H ιταλική τράπεζα Unicredit ζητά κεφάλαια άνω των 7 δισ. ευρώ από το ιταλικό Δημόσιο για να κλείσει συμφωνία εξαγοράς της προβληματικής τράπεζας Monte dei Paschi που βρίσκεται σε κρατικά χέρια.
Η UniCredit, η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας, συμφώνησε τον Ιούλιο την έναρξη διαπραγματεύσεων για να εξαγοράσει επιλεγμένα κομμάτια της Monte dei Paschi από το υπουργείο Οικονομικών που την διέσωσε το 2017 ξοδεύοντας 5,4 δισ. ευρώ.
Με βάση τη διάσωση αυτή η Ιταλία πρέπει να μειώσει το ποσοστό του 64% που κατέχει στην τράπεζα της Τοσκάνης το αργότερο μέχρι τα μέσα του 2022 και οι διαπραγματεύσεις με την Unicredit έχουν εισέλθει σε κρίσιμη φάση.
Στην αγορά οι προσδοκίες είναι ότι θα επιτευχθεί προκαταρκτική συμφωνία πριν τη συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου της Unicredit στις 27 Οκτωβρίου για να εγκρίνει τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου.
Ωστόσο, μπορεί να απαιτηθεί περισσότερος χρόνος καθώς δεν είναι ξεκάθαρο ακόμη αν μπορεί να υπάρξει ένα προσχέδιο συμφωνίας αυτό τον μήνα.
Το δύσκολο του εγχειρήματος είναι ότι η Unicredit συμφώνησε την έναρξη αποκλειστικών συνομιλιών για την Monte dei Paschi υπό τον όρο πως η εξαγορά της δεν θα επηρεάσει τα κεφάλαια της και θα ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή με διψήφιο ποσοστό.
Οι δύο πλευρές άρχισαν να συζητούν θέματα που έχουν να κάνουν με τις κεφαλαιακές ανάγκες πρόσφατα.
Σύμφωνα με τον ιταλικό τύπο το Σαββατοκύριακο, είναι αναγκαία μια κεφαλαιακή ένεση γύρω στα 7 δισ. ευρώ αν η Unicredit αποκτήσει όλο το δίκτυο της Monte dei Paschi πλην 300 περίπου καταστημάτων, αφήνοντας έξω επίσης τους βραχίονες leasing και factoring.
Οι κεφαλαιακές ανάγκες θα είναι μεγαλύτερες των 7 δισ. ευρώ αν αποκτηθεί το μεγαλύτερο δυνατό μέρος της Monte.
Με τη δομή της συμφωνίας υπό συζήτηση μένει να φανεί αν οι απαιτήσεις θα γίνουν δεκτές στο ακέραιο από την κυβέρνηση.
Τα ποσά που ζητά η Unicredit είναι πολύ μεγαλύτερα από την αύξηση κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ που έχει σχεδιάσει η Monte dei Paschi για τον επόμενο χρόνο σε περίπτωση που αποτύχει να βρει παρτενέρ.
Μπορεί οι απαιτήσεις της Unicredit για να βρεθεί οριστική λύση στο πρόβλημα της Monte να κοστίζουν πολύ αλλά μια μικρότερη κεφαλαιακή ένεση θα κινδύνευε να αποδειχτεί προσωρινή λύση.
Η Unicredit είναι έτοιμη να αποσύρει το ενδιαφέρον της για συμφωνία αν οι όροι που έθεσε τον Ιούλιο δεν ικανοποιηθούν.
