Θέμα ημερών είναι πλέον η εισαγωγή στο ταμπλό του νέου ενοποιημένου σχήματος των ΚΛΜ και Intracom Properties, που αποτελεί το last mile για την είσοδο του Ομίλου Intracom, του Σωκράτη Κόκκαλη, στον πολλά υποσχόμενο κλάδο της ιδιωτικής ασφάλισης, μέσω της προσυμφωνημένης εξαγοράς της Ευρώπη Ασφαλιστική.
Ήδη, χθες, αφού ολοκληρώθηκε το πρώτο στάδιο, με την καταχώρηση στο ΓΕΜΗ των εγγράφων συγχώνευσης των εταιρειών ΚΛΜ και Intracom Properties και του σχεδίου σύμβασης, και από το υπ. Ανάπτυξης δόθηκε «πράσινο φως» στη διαδικασία και στις τροποποιήσεις καταστατικού.
Η ολοκλήρωση της διαδικασίας είναι ουσιαστικά ο προάγγελος για να προχωρήσει η δημιουργία της Ευρώπη Holdings, μέσω της προσυμφωνημένης εξαγοράς της «Ευρώπη Ασφαλιστική», αφού πρώτα δοθεί η έγκριση από την Τράπεζα της Ελλάδος. Το εγχείρημα της εξαγοράς θα ολοκληρωθεί μέσα στις αρχές του 2025 και θα ακολουθήσει η αύξηση κεφαλαίου ύψους 56 εκατ. ευρώ μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2025. Το νέο σχήμα, όταν όλα ολοκληρωθούν, προσδοκά μεγάλα οφέλη από τον τομέα των Ασφαλειών, αναμένοντας, ετήσια κερδοφορία της τάξεως των 25 εκατ. ευρώ εντός της πρώτης 2ετίας.
Πρακτικά, η Intracom αποτελεί τον πρώτο ελληνικό όμιλο που επενδύει στην ασφαλιστική αγορά, σε μια περίοδο που ο κλάδος καταγράφει μεγάλες σημαντικές προοπτικές και προχωρά στη δημιουργία ενός σχήματος, με πρωταγωνιστή τις ασφαλιστικές εργασίες, που, με το εχέγγυο των σταθερών εσόδων των μισθωμάτων, διασφαλίζουν ότι δεν θα επιβαρυνθεί το σχήμα από τις στρεβλώσεις που χαρακτηρίζουν το real estate με τα μεγάλα discounts.
Σημειώνεται ότι η Ευρώπη διαθέτει άδεια λειτουργίας για το σύνολο των κλάδων στις γενικές ασφάλειες, ωστόσο, η κύρια δραστηριότητά της επικεντρώνεται στον κλάδο περιουσίας, όπου ειδικεύεται στις ασφαλίσεις των μεγάλων βιομηχανικών, εμπορικών και χρηματοοικονομικών κινδύνων και στον κλάδο ασφάλισης μεταφορών. Παράλληλα, το τελευταίο διάστημα αναπτύσσει και τον κλάδο ασφάλισης αστικής ευθύνης οχημάτων.
H εισηγμένη «Κλουκίνας Λάππας» θα αποτελέσει το επενδυτικό όχημα, που μετά την απορρόφηση της Intracom Properties, θα μετατραπεί σε ΕΥΡΩΠΗ Holdings. Σήμερα, διαθέτει 40.219.218 μετοχές, από τις οποίες θα διαγραφούν, για να αποφευχθεί η σύγχυση, οι 24.177.910 μετοχές που είναι στο χαρτοφυλάκιο της Ιntracom Properties. Οι μέτοχοι της ΕΥΡΩΠΗ Holdings θα είναι κατά 81,49% η μητρική Intracom και 18,51% οι επενδυτές που τοποθετήθηκαν σε αυτήν και οι οποίοι θα λάβουν συνολικά 70.362.390 μετοχές στο νέο, συγχωνευμένο σχήμα. Η αναλογία παλαιών και νέων μετοχών θα είναι για κάθε 1 μετοχή στην Properties, θα λάβουν περίπου 0,93 μετοχές της εισηγμένης «Ευρώπη Holdings.»
Στη μετοχή έχουν ήδη εισέλθει εφοπλιστικά και άλλα ιδιωτικά κεφάλαια που στηρίζουν την Intracom Holdings και τον Σωκράτη Κόκκαλη στο project της Ευρώπης Holdings που, εκτός από την εισφορά ακινήτων, θα προικοδοτηθεί και με νέα κεφάλαια περίπου 80 εκατ. ευρώ.
Στη χρηματιστηριακή πρεμιέρα της Ευρώπη Holdings δεν θα υπάρξει αναπροσαρμογή τιμών, καθώς οι νέες μετοχές θα συνεχίσουν στο ίδιο δρόμο με τις παλαιές. Εάν υποτεθεί ότι σήμερα θα έμπαιναν σε διαπραγμάτευση όλες οι μετοχές του συγχωνευμένου σχήματος (86.403.698), η τιμή εκκίνησης θα ήταν τα 1,425 ευρώ, όπου έκλεισε χθες η μετοχή της «Κλουκίνας-Λάππας». Με τη χρηματιστηριακή αξία της νέας οντότητας να διαμορφώνεται σε 123,1 εκατ. ευρώ.
Η μητρική Intracom θα έχει ποσοστό συμμετοχής 66,364% στην εισηγμένη νέα θυγατρική της. Σε ό,τι αφορά το free float της εταιρείας θα είναι 25,138%, καλύπτοντας της απαιτήσεις της ελάχιστης διασποράς που έχει θεσπιστεί με τον νέο κανονισμό του χρηματιστηρίου. Μέσα στο ποσοστό αυτό εμπεριέχεται το 5,71% των παλαιότερων μετόχων της «Κλουκίνας-Λάππας» αλλά και οι θέσεις των επτά επενδυτών συγκεντρώνουν το υπόλοιπο 19,428%, με τον κάθε έναν εξ αυτών να έχει συμμετοχή κάτω από 5%.
