Ο πτωτικός κύκλος των επιτοκίων, που έχουν εκκινήσει οι τράπεζες, ευνοεί όλο και χαμηλότερα επιτόκια από τις τράπεζες σε δάνεια και καταθέσεις, αλλά ο ρυθμός της πτωτικής τάσης ποικίλλει και είναι διαφορετικός, ακόμα και εσωτερικά σε μία χώρα, ανάλογα με την τράπεζα, το είδος του δανείου και τη διάρκεια.
Έτσι, παρατηρείται, σύμφωνα με τα τελευταία συγκριτικά στοιχεία, ότι τα επιτόκια στα επιχειρηματικά δάνεια έχουν μειωθεί κατά μέσο όρο 0,86% και στα νέα στεγαστικά κατά 0,60%, ωστόσο παραμένουν ακόμα υψηλά, ειδικά συγκρινόμενα με τα επιτόκια δανείων του εξωτερικού.
Στα επιχειρηματικά δάνεια, το μέσο κόστος υποχωρεί σημαντικά, όταν πρόκειται για επενδύσεις που υποστηρίζει το Ταμείο Ανάκαμψης, ενώ στα στεγαστικά δάνεια, η τάση ανόδου είχε ανακοπεί, με το πλαφόν που μπήκε στα επιτόκια της ΕΚΤ και παραμένει. Αντίθετά, πολύ ψηλά παραμένουν τα επιτόκια των καταναλωτικών δανείων.
- Τον Οκτώβριο του 2024, τα μέσα επιτόκια τραπεζικών δανείων μειώθηκαν κυρίως για τα νέα εταιρικά δάνεια (στο 5,15%) και σε μικρότερο βαθμό για τα νέα στεγαστικά δάνεια (στο 3,77%). Τα αντίστοιχα επιτόκια το 2023 ήταν 6,01% για επιχειρηματικά δάνεια και 4,37% για νέα στεγαστικά δάνεια.
Το μέσο επιτόκιο όλων των δανείων μειώθηκε σε 5,41% τον Οκτώβριο, από 6,13% το 2023, σύμφωνα με στοιχεία της ΤτΕ.
Μετά την απότομη άνοδο, από τα μέσα του 2022, το κόστος των νέων τραπεζικών δανείων προς τις επιχειρήσεις (ΜΧΕ), κορυφώθηκε τον Αύγουστο του 2023 στο 6,4% και έκτοτε έχει πτωτική τάση, λέει η ΤτΕ.
Τα τραπεζικά επιτόκια των νέων στεγαστικών δανείων κορυφώθηκαν αργότερα, τον Ιανουάριο του 2024, στο 4,6% και μειώνονται έκτοτε.
- Αντίστοιχα, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο καταθέσεων των νοικοκυριών, έφθασε το 0,47% το 2023 και παραμένει στα ίδια επίπεδα και στο τέλος Οκτωβρίου.
Τα μέσα επιτόκια στην Ευρώπη
Τα αντίστοιχα επιτόκια δανείων και καταθέσεων στην Ευρώπη, όπως προκύπτουν από τα στοιχεία της ΕΚΤ, παραμένουν πιο ελκυστικά. Έτσι, σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΚΤ:
- Το μέσο κόστος δανεισμού για νέα δάνεια προς επιχειρήσεις, σύμφωνα με την ΕΚΤ, μειώθηκε κατά 12 μονάδες βάσης σε 4,68%.
- Το μέσο επιτόκιο για νέα στεγαστικά δάνεια σε νοικοκυριά μειώθηκε κατά 9 μονάδες βάσης στα 3,55%.
- Το μέσο επιτόκιο για νέες καταθέσεις προθεσμίας 12 μηνών σε επιχειρήσεις μειώθηκε κατά 22 μονάδες βάσης στο 3,06%.
- Το αντίστοιχο επιτόκιο προθεσμίας 12 μηνών για νέες καταθέσεις προς τα νοικοκυριά μειώθηκε κατά 25 μονάδες βάσης στα 2,73%·
Τα επιτόκια των δανείων σε επιχειρήσεις είναι κυμαινόμενα, με αρχικό σταθερό επιτόκιο για 3 μήνες έως ένα χρόνο. Αντίθετα, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων έχουν μεγαλύτερη αρχική διάρκεια σταθερού επιτοκίου που ποικίλλει και ξεκινά από ένα έτος για να φθάσει τα πέντε, δέκα ή πάνω από δέκα χρόνια.
Τι περιμένουν οι αγορές και τι γίνεται με νομίσματα, δασμούς
Υπάρχουν δύο σενάρια που επεξεργάζονται τώρα οι αγορές για τα επιτόκια της ΕΚΤ και αποτυπώνονται και στο euribor τριμήνου, που έχει υποχωρήσει στα 2,872%. Το ένα σενάριο προβλέπει μείωση 25 μονάδες βάσης την Πέμπτη 12 Δεκεμβρίου και νέα μείωση τον Ιανουάριο, με καταληκτική μείωση μέχρι τον Ιούνιο στο 2% για το επιτόκιο καταθέσεων της ΕΚΤ. Είναι το βασικό σενάριο.
Τελευταία, όμως, κυοφορείται και άλλο σενάριο που λαμβάνει υπόψη του τα νέα δεδομένα που διαμορφώνουν οι δασμοί των ΗΠΑ, αυτοί που έχουν ήδη επιβληθεί και αυτοί που αναμένονται. Με βάση το σενάριο αυτό, η ΕΚΤ θα μειώσει τα επιτόκια κατά 0,75% σε δύο συνεδριάσεις μέχρι το τέλος Ιανουαρίου και το καταληκτικό επιτόκιο, θα είναι 1,75% ή και 1,50%.
Στις ΗΠΑ, ανεξάρτητα από τα θετικά στοιχεία για τον πληθωρισμό, που προέκυψαν την Τετάρτη, το στοίχημα με τα επιτόκια της Fed θέλει νέα μείωση επιτοκίων στις 18 Δεκεμβρίου, κατά 0,25%. Το στοίχημα για τη μείωση αυτή έδινε 86% πιθανότητες για μείωση πριν ακόμα ανακοινωθούν τα θετικά στοιχεία για σταθεροποίηση του πληθωρισμού.