Συνήθως οι γνωστές και δημοφιλείς μετοχές δεν πετυχαίνουν τις υψηλότερες επιδόσεις, αλλά ακολουθούν το μοτίβο των αγορών. Εξαίρεση αποτελούν οι μετοχές των ψηφιακών κολοσσών της Wall Street. Ειδικότερα η μετοχή της Amazon (ΑΜΖΝ) είναι πάντα ακριβή και πάντα ανεβαίνει. Θα συνεχίσει το ίδιο και μέσα στο 2024; Θα είναι το 2024 ένα νέο 2023;
Διάγραμμα 52 εβδομάδων της μετοχή της Amazon
Πρόσφατα δημοσιεύτηκε μια SWOT ανάλυση για την Amazon, βασισμένη σε εφαρμογές της Τεχνητής Νοημοσύνης. Σύμφωνα με την SWOT Analysis, που παρουσιάζει τα δυνατά και αδύναμα σημεία, καθώς και τις ευκαιρίες αλλά και τους κινδύνους που θα αντιμετωπίσει η Amazon μέσα στο 2024, η κατάσταση έχει ως εξής:
Δυνατά σημεία:
Η ηγετική θέση της εταιρείας στο e-commerce και το cloud computing.
Η παροχή διαφοροποιημένων υπηρεσιών και προϊόντων.
Η ύπαρξη ενός ισχυρού και αξιόπιστου δικτύου παροχής υπηρεσιών.
Τα υψηλά περιθώρια κερδοφορίας σε τομείς όπως της AWS (Amazon Web Services) και των ψηφιακών διαφημίσεων.
Η σταθερή πελατειακή βάση και υψηλή εταιρική αξιοπιστία
Αδύναμα σημεία:
Ο ισχυρός ανταγωνισμός στον πυρήνα των βασικών παρεχόμενων υπηρεσιών.
Η αυστηροποίηση του ρυθμιστικού πλαισίου και οι δυνητικές νομικές εμπλοκές.
Η εξάρτηση της εταιρείας από τις μεταβαλλόμενες καταναλωτικές συνήθειες.
Το ρίσκο της κυβερνοασφάλειας.
Ευκαιρίες:
Η μεγέθυνση της αγοράς και των δυνατοτήτων της τεχνητής νοημοσύνης και των cloud services.
Η επέκταση σε νέες αγορές, όπως είναι ο χώρος της υγείας και ο χώρος της εμπορίας τροφίμων.
H αυξανόμενη ζήτηση ψηφιακών διαφημίσεων.
Η δυναμική που αναπτύσσεται για τη δημιουργία φυσικών καταστημάτων μέσω νέων σχεδιασμών.
Κίνδυνοι:
H εμφάνιση νέων ανταγωνιστών στο χώρο του ηλεκτρονικού εμπορίου και του cloud computing.
Το ασταθές μακροοικονομικό περιβάλλον που επηρεάζει τις καταναλωτικές συμπεριφορές.
Οι τεχνολογικές εξελίξεις που διαταράσσουν τα υπάρχοντα επιχειρηματικά μοντέλα.
Οι σημαντικές αλλαγές στο ρυθμιστικό πλαίσιο σε παγκόσμιο επίπεδο.
Τα βασικά συμπεράσματα του μοντέλου SWOT της Τεχνητής Νοημοσύνης, όσον αφορά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Amazon, είναι ορατά σε όλους τους επενδυτές.
Η AWS παραμένει ηγέτιδα δύναμη στο χώρο του cloud computing όσον αφορά την καινοτομία και τη διείσδυση της. Ωστόσο τόσο η Microsoft, όσο και η Google ακολουθούν κατά πόδας, επενδύοντας σημαντικά κεφάλαια κυρίως στο ΑΙ και το machine learning.
Στο χώρο της ψηφιακής διαφήμισης, η Amazon ανταγωνίζεται ισότιμα την Google και την Facebook, έχοντας ένα ισχυρό πλεονέκτημα από τα μέγεθος των δεδομένων των καταναλωτών που διαθέτει και επεξεργάζεται.
Η είσοδος στο e-commerce εταιρειών όπως η Temu και η Shein, πιθανότατα να απειλήσει την παντοκρατορία της Amazon.
Το βασικότερο πρόβλημα που αντιμετωπίζει η Amazon είναι το θέμα του μεταβαλλόμενου ρυθμιστικού πλαισίου που γίνεται ολοένα πιο πειστικό και περιοριστικό. Η εταιρεία κατά τη διάρκεια της τελευταίας διετίας βρέθηκε αντιμέτωπη με έρευνες και νομικούς ελέγχους, πάνω στις βασικές επιχειρηματικές πρακτικές που ακολουθεί, αλλά και σε θέματα που άπτονται του ελεύθερου ανταγωνισμού.
Σε αυτή τη σύντομη παρουσίαση οφείλουμε να παρουσιάσουμε και τις τιμές στόχους που έχουν τεθεί από τις χρηματιστηριακές εταιρείες, που κάλυψαν τις μετοχή της Amazon μέσα στο Q4 του 2023.
Η Evercore ISI δίνει τα $195, η Goldman Sachs και η Barclays τα $190, η RBS Capital Markets, η Roth Caoital Partners και Wedbush Securities τα $180, Morgan Stanley και η JPM Securities τα $175. Δηλαδή εκτιμούν μια άνοδο της μετοχής της Amazon από 14% έως και 27%. Μπορεί η απόδοση αυτή να μην συγκρίνεται με την απόδοση της μετοχής του 2023, που ήταν της τάξης τους 76%, ωστόσο όλοι οι ρ αναλυτές συμφωνούν ότι τα μεγέθη της Amazon δικαιολογούν υψηλότερη αποτίμηση.
Η τρέχουσα αποτίμηση της Amazon βρίσκεται στο $1,59 τρισ., το τρέχον Ρ/Ε είναι 78 και οι ρυθμοί ανάπτυξης της είναι της τάξης του 13% σε ετήσια βάση.
