Τα έσοδα της Morgan Stanley υπερέβησαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών στο τέταρτο τρίμηνο με τη συνεισφορά των δραστηριοτήτων διαχείρισης περιουσίας να σπάει ρεκόρ, αντισταθμίζοντας τη χαμηλότερη των εκτιμήσεων απόδοση του trading.
Τα έσοδα του wealth management ευνοήθηκαν από την άνοδο των επιτοκίων και ανήλθαν στα $6,62 δισ, αυξημένα 5,9% σε ετήσια βάση αλλά οι δραστηριότητες trading απέφεραν $3,6 δισ. το τέταρτο τρίμηνο, χαμηλότερη επίδοση από τα $4,07 δισ. που προέβλεπαν οι αναλυτές.
Πάνω από το μισό των συνολικών εσόδων της επενδυτικής τράπεζας αντλείται από το asset management και τις υπηρεσίες διαχείρισης περιουσίας. Το ενεργητικό των πελατών που διαχειρίζεται αυξήθηκε στα $4,19 τρις και η τράπεζα έχει μακροπρόθεσμο στόχο να το φτάσει στα $10 τρισ.
Με άνοδο υποδέχτηκε η αγορά τα αποτελέσματα της με τη μετοχή να κερδίζει 1,6% στα $93,14 μετά από πτώση 7,3% το τελευταίο δωδεκάμηνο.
Η διοίκηση της Morgan Stanley εκπέμπει αισιοδοξία για τη φετινή χρονιά, εκτιμώντας ότι το επιχειρηματικό μοντέλο του ομίλου θα αποφύγει την όποια πίεση από τον καταναλωτικό τομέα ενώ μια ανάκαμψη στις αποτιμήσεις των κινητών αξιών και στις δραστηριότητες κεφαλαιαγοράς θα την ευνοήσει.
Τα έσοδα από το trading μετοχών έπεσαν 24% στα $2,28 δισ. το τέταρτο τρίμηνο, ενώ και οι δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής δεν κατάφεραν να επαναλάβουν την επίδοση του 2021. Τα έσοδα από αναδοχές μετοχικών εκδόσεων έπεσαν 73% και τα έσοδα από συμβουλευτικές υπηρεσίες σε εξαγορές και συγχωνεύσεις σημείωσαν κάμψη 34%. Συνολικά, ο βραχίονας του investment banking απέφερε έσοδα $1,46 δισ, μειωμένα κατά 17%.
Τα καθαρά κέρδη έπεσαν 15% στα $2,24 δισ. ή στα $1,26 ανά μετοχή. Οι αναλυτές προέβλεπαν κέρδη ανά μετοχή $1,23 κατά μέσο όρο.
Στην προσπάθεια συγκράτησης του κόστους, η Morgan Stanley τον Δεκέμβριο μείωσε το προσωπικό της κατά 2% ή 1.600 εργαζομένους, μείωση που ήταν μικρότερη από τις απολύσεις στην ανταγωνίστρια Goldman Sachs ,αλλά πρόσθετη ένδειξη ότι η Wall Street παραμένει ανήσυχη με το ενδεχόμενο ύφεσης στις ΗΠΑ.
Η Goldman Sachs ανακοίνωσε μεγαλύτερη της αναμενόμενης πτώση κερδοφορίας το τέταρτο τρίμηνο λόγω της κοιλιάς που έκανε η επενδυτική τραπεζική και οι δραστηριότητες διαχείρισης περιουσίας. Τα κέρδη της έπεσαν 69%. Η μετοχή της έκανε βουτιά 6,5% στα $349.
Τα έσοδα από δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής έπεσαν 48% ενώ αυτά από το asset management και τη διαχείριση πλούτου κατά 27%. Τα κέρδη της ανήλθαν στα $1,19 δισ. ή $3,32 ανά μετοχή, χαμηλότερα από τη μέση πρόβλεψη των αναλυτών που ήταν $5,48 ανά μετοχή. Παρόλο που τα αποτελέσματα της προβλέπονταν αδύναμα το τέταρτο τρίμηνο, τελικά ήταν πιο απογοητευτικά από ότι προέβλεπαν οι αναλυτές.
