Στη γενναία ανταμοιβή των μετόχων τους και την οργανική ανάπτυξη μέσω εξαγορών στοχεύουν το 2025 οι τράπεζες, με τις επαναγορές και τα μερίσματα να αγγίζουν τα 2 δισ. ευρώ. Το 2024 οι συστημικές τράπεζες εμφάνισαν καθαρά κέρδη 4,3 δισ. ευρώ αποδιδόμενα στους μετόχους αυξάνοντας κατά 18,7% την επίδοση του 2023. Η επίδοση θα ήταν μακράν καλύτερη (+10%) αν δεν υπήρχαν μη επαναλαμβανόμενες εγγραφές.
Από αυτό το ποσό η Eurobank θα διανείμει στους μετόχους συνολικά 674 εκατ. ευρώ, η Εθνική 579 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 373 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank 281 εκατ. ευρώ. Η απόδοση για τους μετόχους διαμορφώνεται στο 7% για το 2024, ενώ όπως ανακοίνωσαν οι συστημικές ο σχεδιασμός για την επόμενη τριετία είναι να ανέβει το ποσοστό αυτό στο 9%.
Ειδικότερα, η Eurobank από τη φετινή χρήση και έπειτα θα διαθέσει το 50% των κερδών στους μετόχους, το οποίο όμως ενδέχεται να είναι και υψηλότερο το μέρισμα. Το 2024 η τράπεζα θα προτείνει στην ετήσια γενική συνέλευση τη διανομή του 50% των κερδών του 2024 με buy back και μετρητά, υπό την αίρεση της έγκρισης του SSM.
Ο στόχος για payout πάνω από 50% θα διατηρηθεί, που μεταφράζεται σε επιστροφή πάνω από 2 δισ. ευρώ στους μετόχους, εφόσον πάντα η διατηρήσιμη ισχυρή κερδοφορία «τρέξει» με ρυθμό 7,5% κατ' έτος έως το 2027.
Μέρισμα κοντά στο 60% θα διανείμει η Εθνική Τράπεζα το διάστημα 2025-2027. Την ίδια στιγμή, η τράπεζα έχει κάνει ταμείο 2 δισ. ευρώ για να πετύχει οργανική ανάπτυξη και να εντοπίσει ευκαιρίες για εξαγορές εντός και εκτός Ελλάδας. Η Εθνική θα διανείμει στους μετόχους το 50% των καθαρών κερδών του 2024, δηλαδή 579 εκατ. ευρώ. Τα 405,3 εκατ. ευρώ μέσω μερίσματος και τα υπόλοιπα μέσω επαναγοράς ιδίων μετοχών.
Η Πειραιώς από την πλευρά της θα διανείμει φέτος το 50% των κερδών, όπως και κάθε χρόνια έως το 2028. Υπενθυμίζεται πως το 2024 η Πειραιώς έχει payout ratio 35%, ενώ η μερισματική απόδοση από 6% το 2024 θα ανέλθει σε 9% το 2025 και 2026, πάνω από 9% το 2027 και 11% το 2028.
Τέλος, η Alpha Bank θα δώσει μερίσματα σε συνδυασμό με buy back που θα διαμορφωθούν σε πάνω από 50% το επόμενο χρονικό διάστημα με βάση το επιχειρησιακό σχέδιο. Ειδικότερα, για το 2024 η τράπεζα θα διανείμει στους μετόχους της 281 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 70 αποτελούν μέρισμα και το υπόλοιπο ποσό buy back.
«Εντυπωσιακά τα μεγέθη του 2024» λέει η DBRS
Σχολιάζοντας τα μεγέθη του 2024 η DBRS αναφέρει πως «είναι εντυπωσιακά».
Οι αναλυτές αναφέρουν ότι οι ελληνικές τράπεζες ανακοίνωσαν συνολικά καθαρά κέρδη 4,3 δισ. ευρώ το 2024, αυξημένα κατά 18% σε ετήσια βάση. Τα υψηλότερα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) και οι καθαρές προμήθειες, σε συνδυασμό με την ισχυρή λειτουργική αποτελεσματικότητα και τις χαμηλότερες προβλέψεις για ζημίες δανείων στήριξαν τα αποτελέσματα το 2024.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αποδείχθηκαν ανθεκτικά μέχρι στιγμής, υποστηριζόμενα κυρίως από την αύξηση των εταιρικών χορηγήσεων και παρά τα χαμηλότερα επιτόκια. Ταυτόχρονα, οι καθαρές προμήθειες αυξήθηκαν σημαντικά το 2024 και η λειτουργική αποτελεσματικότητα παρέμεινε ισχυρή.
Ενώ οι δομές εσόδων των ελληνικών τραπεζών εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τα καθαρά έσοδα από τόκους, οι αναλυτές αναμένουν πως η ενίσχυση της πιστωτικής επέκτασης σε συνδυασμό με την αυξανόμενη έμφαση των τραπεζών στις επενδύσεις, το asset management και τo bnacassurance μαζί με καλύτερες προοπτικές για την ελληνική οικονομία σε σχέση με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο, μετριάζουν τις αρνητικές επιπτώσεις των χαμηλότερων επιτοκίων, των γεωπολιτικών εντάσεων και των απειλών στο παγκόσμιο εμπόριο.
Το κόστος κινδύνου υποχώρησε το 2024, λόγω της ευνοϊκής δυναμικής της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων και της σταθερής αύξησης των δανείων που, με τη σειρά τους, οδήγησαν σε περαιτέρω ενίσχυση των προφίλ κινδύνου. Η χρηματοδότηση και η ρευστότητα του κλάδου παραμένουν υγιείς. Τα κεφαλαιακά αποθέματα έχουν ενισχυθεί και η ποιότητα του κεφαλαίου βελτιώθηκε το 2024, αυξάνοντας τη στρατηγική ευελιξία.
«Οι ελληνικές τράπεζες ενίσχυσαν περαιτέρω τα πιστωτικά τους προφίλ το 2024 και εστιάζουν ολοένα και περισσότερο στις πρωτοβουλίες διαφοροποίησης των εσόδων τους για να μειώσουν την εξάρτησή τους από τα καθαρά έσοδα από τόκους», αναφέρει ο Andrea Costanzo, Vice President, European Financial Institution Ratings. «Ενώ τα μερίσματα και οι επαναγορές ιδίων παραμένουν προτεραιότητα στο άμεσο μέλλον, οι ελληνικές τράπεζες φαίνεται να εξετάζουν άλλες επιλογές για την ανάπτυξη των κεφαλαίων τους, συμπεριλαμβανομένων των συγχωνεύσεων και των εξαγορών».
