηνο κατά 32% στα 2,2 εκατ.ευρω, έναντι 1,67 του εξαμήνου του 2022.
