«Κλείδωσε» η ολοκλήρωση του mega deal μεταξύ Ελλάκτωρ και Intrakat για την πώληση της ΑΚΤΩΡ, καθώς δόθηκε το πράσινο φως, προ ολίγου, από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της εισηγμένης και πωλήτριας Ελλάκτωρ.
Η έγκριση σηματοδοτεί αμετάκλητα τη δημιουργία υπό την Intrakat των Μπάκου, Καϊμενάκη και Εξάρχου, του δεύτερου μεγαλύτερου παίκτη των κατασκευών με ανεκτέλεστο άνω των 4 δισ. ευρώ και παρουσία στα μεγαλύτερα έργα που τρέχουν αυτή την περίοδο.
Η απόφαση για την έγκριση της πώλησης του συνόλου των μετοχών της ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ, κυριότητας της εταιρείας και της 100% θυγατρικής της ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ Α.Ε., προς την εταιρεία Intrakat, ελήφθη με απαρτία 87,57%, ενώ υπέρ ψήφισαν σχεδόν το 100% των παριστάμενων μετόχων.
Συγκεκριμένα παρέστησαν 64 μέτοχοι με 304.899.079. μετοχές που εκπροσωπούν το 87, 57% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου.
Η σημερινή απόφαση, υπό την αίρεση της απόφασης της Επιτροπής Ανταγωνισμού που σύμφωνα με τα λεγόμενα του CEO της Intrakat, Αλέξανδρου Εξάρχου, πρόσφατα, αναμένεται σε περίπου 3 μήνες, σημαίνει πρακτικά την απεμπλοκή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ από τον ιστορικό τομέα των κατασκευών, ενώ την ίδια ώρα αυξάνει τη ρευστότητά της, καθώς όπως προβλέπεται από τη σύμβαση των δύο μερών, έως τα τέλη του έτους θα λάβει 100 εκατ. ευρώ, ήδη έχουν καταβληθεί 20 εκατ. ευρώ, και σε διάστημα 19 έως 24 μηνών επιπλέον 114 εκατ. ευρώ προκειμένου να εκπληρωθούν οι ενδοομιλικές υποχρεώσεις της ΑΚΤΩΡ προς τις μητρικές της Ελλάκτωρ και ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις.
Με την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Άκτωρ, η Intrakat θα διαθέτει το δεύτερο μεγαλύτερο ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων, συνολικού ύψους 4,1 δισ. ευρώ, καθώς στο 1,3 δισ. ευρώ της εταιρείας θα προστεθούν 2,7 δισ. ευρώ έργων που έχει αναλάβει η Άκτωρ.
Παράλληλα, σημαντικές και άμεσες αναμένονται και οι συνέργειες από την αυτόματη αύξηση των ποσοστών συμμετοχής του νέου σχήματος σε σειρά από κοινοπραξίες μεγάλων έργων, ενώ είναι σαφές ότι η εξαγορά της Άκτωρ αντανακλά, αφενός μεν την ισχυρή πίστη των μετόχων της εταιρείας στις προοπτικές και τη δυναμική ανάπτυξης του κατασκευαστικού κλάδου και αφετέρου τη στρατηγική πεποίθηση ότι το νέο εταιρικό σχήμα θα επωφεληθεί από πολύπλευρες συνέργειες και θα διαθέτει μια ισχυρή κεφαλαιακή βάση που θα οδηγήσει την Intrakat να πρωταγωνιστήσει σε υποδομές και έργα ΣΔΙΤ τόσο στην Ελλάδα, όσο και στην ευρύτερη περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης.
Με βάση το πληροφοριακό σημείωμα για τη συναλλαγή, που η Ελλάκτωρ είχε αναθέσει στην Εθνική Τράπεζα τη γνωμοδότηση επί του εύλογου και δίκαιου της οικονομικής πρότασης, όπως προκύπτει μέσα από διάφορα μοντέλα αξιολόγησης και σχετικές προσαρμογές, η αναπροσαρμοσμένη αξία Ιδίων Κεφαλαίων της ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ ανέρχεται μεταξύ 160 εκατ. ευρώ και 196 εκατ. ενώ η αναπροσαρμοσμένη οικονομική πρόταση της Intrakat ανέρχεται συνολικά σε 214 εκατ. ευρώ.
Εξ αυτών 100 εκατ. ευρώ αφορούν στα μετρητά για την απόκτηση του 100% των μετοχών της ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ και 114 εκατ. την καθαρά παρούσα αξία των τμηματικών αποπληρωμών μέρους του ενδοομιλικού δανεισμού. Το ποσό των 114 εκατ. ευρώ θα καταβληθεί εντός 19 - 24 μηνών από την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Σημειώνεται ότι ο τομέας των κατασκευών είχε διαχρονικά σημαντική συνεισφορά στα έσοδα του ομίλου καθώς η κατασκευή εισέφερε έσοδα σχεδόν 555 εκατ. ευρώ το 2022 επί συνόλου 1,04 δις ευρώ και εξ΄ αυτού η μεταβίβαση του τομέα κατασκευών αναμένεται να οδηγήσει σε σημαντική απώλεια εσόδων για τον όμιλο, ωστόσο σε επίπεδο αποτελεσμάτων της αναμένεται βελτίωση.
Επισημαίνεται δε ότι, η πώληση της ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ, σε συνδυασμό με την κατά 75% πώληση του κλάδου ανανεώσιμων πηγών ενέργειας που πραγματοποιήθηκε στα τέλη του 2022 στη Motor Oil, έχουν ως αποτέλεσμα την εξασφάλιση των απαραίτητων κεφαλαίων τα οποία, αφενός θα θωρακίσουν την κεφαλαιακή δομή του Ομίλου, εξοφλώντας δάνεια και υποχρεώσεις σε ένα περιβάλλον υψηλών επιτοκίων και έντονων πληθωριστικών πιέσεων, και αφετέρου θα παρέχουν τη δυνατότητα αξιοποίησης και στρατηγικής στόχευσης του Ομίλου στην ενίσχυση των υπόλοιπων δραστηριοτήτων του, οι οποίες εμφανίζουν σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης και υψηλή κερδοφορία με μειωμένο κίνδυνο, δημιουργώντας έτσι τις συνθήκες μεγιστοποίησης της αξίας για τους μετόχους.
Η Ελλάκτωρ μετά την πώληση της ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ θα επικεντρωθεί στους κλάδους παραχωρήσεων, περιβάλλοντος, ανάπτυξης ακινήτων και ανανεώσιμων πηγών ενέργειας στους οποίους έχει ήδη παρουσία μέσω των θυγατρικών του και των συγγενών του εταιρειών.
Ειδικότερα, με τη συμφωνία αυτή, η εταιρεία ενδυναμώνει και εδραιώνει τη θέση της στον κλάδο παραχωρήσεων ώστε να διεκδικήσει πληθώρα έργων παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ που αναμένονται τα επόμενα έτη, θωρακίζει τον διαρκώς αναπτυσσόμενο κλάδο περιβάλλοντος ώστε να επεκτείνει τη δραστηριότητά του με νέα έργα σε τομείς που διατηρεί κορυφαία τεχνογνωσία και εξασφαλίζει τα απαραίτητα κεφάλαια για την ανάπτυξη των έργων του κλάδου ανάπτυξης ακινήτων.
Αξίζει να σημειωθεί ότι, η ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ Α.Ε., η οποία συμμετέχει κατά 18,89% στο κεφάλαιο της ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ, δεν αποχωρεί από κανένα έργο παραχωρήσεων ή ΣΔΙΤ που συμμετέχει, ενώ θα έχει δικαίωμα (όχι την υποχρέωση) εφόσον το επιθυμεί, να συμμετέχει από κοινού με την ΑΚΤΩΡ ATE (ως θυγατρική της Intrakat πλέον) σε νέα έργα παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ.
