Μπορεί οι εν δυνάμει πωλητές να ήταν αυτοί που ξεκίνησαν τη σημερινή συνεδρίαση με ελεγχόμενες πιέσεις, όμως οι αγοραστές ήταν αυτοί που κέρδισαν τις τελευταίες εντυπώσεις, κλείνοντας με θετική μεταβολή και μικρά κέρδη τους βασικούς δείκτες του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Την ίδια ώρα με μικτά πρόσημα και ήπιες μεταβολές κινούνται τα μεγάλα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς οι traders σταθμίζουν τις εξελίξεις σχετικά με τους νέους δασμούς των ΗΠΑ και τις προοπτικές για κατάπαυση του πυρός στην Ουκρανία.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α., έναν ήπιο πρώτο κύκλο ελεγχόμενης μερικής κατοχύρωσης κερδών δεν μπορούν να αποκλείσουν οι χρηματιστές, προσέγγιση που ευσταθεί όσο δεν ακυρώνονται οι κοντινές/εβδομαδιαίες στηρίξεις και όσο ο γενικός δείκτης συνεχίζει να δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 1.600 μονάδων. Ενδεχομένως με τη λήξη αύριο της σειράς Φεβρουαρίου στα παράγωγα, να αποσαφηνιστεί η κατάσταση.
Στο επίκεντρο η Metlen (-0,98%), η οποία ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του 2024 πριν από την έναρξη της σημερινής χρηματιστηριακής συνεδρίασης, με νέο ιστορικό ρεκόρ λειτουργικής κερδοφορίας (1,08 δισ. ευρώ) για τον όμιλο, με τον τζίρο στα 5,683 δισ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη στα 615 εκατ. ευρώ. Μέρισμα 1,5 ευρώ ανά μετοχή προτείνει η διοίκηση, αν και το τελικό ποσό θα προσαρμοστεί υψηλότερα λαμβάνοντας υπόψη τις ίδιες μετοχές κατά την ημερομηνία αποκοπής.
Από εκεί και πέρα, ασφαλώς και απαιτείται αυξημένη προσοχή για όσα χαρτοφυλάκια επιμένουν στο ημερήσιο trading, καθώς τα αθροιστικά κέρδη σε μεγάλο κομμάτι του ταμπλό δεν είναι αμελητέα, οπότε υπάρχουν σημαντικά περιθώρια κατοχύρωσής τους, κάτι που θα φορτίσει τους κωδικούς με περαιτέρω ρευστότητα και θα ανατροφοδοτήσει όλο το σύστημα.
Ιδιαίτερη προσοχή απαιτείται στις περιπτώσεις τίτλων μικρής κεφαλαιοποίησης, καθώς όσο ξαφνικά αφυπνίζονται συναλλακτικά, άλλο τόσο ξαφνικά θα σημειωθεί η πλήρης απόσυρση των αγοραστών.
Από εκεί και πέρα και η σημερινή συνεδρίαση ήλθε να επιβεβαιώσει πως οι «long» συνεχίζουν να έχουν τον έλεγχο της βραχυπρόθεσμης τάσης και η ποιότητα της ανόδου είναι ο πρωταγωνιστής.
Οι επενδυτές βρίσκονται εν αναμονή ανακοινώσεων αποτελεσμάτων για το 2024, με την επόμενη εβδομάδα να ανήκει στις τράπεζες, με αναλυτές και επενδυτές να αναμένουν τις ανακοινώσεις, αλλά και την επικαιροποίηση των business plans.
Κλάδος - κλειδί και λόγω βαρύτητας, παραμένει ο τραπεζικός, καθώς συγκεντρώνει σημαντικό μέρος του ‘γρήγορου χρήματος’ και παράλληλα έχει συγκριτικό πλεονέκτημα τη διανομή κερδών (2024), με ότι αυτό μπορεί να σημαίνει για την προσέλκυση περισσότερων επενδυτικών κεφαλαίων.
Ισχυρές επιδόσεις αναμένει η ΑΧΙΑ για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 της Eurobank, τα αποτελέσματα της οποίας αναμένονται στις 27 Φεβρουαρίου 2025. Στις εκτιμήσεις της, μάλιστα, λογιστικοποιεί την πλήρη ενοποίηση της Ελληνικής Τράπεζας (ΗΤ).
Τα θεμελιώδη στοιχεία δείχνουν ότι η μετοχή εξακολουθεί να είναι ελκυστική, δεδομένης της μεσομακροπρόθεσμης ανοδικής της δυνατότητας, με P/B στο 0,84x με βάση τις εκτιμήσεις του 2026 και εκτιμώμενο RoTE στο 14,8%, που μεταφράζεται σε εκτιμώμενη μερισματική απόδοση του 2026 στο 9,6%. Σε αυτό το πλαίσιο, επαναλαμβάνει τη σύσταση για «αγορά», με αμετάβλητη την τιμή - στόχο στα 3 ευρώ.
Η Optima Bank προβλέπει ότι τα αναφερόμενα καθαρά κέρδη 2024 για την Τρ. Πειραιώς θα ανέλθουν σε 1,03 δισ. ευρώ (+31% σε ετήσια βάση), παρά τα έκτακτα έξοδα. Αναμένει ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους θα διαμορφωθούν στα 2,1 δισ. (+5% σε ετήσια βάση) και τα έσοδα από προμήθειες στα 639,6 εκατ. (+17% σε ετήσια βάση). Αναμένει επίσης ότι τα λειτουργικά έξοδα θα αυξηθούν κατά 7% σε ετήσια βάση, λόγω των υψηλότερων έκτακτων δαπανών.
Ως εκ τούτου, εκτιμά ότι τα δημοσιευμένα καθαρά κέρδη θα ανέλθουν σε 1,03 δισ. ευρώ (+31% y-o-y) και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή θα ανέλθουν σε 0,91 ευρώ, σύμφωνα με την καθοδήγηση της διοίκησης. Τέλος, η αμοιβή προς τους μετόχους θα αυξηθεί στα 0,289 ευρώ/μετοχή, έναντι 0,063 ευρώ/μετοχή το 2023. Η ΑΧΕ διατηρεί τη σύσταση «αγοράς» και την τιμή-στόχο των 6,2 ευρώ.
Ο γενικός δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1.604,39 (-0,58%) και 1.618,24 μονάδων (+0,28%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1.617,56 μονάδες (+0,23%), ενώ ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 125 εκατ., από τα οποία τα 12,2 εκατ. αφορούσαν «πακέτα».
Από την υψηλή κεφαλαιοποίηση, με τα μεγαλύτερα κέρδη οι Πειραιώς (+1,45%), ΕΛΧΑ (+3,57%), ΟΠΑΠ (+2,60%), Lamda Development (+1,16%), ΟΤΕ (+1,07%), Σαράντης (+1,75%) και OPTIMA (+1,15%). Οι δύο τελευταίοι τίτλοι ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά.
Με αρνητική μεταβολή οι Εθνική (-0,35%), ΔΑΑ (-0,28%), ΔΕΗ (-0,15%), Coca Cola (-0,65%), HelleniQ Energy (-0,19%), Motor Oil (-0,09%), Metlen (-0,98%), Ελλάκτωρ (-0,22%), ΕΥΔΑΠ (-0,98%).
Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, πέτυχαν να διακριθούν, μεταξύ άλλων, Χαϊδεμένος (+16,18%), Λανακάμ (+9,38%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+3,67%), EVR (+3,27%) και ΚΤΗΛΑ (+3,09%).
