Η εμφάνιση του νέου μεγάλου γλωσσικού μοντέλου (LLM) της DeepSeek έχει αντίκτυπο στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά, με τους αναλυτές της J.P. Morgan να περιγράφουν τις βασικές επιπτώσεις σε τομείς που κυμαίνονται από την τεχνολογία έως τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας.
Η Τράπεζα προτείνει ότι, ενώ η εισαγωγή αυτού του μοντέλου Tεχνητής Nοημοσύνης παρουσιάζει μείωση κόστους και νέες ευκαιρίες, εισάγει επίσης πιθανές διαταραχές στα καθιερωμένα επενδυτικά πρότυπα και τις στρατηγικές κεφαλαιακών δαπανών.
Οι αναλυτές της J.P. Morgan ανέφεραν ότι η αποτελεσματικότητα του DeepSeek στη μείωση του κόστους εκπαίδευσης και εξαγωγής συμπερασμάτων, θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά τις εταιρείες τεχνολογίας, ιδίως εκείνες που ασχολούνται με την ανάπτυξη και την υποδομή AI.
Στις εταιρείες που θα επωφεληθούν περιλαμβάνονται εκείνες που δραστηριοποιούνται στο επίπεδο εφαρμογών, όπου οι δυνατότητες ΤΝ αναπτύσσονται απευθείας στους τελικούς χρήστες.
Η Salesforce, για παράδειγμα, αναμένεται να επωφεληθεί από μια πιθανή μετατόπιση της αξίας προς τον τομέα των εφαρμογών λογισμικού, καθώς τα θεμελιώδη μοντέλα AI γίνονται πιο οικονομικά, αποδοτικά και προσιτά.
Ομοίως, η Snowflake έχει ευνοϊκή θέση, καθώς η αυξημένη ανάπτυξη εφαρμογών AI είναι πιθανό να οδηγήσει σε μεγαλύτερη ζήτηση για σύγχρονες υποδομές δεδομένων.
Αντίθετα, οι εταιρείες με μεγάλη βαρύτητα στις υποδομές που έχουν επενδύσει σημαντικά σε μεγάλης κλίμακας επιχειρήσεις εκπαίδευσης AI αντιμετωπίζουν δυνητικούς αντίθετους ανέμους.
Η Oracle, η οποία έχει επεκτείνει επιθετικά το αποτύπωμα του κέντρου δεδομένων cloud, θα μπορούσε να δει κινδύνους πλεονάζουσας χωρητικότητας, εάν ο αναμενόμενος κύκλος επενδύσεων AI μετατοπιστεί περισσότερο προς την εξαγωγή συμπερασμάτων παρά προς την εκπαίδευση.
Ενώ εταιρείες όπως η Microsoft, η Amazon και η Google συνέχισαν να αναφέρουν ισχυρές επενδύσεις σε υλικό AI, οι αναλυτές προειδοποιούν ότι η ευρύτερη αφήγηση των δαπανών AI θα μπορούσε να μετατοπιστεί εάν οι δυνατότητες χαμηλότερου κόστους της DeepSeek κερδίσουν έδαφος.
Η βιομηχανία ημιαγωγών είναι ένας άλλος τομέας που βλέπει μικτές επιπτώσεις. Οι αναλυτές της J.P. Morgan πιστεύουν ότι εταιρείες όπως η NVIDIA, η Broadcom και η Marvell Technology θα μπορούσαν να επωφεληθούν από την ευρύτερη υιοθέτηση του AI inferencing, καθώς αυτές οι εταιρείες παρέχουν βασικό υλικό για την αποτελεσματική εκτέλεση μοντέλων AI.
Ωστόσο, η Intel, η οποία εξακολουθεί να εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τις πωλήσεις παραδοσιακών CPU, θα μπορούσε να επηρεαστεί αρνητικά καθώς οι υπολογιστικοί φόρτοι εργασίας AI συνεχίζουν να «μεταναστεύουν» προς πιο εξειδικευμένους επιταχυντές.
Το οικονομικό μοντέλο της DeepSeek έχει επίσης επιπτώσεις για τους παρόχους υπηρεσιών cloud και τις εταιρείες διαδικτύου. Η Amazon και η Google έχουν ενσωματώσει το DeepSeek-R1 στις προσφορές των υπηρεσιών AI τους, υποδεικνύοντας μια στροφή προς την ευρύτερη προσβασιμότητα του μοντέλου.
Η Meta, η οποία έχει ταχθεί υπέρ των μοντέλων AI ανοιχτού κώδικα, αναμένεται να ενσωματώσει τις εξελίξεις της DeepSeek στο πλαίσιο Llama AI της, ενισχύοντας ενδεχομένως τη στρατηγική της θέση στο οικοσύστημα AI.
Παρά τις εξελίξεις αυτές, οι αναλυτές σημειώνουν ότι ο ανταγωνισμός μεταξύ των παρόχων μοντέλων AI παραμένει έντονος και ο ρυθμιστικός έλεγχος σχετικά με τη χρήση δεδομένων AI θα μπορούσε να εισάγει αβεβαιότητες.
Πέρα από την τεχνολογία, η εμφάνιση της DeepSeek έχει αλυσιδωτές επιπτώσεις σε άλλους κλάδους. Η J.P. Morgan υπογραμμίζει τη δυνατότητα της αυτοματοποίησης με βάση την ΤΝ να αναδιαμορφώσει το τοπίο του λογισμικού ασφαλείας, με τις εταιρείες κυβερνοασφάλειας όπως η CrowdStrike και η Palo Alto Networks να είναι πιθανό να δουν αυξημένη ζήτηση καθώς οι επιχειρήσεις θα αναπτύσσουν την ΤΝ σε μεγαλύτερη κλίμακα.
Παρομοίως, οι εταιρείες στον τομέα των υποδομών επικοινωνιών, όπως η Equinix και η Digital Realty Trust, αναμένεται να επωφεληθούν από τις αυξημένες απαιτήσεις σε φόρτο εργασίας AI, ιδίως καθώς οι εργασίες εξαγωγής συμπερασμάτων γίνονται πιο διαδεδομένες σε όλους τους πελάτες των επιχειρήσεων.
Οι τομείς της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας και της εξόρυξης bitcoin προσαρμόζονται επίσης στο φαινόμενο DeepSeek. Η Shopify, για παράδειγμα, θα μπορούσε να επωφεληθεί από τα πιο αποτελεσματικά εργαλεία που βασίζονται στην ΤΝ για τους εμπόρους, ενισχύοντας την αυτοματοποίηση του ηλεκτρονικού εμπορίου και την εξατομίκευση των πελατών.
Ωστόσο, οι εταιρείες εξόρυξης bitcoin που διερευνούν εφαρμογές υπολογιστών υψηλών επιδόσεων (HPC), όπως η Riot Platforms, αντιμετωπίζουν ένα πιο σύνθετο τοπίο.
Ενώ η ζήτηση για υπολογιστική ισχύ με γνώμονα την Τεχνητή Νοημοσύνη παραμένει ισχυρή, η αποδοτικότητα του κόστους των νέων μοντέλων θα μπορούσε να μετατοπίσει τη δυναμική της αγοράς, μειώνοντας ενδεχομένως την αναμενόμενη ανάπτυξη των υπηρεσιών HPC που σχετίζονται με την Τεχνητή Νοημοσύνη.
Στον τομέα της ενέργειας, οι εταιρείες κοινής ωφέλειας και οι εταιρείες midstream αντιμετώπισαν αρχικά τον σκεπτικισμό των επενδυτών, καθώς η εμφάνιση της DeepSeek δημιούργησε ανησυχίες σχετικά με τις προβλέψεις για τη ζήτηση ισχύος που σχετίζεται με την ΤΝ. Μετοχές όπως η Constellation Energy και η Vistra σημείωσαν πτώση εν μέσω φόβων για μειωμένη επέκταση των κέντρων δεδομένων.
Ωστόσο, οι αναλυτές της J.P. Morgan πιστεύουν ότι οι ανησυχίες αυτές μπορεί να είναι υπερβολικές, καθώς οι μακροπρόθεσμες τάσεις υιοθέτησης της AI και οι ευρύτερες πρωτοβουλίες ηλεκτροδότησης συνεχίζουν να οδηγούν σε ισχυρή ζήτηση για αξιόπιστες ενεργειακές υποδομές.
