Με κύκλο εργασιών άνω των 200 εκατ. ευρώ και κερδών EBITDA στα 40 εκατ. ευρώ για τη χρήση του 2024, ακίνητη περιουσία αποτιμημένη στα 70 εκατ. ευρώ με ακίνητα «φιλέτα», και discount με βάση την αποτίμηση της εταιρείας σε pre-money επίπεδο από το consensus των εκτιμήσεων των αναλυτών στο 9% έως 26% εισέρχεται στην Κύρια Αγορά του ΧΑ ο όμιλος FAIS.
Ειδικότερα, ξεκινά σήμερα και ολοκληρώνεται στις 21 Μαρτίου η δημόσια προσφορά για την εισαγωγή των μετοχών του FAIS Group στο ΧΑ, με ανώτατη τιμή τα 5 ευρώ ανά μετοχή, και στόχο την άντληση συνολικά 53 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 42,4 εκατ. ευρώ αντιστοιχούν στην εταιρεία και 10,6 εκατ. ευρώ στους πωλητές μετόχους (υπό την παραδοχή της πλήρους κάλυψης και με βάση την ανώτατη τιμή διάθεσης) ενώ στις 27 Μαρτίου εκτιμάται ότι η εταιρεία θα χτυπήσει το καμπανάκι και θα μπουν για διαπραγμάτευση οι μετοχές της στη χρηματιστηριακή αγορά.
Χθες, στο πλαίσιο δημοσιογραφικής εκδήλωσης για την επικείμενη δημόσια εγγραφή, από το consensus των εκτιμήσεων των αναλυτών αναφέρθηκε ότι η αποτίμηση της εταιρείας σε pre-money επίπεδο, κυμαίνεται σε ένα εύρος από 199 εκατ. ευρώ έως 247 εκατ. ευρώ. Με δεδομένο ανώτατο εύρος τιμής μετοχής στα 5,00 ευρώ η pre-money κεφαλαιοποίηση της Φάις Συμμετοχών ανέρχεται σε 182 εκατ. ευρώ και επομένως η έκδοση υλοποιείται με discount της τάξης από 9% έως 26% σε σχέση με τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Παράλληλα, κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης, ο γενικός διευθυντής του ομίλου, κ. Χασδάι Καπόν, παρουσίασε τη σημερινή δραστηριότητα και δυναμική του ομίλου στις εμπορικές και επενδυτικές του δραστηριότητες, αλλά και τις προοπτικές ανάπτυξής του, όπως αποτυπώνονται στο υφιστάμενο business plan.
Στο πλαίσιο της παρουσίασης διατυπώθηκε και η σχετική πρόβλεψη για την ανάπτυξη μεγεθών του ομίλου κατά την τρέχουσα χρήση, που βασίζεται στις συγκλίνουσες εκτιμήσεις των αναλυτών που ως ανάδοχοι και σύμβουλοι έκδοσης παρακολούθησαν την pro IPO προετοιμασία.
Αναλυτικά, σύμφωνα με τη μέση εκτίμηση των reports που εξέδωσαν οι αναλυτές πέντε χρηματιστηριακών εταιρειών στο πλαίσιο της δημόσιας προσφοράς της εταιρείας, ο μέσος ενοποιημένος κύκλος εργασιών αναμένεται να ανέλθει σε 212,3 εκατ. ευρώ το 2024, σε περίπου 231,1 εκατ. το 2025 και σε 253,2 εκατ. το 2026. Το μέσο ενοποιημένο EBITDA εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε 42,7 εκατ. ευρώ το 2024, σε 48,6 εκατ. ευρώ το 2025 και 54,5 εκατ. ευρώ το 2026. Ενώ τα ενοποιημένα κέρδη μετά φόρων αναμένεται να ενισχυθούν σημαντικά και να ανέλθουν σε 18,4 εκατ. το 2024, 23,2 εκατ. ευρώ το 2025 και 27,3 εκατ. ευρώ το 2026.
Όσον αφορά στις προοπτικές του Ομίλου, ο κος Χασδάι Καπόν μαζί με τον βασικό μέτοχο και επικεφαλής του ομίλου, κ. Σάμι Φάις, αναφέρθηκαν στις προοπτικές ενίσχυσης της παρουσίας τους στην ελληνική αγορά ένδυσης και καλλυντικών, καθώς και στα σχέδια γεωγραφικής επέκτασης σε στρατηγικά επιλεγμένες αγορές, όπως η Κύπρος, η Ρουμανία, η Βουλγαρία, αλλά και πιο πρόσφατα η Τσεχία και η Σλοβενία.
Στο αναπτυξιακό σκέλος σημειώνεται ότι ο όμιλος έχει αναλάβει τη δέσμευση και σκοπεύει να λειτουργήσει έως το 2027, 10 νέα καταστήματα Kiko Milano (σε Τσεχία και Σλοβακία), 1 κατάστημα MICHAEL KORS στην Ελλάδα) και 6 καταστήματα LEVI’S (σε Ελλάδα και Κύπρο) βάσει των σχετικών συμβάσεων.
Επιπλέον, ο όμιλος έχει αναλάβει τη δέσμευση να αναπτύξει σταδιακά έως το 2030, επιπλέον 9 καταστήματα Kiko Milano σε Βουλγαρία, Κύπρο και Ρουμανία. Επιπλέον, ο όμιλος αναμένεται να επιδιώξει την περαιτέρω επέκταση του δικτύου του με το άνοιγμα επιπλέον 20 καταστημάτων στην Ελλάδα και στις λοιπές χώρες στις οποίες δραστηριοποιείται.
Τα αντληθέντα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν για την εξόφληση υπολειπόμενων ποσών συμμετοχής σε θυγατρικές, καθώς και συμμετοχή σε μετοχικό κεφάλαιο εταιρειών του ομίλου, στην ανάπτυξη και αναβάθμιση του δικτύου φυσικών καταστημάτων του ομίλου σε Ελλάδα και εξωτερικό, σε επενδύσεις σε ακίνητα και πάγιο εξοπλισμό σε αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού, λογισμικά, συστήματα και τεχνολογικό εξοπλισμό αλλά και για κεφάλαιο κίνησης.
Ο «άσσος» των ακινήτων
Όπως ανέφερε δε, ο Χασδάι Καπόν, γενικός διευθυντής του ομίλου, το group διαθέτει μια «σημαντικότατη ακίνητη περιουσία» γραμμένη στα βιβλία του πάνω από 70 εκατ. ευρώ, η οποία είναι αποτιμημένη σε πολύ χαμηλά επίπεδα με τιμές της αγοράς, σημειώνοντας ότι ο όμιλος δεν είναι «εταιρεία διαχείρισης ακινήτων» καθώς η δουλειά του είναι το εμπόριο, τόνισε όμως ότι από τα συγκεκριμένα ακίνητα αναμένονται σημαντικές υπεραξίες στο προσεχές μέλλον είτε μέσω αξιοποίησης είτε μέσω ρευστοποίησης.
Εκτός από τα σημαντικά ακίνητα, όπως το Radisson Blu Zaffron Resort στη Σαντορίνη, η Αγορά Μοδιάνο και το One Salonica Outlet Mall στη Θεσσαλονίκη, στο χαρτοφυλάκιο των επενδυτικών ακινήτων του ομίλου Φάις περιλαμβάνονται ακόμη κτίρια στον Άλιμο (γραφεία και κατάστημα 4.120 τ.μ.) και στη Βουλιαγμένης (καταστήματα και γραφεία 3.260 τ.μ.), αποθηκευτικοί χώροι στο Κορωπί, βιομηχανικό κτίριο στην Παιανία, γραφεία στη Νέα Ερυθραία, καθώς και καταστήματα σε Κέρκυρα και Θεσσαλονίκη.
Επιπλέον, απέκτησε πέρσι ένα κτίριο 500 τ.μ. στην καρδιά της Μυκόνου, στα Ματογιάννια, έναντι τιμήματος 5,081 εκατ. ευρώ, το οποίο θα διαμορφωθεί σε multi-brand κατάστημα Kologirou με στόχο να ανοίξει του χρόνου, καθώς και δύο ακίνητα (ένα κτίριο γραφείων με κατάστημα και ένα οικόπεδο) στην ευρύτερη περιοχή της Σόφιας στη Βουλγαρία.
Ο όμιλος όμως διαθέτει και ακίνητα τα οποία μπορεί στο μέλλον να αποφέρουν σημαντικά έσοδα. Συγκεκριμένα, πρόκειται για τα ακίνητα που είχε αποκτήσει ο Σάμι Φάις το 2007, εξαγοράζοντας τα πάγια της βιομηχανίας σκυροδέματος Άλφα Μπετόν από την (τότε) Αγροτική Τράπεζα.
Το πρώτο ακίνητο αφορά οικόπεδο 20 στρεμμάτων με κτίσματα 5.898 τ.μ. στο λιμάνι του Λαυρίου όπου μπορούν να αναπτυχθούν εμπορικές χρήσεις, ενώ το δεύτερο αφορά οικόπεδο 16 στρεμμάτων με κτίσματα 1.396 τ.μ. με δυνητικές χρήσεις logistics.
Επίσης, ο όμιλος διαθέτει μια έκταση 170 στρεμμάτων στην παραλία της Αγίας Πελαγίας, στον Δήμο Μαλεβιζίου, στην Κρήτη, μόλις 10 λεπτά από την πόλη του Ηρακλείου. Για το εν λόγω ακίνητο ο όμιλος προχωρά τις διαδικασίες επενδυτικής ωρίμανσης του. Εκεί μπορεί να αναπτυχθεί τουριστικό συγκρότημα (ξενοδοχείο και βίλες).
Ο τομέας εκμετάλλευσης ακινήτων, αποτέλεσε περίπου το 5% του κύκλου εργασιών του ομίλου κατά τη χρήση 2023 και το 4% του κύκλου εργασιών κατά την περίοδο του εννεαμήνου 2024.
Η διάθεση μετοχών από τους βασικούς μετόχους και η μερισματική απόδοση
Όπως επισημάνθηκε από τη διοίκηση της εταιρείας η ισχυρή κερδοφορία ενισχύει τη δυνατότητα σταθερής διανομής μερισμάτων, κάτι για το οποίο γίνεται λόγος σε όλα τα reports των αναλυτών, αρχής γενομένης από τα κέρδη χρήσης 2024 και μελλοντικά.
Σύμφωνα με τους αναλυτές η μερισματική απόδοση θα κινείται στο 4%, ποσοστό το οποίο σύμφωνα με τα όσα αναφέρθηκαν είναι ικανοποιητικό σε σχέση με τα χαμηλά τραπεζικά επιτόκια. Αναφορικά με την επιλογή οι βασικοί μέτοχοι, Σάμι και Λούση Φάις, να διαθέσουν μετοχές τους ο κ. Καπόν τόνισε ότι από το 2012 μέχρι σήμερα οι μέτοχοι δεν έχουν λάβει ούτε αμοιβές ούτε μερίσματα επανεπενδύντας τα κέρδη στον όμιλο και φτάνοντας στο σημερινό αποτέλεσμα.
Ο τουρισμός, τα tax free και η Harley Davidson
Η ανάπτυξη του τουρισμού με απανωτά ρεκόρ που καταγράφονται κάθε χρόνο σε επίπεδο επισκεπτών αλλά και η επιμήκυνση της τουριστικής περιόδου δίνει ώθηση και στις πωλήσεις του ομίλου καθώς το 8,5%-9% του τζίρου των πωλήσεων λιανικής προέρχεται από τις taxfree πωλήσεις, οι οποίες πλέον γίνονται καθ’ όλη τη διάρκεια του χρόνου. Ενώ μαζί με τις πωλήσεις χονδρικής, φτάνουν στο 15% του συνολικού τζίρου.
Παράλληλα, ο όμιλος ανέλαβε την αντιπροσώπευση της Harley Davidson με στόχο να καλυφθεί το κενό που υπάρχει στην αγορά αφού 8.000 Harley δεν έχουν after sales υπηρεσίες και service και επιπλέον σχεδιάζει στις αρχές του καλοκαιριού τη δημιουργία στη Λ. Βάρης Κορωπίου ενός νέου καταστήματος όπου θα βρίσκουν τα πάντα για τις μηχανές αλλά και αξεσουάρ, ρούχα και παπούτσια από την ομώνυμη φίρμα. Στη συγκεκριμένη δραστηριότητα, αν και προέρχονται από την Αμερική με το φάντασμα των δασμών να αιωρείται η διοίκηση έχει ήδη παραγγείλει 50 μηχανές Harley Davidson με τις παρούσες τιμές και θα έλθουν στην Ελλάδα πριν από την επιβολή των δασμών με στόχο να καλυφθεί η ζήτηση μέχρι το 2026, και αναμένει τις εξελίξεις.
