Σε αναθεώρηση επί τω βελτίω για την τιμή της μετοχής της Mytilineos, προχώρησε η χρηματιστηριακή εταιρεία AXIA.
Ειδικότερα η εταιρεία σε πρόσφατο report της καθορίζει ως νέα τιμή - στόχο (target price) τα 34,9 ευρώ, έναντι 23,1 ευρώ της προηγούμενης αναθεώρησης, και upside άνω του 30%.
Η νέα, αυτή έκθεση, τοποθετεί την τιμή - στόχο στα ίδια επίπεδα, δηλαδή στα 35 ευρώ, όπως συμβαίνει και με και άλλες πρόσφατες αναλύσεις, επιβεβαιώνοντας, ουσιαστικά, τα νέα επίπεδα τιμής - στόχου.
H μεγάλη αύξηση της τιμής-στόχου σύμφωνα με τους αναλυτές της ΑΧΙΑ, οφείλεται κατά κύριο λόγο στη σημαντική αύξηση στην αποτίμηση (valuation) της M- Renewables, δηλαδή του τομέα των Ανανεωσίμων Πηγών Ενεργείας της MYTILINEOS, η οποία, πλέον, αγγίζει τα 2 δισ.ευρώ.
Ακόμη, προβλέπει ότι η κερδοφορία της M- Renewables θα ξεπεράσει τα 200 εκατ. το 2023 (22% της συνολικής κερδοφορίας του ομίλου) και θα προσεγγίσει τα 450 εκατ. το 2026 (40% της συνολικής κερδοφορίας της MYTILINEOS). Στην αναμενόμενη, αυτή, εξέλιξη, οδηγός θα είναι η γρήγορη ωρίμανση του παγκόσμιου χαρτοφυλακίου του ομίλου, που σήμερα ξεπερνά τα 9 GW και αναπτύσσεται ταχύτατα, σύμφωνα και με τα reports του Ομίλου.
Επίσης, οι αναλυτές της AXIA εκτιμούν ότι στα επόμενα χρόνια σημαντική θα είναι και η συνεισφορά τόσο της προμήθειας ρεύματος και φυσικού αερίου, στην ευρύτερη περιοχή της ΝΑ Ευρώπης, όσο και της κερδοφορίας από την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από θερμικές μονάδες, η οποία θα ενισχυθεί περαιτέρω με την είσοδο της νέας μονάδας CCGT, στο αμέσως επόμενο διάστημα.
Με βάση τα δεδομένα αυτά, η ο όμιλος αναμένει σημαντικά ενισχυμένη κερδοφορία για το 2023, σε σχέση με το 2022, η οποία εκτιμά ότι θα συνεχίσει να ενισχύεται σταθερά, ξεπερνώντας, σε επίπεδο EBITDA, το 1 δισ.ευρώ το 2024 και προσεγγίζοντάς το 1.2 δισ.ευρώ τα επόμενα έτη, με άξονα τις σημαντικές επενδύσεις στον τομέα των ΑΠΕ.
Παρά τις υψηλές κεφαλαιουχικές δαπάνες (CAPEX) των επόμενων ετών, οι οποίες όπως εκτιμά η ΑΧΙΑ, υπερβαίνουν τα 2 δισ.ευρώ, την τριετία 2023-25, η MYTILINEOS, επωφελούμενη των σταθερά υψηλών καθαρών ταμειακών της ροών, διατηρεί τη μόχλευσή της σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα περί το 1,5x, στοχεύοντας στην επενδυτική βαθμίδα, η οποία όταν έρθει θα βελτιώσει περαιτέρω την απόδοση των επενδύσεων της εταιρείας.
