Μετά τη συγχώνευση της κρατικά ελεγχόμενης Bankia με τη Caixabank στην Ισπανία στις αρχές Δεκεμβρίου ένας νέος γάμος ανακοινώθηκε λίγο πριν κλείσει η χρονιά. Πρόκειται για ένα ακόμη ντηλ συγκεντρωτισμού στο ισπανικό τραπεζικό σύστημα που από 55 τράπεζες το 2008 σήμερα απαριθμεί μόνο 12. Η συμφωνία της Unicaja να συγχωνευτεί με τη Liberbank, μετά το πράσινο φως από τα διοικητικά συμβούλια των δύο τραπεζών την Τετάρτη, ήταν το νέο επεισόδιο της φάσης συγκεντρωτισμού που είναι σε εξέλιξη και αναμένεται να μειώσει τον αριθμό των τραπεζικών ιδρυμάτων στη χώρα σε περίπου έξι όταν ολοκληρωθεί, οδηγώντας την Ισπανία στο ίδιο βάθρο με τη Βρετανία.
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες, αντιμέτωπες με ένα περιβάλλον πολύ χαμηλών επιτοκίων και τις επιπτώσεις της πανδημίας COVID-19, έχουν αναγκαστεί να επισπεύσουν τον ψηφιακό τους μετασχηματισμό και την μείωση του κόστους λειτουργίας, είτε μόνες η μέσω συγχωνεύσεων, με τις εποπτικές αρχές στην Ευρώπη, όπως την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, να πιέζουν προς την κατεύθυνση περισσότερης ενοποίησης στον τραπεζικό κλάδο.
Η Unicaja θα κατέχει το 59.5% του νέου σχήματος που θα προκύψει από τη συγχώνευση της με τη Liberbank, μέσω ανταλλαγής μετοχών, μιας συμφωνίας που αποτίμησε την τελευταία στα 763 εκατ. ευρώ.
Η απορρόφηση της Liberbank θα δημιουργήσει ένα τραπεζικό όμιλο με ενεργητικό 110 δισ. ευρώ, τον πέμπτο μεγαλύτερο στην Ισπανία, με δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 12,4% και εξοικονόμηση κόστους 192 εκατ. ευρώ ετησίως. Σύμβουλος της Unicaja ήταν η ιταλική Mediobanca με τη Deutsche Bank να συμβουλεύει τη Liberbank. O νέος όμιλος στοχεύει σε αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά 50% το 2023.
Ο γάμος της Unicaja ήταν ο δεύτερος αυτό τον μήνα. Προηγήθηκε το ντηλ συγχώνευσης της Bankia με τη Caixabank που θα δημιουργήσει τον μεγαλύτερο όμιλο στην Ισπανία με ενεργητικό πάνω από 600 δισ. ευρώ.
Η έγκριση του ντηλ από τους μετόχους της Bankia ήλθε λίγες μόλις ημέρες μετά την αποτυχία των συνομιλιών μεταξύ δύο άλλων τραπεζών, της ΒΒVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria) με τη Sabadell, για συγχώνευση. Το προξενιό αυτό μπορεί να απέτυχε αλλά δεν φρέναρε τη διαδικασία συγκέντρωσης στον τραπεζικό κλάδο της χώρας.
Η Caixabank συμφώνησε να εξαγοράσει τη μικρότερη, κρατικά ελεγχόμενη Bankia για 4,3 δισ ευρώ. Και οι δύο δεν διευκρίνισαν πόσα υποκαταστήματα θα κλείσουν και πόσες θέσεις εργασίας θα παύσουν. Οι συνδικαλιστές φοβούνται ότι θα είναι πολλές σε ένα συγχωνευμένο σχήμα με δίκτυο 6.300 καταστημάτων και προσωπικό πάνω απλό 51.000.
Οι διαπραγματεύσεις της BBVA με τη Sabadell για συγχώνευση δεν καρποφόρησαν καθώς οι δύο πλευρές δεν συμφώνησαν στην τιμή. Η αποτυχία των συνομιλιών αυξάνει την πίεση στη Sabadell, που θεωρείται η πιό αδύναμη από τις δύο, να ξεφορτωθεί τη ζημιογόνα θυγατρική της τράπεζα TSB στη Βρετανία.
Πριν να αρχίσουν οι διαπραγματεύσεις τον Νοέμβριο, η Sabadell ετοίμαζε περικοπές κόστους. Τώρα εξετάζει τις εναλλακτικές στρατηγικές όσον αφορά στις δραστηριότητες της εκτός Ισπανίας, κυρίως το τι θα κάνει με την TSB που εξαγόρασε το 2005.
Με βάση το νέο business plan που επεξεργάζεται, η τράπεζα θα εστιάσει στις δραστηριότητες στην εσωτερική αγορά. Ηδη έχει στραφεί στη Goldman Sachs για να της βρει αγοραστή για τη θυγατρική TSB.
H BBVA και η Sabadell αποσκοπούσαν να δημιουργήσουν τον δεύτερο μεγαλύτερο τραπεζικό όμιλο στην Ισπανία με ενεργητικό σχεδόν 600 δισ. ευρώ. Ομως, δύο ημέρες μετά την έναρξη των συνομιλιών ο επικεφαλής της BBVA Onur Genc δήλωσε ότι η τράπεζα του είχε και άλλες επιλογές, όπως ένα μεγάλο πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών.
Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές κοντά στις συνομιλίες, το προξενιό κατέρρευσε πολύ γρήγορα γιατί η BBVA έσπευσε να εκδηλώσει ενδιαφέρον για τη Sabadell μετά την πώληση των δραστηριοτήτων της στις ΗΠΑ, χωρίς να έχει προετοιμαστεί κατάλληλα για σοβαρές διαπραγματεύσεις σε μία πολύπλοκη συγχώνευση.
Η μετοχή της Sabadell shares σημειώνει απώλειες 12% μετά από άνοδο σχεδόν 20% από τα μέσα Νοεμβρίου. Την πώληση των δραστηριοτήτων της BBVA στις ΗΠΑ ακολούθησε ανακοίνωση οτι θα είναι σε θέση να χρησιμοποιήσει μέρος των εσόδων $11,6 δισ. από την πώληση για την εξαγορά ανταγωνίστριας τράπεζας.
Παρόλο που οι δύο πλευρές υπήρξαν φειδωλές όσον αφορά στις λεπτομέρειες του λόγου που απέτυχαν οι συνομιλίες τους, σύμφωνα με πηγές της εφημερίδας El Economista η BBVA ήταν πρόθυμη να καταβάλλει τίμημα σε μετρητά αλλά απέρριψε αίτημα για αύξηση της προσφοράς της πάνω από τα 2,5 δισ. ευρώ που ήταν διατεθειμένη να πληρώσει.
