Ξεπέρασε τις αρχικές εκτιμήσεις με κερδοφορία 15% στο δεύτερο τρίμηνο η Τράπεζα Πειραιώς θέτοντας το υπόβαθρο για νέα θετική αναθεώρηση μεγεθών από τη διοίκηση, με τον CEO Χρήστο Μεγάλου να ανεβάζει εκ νέου τον πήχη στους χρηματοοικονομικούς στόχους για φέτος, με την αναμενόμενη απόδοση ιδίων κεφαλαίων να είναι πλέον στο 14% (από 12% προσαρμοσμένη και στο κουπόνι του ομολόγου της τράπεζας AT1). Επίσης η τράπεζα στοχεύει πλέον σε κέρδη 0,65 ευρώ ανά μετοχή (EPS) φέτος, από 0,55 ευρώ προηγουμένως.
Το κλειδί της επιτυχίας στο εξάμηνο που τώρα οδηγεί την Τράπεζα Πειραιώς για όλο το έτος, αποκάλυψε ο κ. Μεγάλου μιλώντας με τους αναλυτές των διεθνών οίκων και ήταν η μεγάλη καθαρή πιστωτική επέκταση 800 εκατ. ευρώ στο τρίμηνο που βασίστηκε και σε δάνεια σε ΜμΕ επιχειρήσεις σε συνεργασία με την Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα με αποτέλεσμα να ανεβάσει το μερίδιο της Πειραιώς σε 42%.
Σε συνδυασμό με τα μεγάλα εταιρικά δάνεια που ενισχύονται από το Ταμείο Ανάκαμψης, η τράπεζα έκανε τη διαφορά παράλληλα με την αύξηση των επιτοκιακών περιθωρίων λόγω αύξησης των επιτοκίων της ΕΚΤ και τον βραδύτερο ρυθμό μετατροπής των καταθέσεων σε καταθέσεις προθεσμίας, όπου οι μετακινήσεις κεφαλαίων ήταν σημαντικά μικρότερες του αναμενομένου.
Αυτές όμως δεν ήταν οι μοναδικές θετικές αναθεωρήσεις από την Τράπεζα καθώς ο κ. Μεγάλου πέραν του έντονα αυξημένου ρυθμού κερδοφορίας, αναθεώρησε ανοδικά το στόχο για τα κέρδη ανά μετοχή στα 0,65 ευρώ, ενώ θέτει και το στόχο για νέα μείωση κόστους, με το δείκτη κόστους προς βασικά έσοδα να κινείται πλέον στο 34% και ο ετήσιος στόχος μπαίνει πλέον για κόστος κάτω από 38%.
Επίσης ο νέος στόχος για τα κόκκινα δάνεια (NPE) προβλέπει ότι θα υποχωρήσουν κάτω από το επίπεδο του 5% , ενώ τα ίδια κεφάλαια βελτιώνονται ραγδαία όπως έδειξαν και τα stress tests και με δείκτη ιδίων κεφαλαίων CET1 12,3% σε στο εξάμηνο, ο στόχος μπαίνει για δείκτη pro forma 13% φέτος (με πρόβλεψη για πάνω από 17,5% συνολικό δείκτη κεφαλαίων) και με τους δείκτες να ενσωματώνουν την πρόβλεψη διανομής μερίσματος 10% από τα φετινά κέρδη.
Δεν περνούν απαρατήρητα επίσης, τα καθαρά έσοδα από τόκους που έφθασαν τα 488 εκατ. ευρώ στο 2ο τρίμηνο λόγω του αυξανόμενου περιθωρίου, με 9% τριμηνιαία αύξηση. Παράλληλα το κόστος καταθέσεων διαμορφώθηκε στο 0,4% τον Ιούνιο 2023, με το κόστος των προθεσμιακών καταθέσεων να είναι στο 1,6%, για την ώρα με τις νέες προθεσμιακές καταθέσεις να προσφέρουν επιτόκια περίπου 1,9%.
Υπάρχει αύξηση στα έσοδα από προμήθειες και αμοιβές με τα καθαρά έσοδα να αυξάνονται 16 % στο τρίμηνο στα 141 εκατ. ευρώ.
Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε κατά 1,5 δισ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο φέτος, ενώ τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία πελατών αυξήθηκαν στα 8,2 δισ. ευρώ στο δεύτερο τρίμηνο με άνοδο 9% τριμηνιαίως και 26% ετησίως.
Στοχεύοντας κάθε περιθώριο βελτίωσης που είχε η Τράπεζα Πειραιώς αύξησε τα υγιή δάνειά της, μείωσε τα λειτουργικά έξοδα κατά 6% ενώ και τα κόκκινα δάνεια στοχεύει στο εξής να μειώνει με λειτουργικά τρόπο επεκτείνοντας το υγιές χαρτοφυλάκιό της.
Αυτό καθώς έγιναν δυο ακόμα συναλλαγές NPEs συνολικά 350 εκατ. ευρώ. Το Senna που αφορά δάνεια 280 εκατ. ευρώ, ενώ ακολουθεί και το Delta (δάνεια 140 εκατ. ευρώ) που αφορά 50% εταιρικά δάνεια και 50% καταναλωτικά και το οποίο είναι σε φάση δεσμευτικών προσφορών και θα ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του έτους.
Η διοίκηση της τράπεζας εκτιμά ότι το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (NII) θα κορυφωθεί κάποια πιθανότατα φέτος στο τρίτο τρίμηνο.
