Οι αγορές γιόρτασαν την επίσημη πλέον επιστροφή του Ντόναλντ Τραμπ στον Λευκό Οίκο με αυξημένη μεταβλητότητα, θεαματικά ποσοστά ανόδου και νέα ιστορικά υψηλά σε αρκετούς δείκτες, ακόμα και ευρωπαϊκών. (σ.σ: Mην ξεχνάμε ότι η μεταβλητότητα έχει και θετικό και αρνητικό πρόσημο).
Βλέπετε, ο νέος Πρόεδρος των ΗΠΑ δεν έχει ακόμα αναφερθεί λεπτομερώς στους δασμούς που σχεδιάζει να επιβάλει στους εμπορικούς εταίρους των Ηνωμένων Πολιτειών. Ενώ μάλιστα δήλωσε ότι οι δασμοί στο Μεξικό, τον Καναδά, την Κίνα και την Ευρωπαϊκή Ένωση θα μπορούσαν να ανακοινωθούν την 1η Φεβρουαρίου, οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα σχέδιά του θα μπορούσαν να ανακοινωθούν την 1η Απριλίου, όταν οι ομοσπονδιακές υπηρεσίες θα ολοκληρώσουν τις αναθεωρήσεις μιας σειράς εμπορικών θεμάτων.
Eπιπλέον, οι αναφορές από τον επικεφαλή οικονομολόγο της JPMorgan στις ΗΠΑ, Michael Feroli, ότι μέλη της οικονομικής ομάδας του προέδρου Τραμπ εξετάζουν το ενδεχόμενο μιας ευρείας αύξησης των δασμών μόνο κατά 2% έως 5%, έχουν παίξει επίσης τον ρόλο τους.
Ως εκ τούτου, οι αγορές αυτή την εβδομάδα άφησαν πίσω τους τους προβληματισμούς για τη δασμολογική πολιτική της κυβέρνησης Τραμπ και επικεντρώθηκαν στις θετικές εξαγγελίες από τον νέο Πρόεδρο των ΗΠΑ, με επίκεντρο εκείνες για νέο κύκλο μεγάλων τεχνολογικών επενδύσεων.
Οι θετικές εξαγγελίες του νέου Προέδρου των ΗΠΑ
- Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ ανέφερε ότι είχε μια φιλική και εποικοδομητική συζήτηση με τον Πρόεδρο της Κίνας. Τόνισε μάλιστα ότι θα προτιμούσε να μη χρησιμοποιήσει την πολιτική αύξησης των δασμών προκειμένου να διαπραγματευτεί με την Κίνα.
Αν και δεν δόθηκε ιδιαίτερη σημασία σε αυτή τη δήλωση, η στήλη πιστεύει ότι έχει ειδικό βάρος για τις μελλοντικές εξελίξεις.
-Ο Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε επίσης ότι θα ζητήσει από τον ΟPEC να μειώσει τις τιμές του πετρελαίου. Οι δηλώσεις αυτές σε συνδυασμό με την εξαγγελία για αύξηση της παραγωγής του σχιστολιθικού πετρελαίου οδήγησαν σε αποκλιμάκωση των τιμών αυτή την εβδομάδα, εξέλιξη που συγκρατεί τους φόβους για επάνοδο του πληθωρισμού.
-Ο πρόεδρος των ΗΠΑ επανέλαβε στο Νταβός ότι θα ήθελε να μειώσει σημαντικά τους εταιρικούς φόρους, από 21% σε 15%, με την προϋπόθεση παραγωγής εντός της χώρας.
- Ο Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε τέλος στο Νταβός ότι θα ζητήσει από τη Fed να προχωρήσει σε μειώσεις επιτοκίων, πόσο μάλλον αν υποχωρήσουν αισθητά οι τιμές του πετρελαίου.
Πρόσθεσε επίσης ότι σύντομα θα έχει μια εποικοδομητική συνάντηση με τον πρόεδρο της Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ, Τζερόμ Πάουελ.
Αν και στην ουσία δεν πρόκειται για θετική εξαγγελία, καθώς οι πολιτικές παρεμβάσεις στο έργο των Κεντρικών Τραπεζών ενέχουν σοβαρούς κινδύνους, εντούτοις η αγορά λαμβάνει ως θετική εξέλιξη ό,τι αφορά μείωση επιτοκίων. Ως εκ τούτου, η συγκεκριμένη αναφορά είχε καθοδική επίπτωση στο αμερικανικό νόμισμα, καθώς ενίσχυσε την εκτίμηση για συνέχιση των μειώσεων των επιτοκίων της Fed, κάτι που θα περιορίσει το επιτοκιακό πλεονέκτημα του δολαρίου.
H πιθανολογούμενη επέμβαση του Προέδρου των ΗΠΑ στην επιτοκιακή πολιτική της Fed αποσυμφόρησε ελαφρώς και την αγορά των ομολόγων, με την απόδοση της αμερικανικής δεκαετίας να κλείνει την εβδομάδα πέριξ του 4,62%. Αν και δεν είναι θεαματική η υποχώρηση των αποδόσεων, τουλάχιστον μας απομάκρυναν από τα επικίνδυνα επίπεδα για την επενδυτική ψυχολογία, πέριξ του 4,75%.
-Η πιο σημαντική όμως εξαγγελία του Ντόναλντ Τραμπ την εβδομάδα που μόλις ολοκληρώθηκε ήταν για το πρόγραμμα Stargate, ύψους 500 δις δολαρίων.
To πρόγραμμα Stargate είναι πλέον το νέο «καυτό» θέμα στον κόσμο της τεχνολογίας, στοχεύει να μεταμορφώσει τις υποδομές Τεχνητής Νοημοσύνης στις ΗΠΑ και να τους εξασφαλίσει την κορυφή της παγκόσμιας καινοτομίας.
H «Πύλη» εκτόξευσης για μια σειρά κλάδων
Το Stargate είναι ουσιαστικά μια πρωτοποριακή συνεργασία μεταξύ της OpenAI, της Oracle, του fund MGX και της ιαπωνικής SoftBank, με στόχο τη δημιουργία ενός δικτύου υπερσύγχρονων data centers που θα τροφοδοτήσει το επόμενο κύμα της εξέλιξης της Τεχνητής Νοημοσύνης.
To Stargate στην πρώτη φάση του θα ξεκινήσει με μια επένδυση 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων και σε βάθος τεσσάρων ετών η επένδυση αυτή αναμένεται να φτάσει τα 500 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ο σκοπός της φιλόδοξης συνεργασίας είναι να τροφοδοτήσει καινοτομίες αιχμής στην Τεχνητή Νοημοσύνη, δημιουργώντας πάνω από 100.000 νέες θέσεις εργασίας και καθιερώνοντας τις ΗΠΑ ως παγκόσμια ηγέτιδα δύναμη στις υποδομές και την ανάπτυξη της ΑΙ.
Παρά τις εμφανείς αμφιβολίες του Μασκ για το κατά πόσον είναι εφικτή η εξασφάλιση του ποσού των 500 δις δολαρίων για τις επενδύσεις στο επιχειρησιακό σχέδιο του Stargate, η ανακοίνωση του project από τον Ντόναλντ Τραμπ εκτόξευσε τον τεχνολογικό κλάδο αυτή την εβδομάδα.
Πέραν του κλάδου των ημιαγωγών, κβαντικής πληροφορικής, Aerospace και διαστημικών υποδομών- περισσότερα μπορείτε να διαβάσετε εδώ- υψηλές επιδόσεις σημείωσαν στα χρηματιστηριακά ταμπλό και οι εταιρείες παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας.
Βλέπετε, κάθε data center του Stargate θα καταναλώνει τουλάχιστον 50 μεγαβάτ ενέργειας.
Υπενθυμίζουμε ότι τα μοντέλα ΑΙ απαιτούν τεράστιες ποσότητες δεδομένων για εκπαίδευση, ολοένα και πιο αποδοτικά και ισχυρά τσιπ, και ως εκ τούτου, αυξανόμενη ζήτηση για ηλεκτρική ενέργεια.
Με δέκα data centers να αναπτύσσονται ήδη, ξεκινώντας από το Τέξας, οι ενεργειακές ανάγκες εφεξής θα είναι τεράστιες. Δεδομένου ότι η πυρηνική ενέργεια ξεχωρίζει ως μια σταθερή, υψηλών δυνατοτήτων λύση για τις ενεργειακές ανάγκες του Stargate και γενικότερα των υποδομών της ΑΙ, προσφέροντας αξιοπιστία σε σύγκριση με άλλες πηγές ενέργειας, οι εταιρείες πυρηνικής τεχνολογίας σημείωσαν ισχυρή άνοδο αυτή την εβδομάδα.
Ισχυρή άνοδος για την Οracle μετριοπαθής για τη Μicrosoft
Αξιοσημείωτη ήταν η άνοδος για τις συμμετέχοντες στο Stargate, Οracle και Softbank, με τη Μicrosoft όμως να σημειώνει μετριοπαθέστατη άνοδο.
Για τη Microsoft ξέραμε μέχρι αυτή την εβδομάδα ότι ήταν ο αποκλειστικός πάροχος υπηρεσιών cloud της OpenAI. Κατά τη διάρκεια των ανακοινώσεων του Τραμπ όμως για το πρόγραμμα Stargate, το κοινό ενημερώθηκε ουσιαστικά και για κάποιες αλλαγές στη σχέση Microsoft-OpenAI, οι οποίες μετρίασαν τον ενθουσιασμό για την εταιρεία.
Πιστεύουμε όμως ότι οι επενδυτές ήταν μάλλον βιαστικοί στην κρίση τους.
Υπενθυμίζουμε ότι το 2019, τρία χρόνια πριν από την κυκλοφορία του ChatGPT, η Microsoft επένδυσε 1 δισεκατομμύριο δολάρια στην OpenAI, η οποία δεσμεύτηκε να μεταφέρει τις υπηρεσίες της στο Azure.
Καθώς επεκτάθηκαν όμως οι υπολογιστικές ανάγκες της OpenAI, η Microsoft υπέγραψε συμβόλαια με τρίτους παρόχους cloud, όπως η CoreWeave, για να συμπληρώσει την υποδομή cloud Azure, σύμφωνα με ρεπορτάζ του CNBC.
Η Oracle μπήκε ουσιαστικά στο team από πέρυσι. Η εταιρεία που κατασκευάζει λογισμικό για βάσεις δεδομένων ανακοίνωσε τον Ιούνιο ότι η πλατφόρμα Azure AI της Microsoft θα επεκταθεί στο cloud της Oracle.
Σύμφωνα με ανάρτηση της OpenAI αυτή την εβδομάδα όμως, έγινε ευρέως γνωστό ότι η Oracle θα είναι πλέον ένας «βασικός αρχικός τεχνολογικός συνεργάτης» μαζί με τις Arm, Microsoft και Nvidia στη δημιουργία υποδομής κέντρων δεδομένων.
Σε μια ανάρτηση ιστολογίου την Τρίτη, η Microsoft έσπευσε να διευκρινίσει ότι εξακολουθεί να βρίσκεται σε ευνοϊκή θέση σε σχέση με την OpenAI. Στο εξής, όταν η OpenAI αναζητήσει πρόσθετη χωρητικότητα, η Microsoft θα έχει το «δικαίωμα πρώτης άρνησης» προτού η OpenAI έρθει σε επαφή με άλλα μέρη.
Η Microsoft εξακολουθεί να έχει δικαιώματα στην πνευματική ιδιοκτησία της OpenAI, η οποία μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε προϊόντα όπως το Copilot. Επιπλέον, εξακολουθεί να έχει την αποκλειστικότητα για την παροχή υπολογιστικών αιτημάτων για τη διεπαφή προγραμματισμού εφαρμογών της OpenAI.
Η OpenAI επίσης ξεκαθάρισε ότι θα συνεχίσει να αυξάνει τη χρήση του Azure και η Microsoft επιβεβαίωσε ότι η OpenAI ανέλαβε πρόσφατα «μια νέα, μεγάλη δέσμευση στο Azure» για προϊόντα και εκπαίδευση μοντέλων.
Μαίρη Βενέτη
Aποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, καμία διασφάλιση δε δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δε θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
