Στο ύψος των 3 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκαν στο α'' εξάμηνο για την Εθνική Τράπεζα τα κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες, σε επίπεδο ομίλου, εξέλιξη που σύμφωνα με τη διοίκηση της τράπεζας αντανακλά την ανάκαμψη των οργανικών εσόδων και τη μείωση των προβλέψεων για επισφαλή δάνεια στην Ελλάδα, καθώς και την κερδοφορία στην ΝΑ Ευρώπη.
Βασικά σημεία που ξεχώρισαν από όσα ανακοίνωσε η ΕΤΕ, είναι:
- Η σημαντική μείωση της χρηματοδότησης από το μηχανισμό ELA και εξάλειψη της εξάρτησης από τον Πυλώνα ΙΙ & ΙΙΙ
- Το γεγονός ότι το ύψος των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (NPEs) μειώθηκε για πρώτη φορά
- Η μείωση του κόστους χρηματοδότησης αυξάνει τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων στην Ελλάδα κατά 10% σε τριμηνιαία βάση. Οριακή κερδοφορία κατά το Α΄ εξάμηνο του 2016 σε επίπεδο Ομίλου
- Η διαμόρφωση του Δείκτη CET στο 16,8%.
Με αφορμή την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων, ο διευθύνων σύμβουλος της ΕΤΕ, κ. Λεωνίδας Φραγκιαδάκης, δήλωσε:
"Το δεύτερο τρίμηνο της χρονιάς σηματοδοτήθηκε από την ολοκλήρωση της αξιολόγησης του Προγράμματος και την επακόλουθη επαναφορά της κατ'' εξαίρεση αποδοχής ελληνικών ομολόγων και Εντόκων Γραμματίων του Ελληνικού ?ημοσίου ως αποδεκτών ενεχύρων στις πράξεις κύριας αναχρηματοδότησης από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), καθώς και από την πώληση της Finansbank στην Qatar National Bank, σύμφωνα με τις δεσμεύσεις μας στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή Ανταγωνισμού. Η πώληση ενίσχυσε τη ρευστότητα της ΕΤΕ κατά € 3,6 δισ., τα οποία αξιοποιήθηκαν για τη μείωση της χρηματοδότησης από το μηχανισμό ELA και την εξάλειψη των ομολόγων Πυλώνα ΙΙ. Ως αποτέλεσμα, η Τράπεζα διατηρεί μακράν τη χαμηλότερη έκθεση ELA στον κλάδο, ανερχόμενη σε μόλις €5 δισ., γεγονός το οποίο υπογραμμίζει το συγκριτικό χρηματοδοτικό πλεονέκτημα της ΕΤΕ ενόψει της ανάκαμψης της εγχώριας οικονομίας.
Οι εξελίξεις αναφορικά με την ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου είναι ενθαρρυντικές. Να σημειωθεί ότι, η Τράπεζα μείωσε τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα για πρώτη φορά κατά σχεδόν €1 δισ., αντανακλώντας τις θετικές τάσεις στις επανεισπράξεις, τις επιτυχείς αναδιαρθρώσεις και τις διαγραφές δανείων. Ο δείκτης κάλυψης δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών από σωρευμένες προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 77% στην Ελλάδα και σε 75% σε επίπεδο Ομίλου, στα υψηλότερα επίπεδα του κλάδου.
Αναφορικά με τα κέρδη μετά φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες, ο Όμιλος σημείωσε οριακά κέρδη κατά το Α' εξάμηνο του έτους. Τα αποτελέσματα καταδεικνύουν τις θετικές τάσεις σε επίπεδο λειτουργικών αποτελεσμάτων στην Ελλάδα, με τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων να ανέρχονται σε €478 εκατ. το Α' εξάμηνο του έτους. Η κερδοφορία στη ΝΑ Ευρώπη ενισχύθηκε περαιτέρω, συνεισφέροντας κέρδη ύψους €53 εκατ. στα καθαρά αποτελέσματα του Ομίλου κατά το Α' εξάμηνο του 2016, τα διπλάσια σε σχέση με το Α' εξάμηνο του 2015.
Ο δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων των CoCos και των συμφωνηθέντων πωλήσεων των ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ και NBGI, ανήλθε σε 22.1%. Η κεφαλαιακή μας θέση θα ενισχυθεί περαιτέρω από την πλήρη εφαρμογή του σχεδίου αναδιάρθρωσης της Τράπεζας".
Αναλυτικά τα αποτελέσματα
Ελλάδα
Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων ενισχύθηκαν σε €207 εκατ. το Β΄ τρίμηνο του 2016 (+9,8% σε τριμηνιαία βάση), αντανακλώντας την αύξηση των οργανικών εσόδων κατά 6,3% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, ως αποτέλεσμα της μείωσης του κόστους άντλησης ρευστότητας και της αύξησης των εσόδων από προμήθειες.
Τα έσοδα από τόκους συνέχισαν την ανοδική τους πορεία, ανερχόμενα σε €400 εκατ. από €396 εκατ. το Α΄ τρίμηνο του 2016, θετικά επηρεαζόμενα από την περαιτέρω ανατιμολόγηση του κόστους των προθεσμιακών καταθέσεων (-22μ.β. σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο) και τη μείωση της εξάρτησης από το μηχανισμό ELA (-€4,9 δισ. σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο).
Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν σημαντικά σε €37 εκατ. το Β΄ τρίμηνο του 2016 από €20 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο, αντικατοπτρίζοντας μέρος μόνο της ωφέλειας από τη σταδιακή εξάλειψη της χρήσης των ομολόγων του Πυλώνα ΙΙ, τα οποία αποπληρώθηκαν πλήρως τον Ιούλιο. To κόστος των ομολόγων του Πυλώνα ΙΙ μειώθηκε σημαντικά σε €15 εκατ. στο Β΄ τρίμηνο του 2016 από €30 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο. Η εξάλειψη της εξάρτησης της Τράπεζας από τον Πυλώνα ΙΙ & ΙΙΙ ισοδυναμεί με ετησιοποιημένο όφελος στα έξοδα προμηθειών περίπου €200 εκατ., εκ του οποίου πάνω από €150 εκατ. αντιστοιχεί στο 2016.
Οι λειτουργικές δαπάνες μειώθηκαν κατά 2,8% σε ετήσια βάση το Α΄ εξάμηνο του 2016, αντανακλώντας τη μείωση τόσο των δαπανών προσωπικού (-2.9% σε ετήσια βάση) όσο και των γενικών και διοικητικών εξόδων (-4.3% σε ετήσια βάση). Ο δείκτης Κόστους προς Οργανικά έσοδα βελτιώθηκε σε 56% από 59% το Α΄ εξάμηνο του 2015. Οι δαπάνες προσωπικού αναμένεται να περισταλούν περαιτέρω μέσω της υλοποίησης του σχεδιαζόμενου Προγράμματος Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού, τα κόστη του οποίου έχουν ήδη επιβαρύνει το Δ' τρίμηνο του 2015.
Οι ζημίες μετά από φόρους στην Ελλάδα περιορίστηκαν σημαντικά σε €50 εκατ. το Α' εξάμηνο του 2016 από €1,9 δισ. το A΄ εξάμηνο του 2015, αντικατοπτρίζοντας τη μείωση των προβλέψεων επισφαλών απαιτήσεων και την ανάκαμψη των οργανικών εσόδων.
ΝΑ Ευρώπη και λοιπές χώρες (συνεχιζόμενες δραστηριότητες):
Στη ΝΑ Ευρώπη και τις λοιπές χώρες, ο Όμιλος σημείωσε κέρδη μετά από φόρους ύψους €53 εκατ. το Α΄ εξάμηνο του 2016 από €27 εκατ. το Α΄ εξάμηνο του προηγούμενου έτους.
Το ύψος των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων μειώνεται για πρώτη φορά
Σε επίπεδο Ομίλου, ο ρυθμός δημιουργίας νέων δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών μειώθηκε το Β΄ τρίμηνο του 2016 (-€7 εκατ.), εμφανώς βελτιωμένος έναντι του προηγούμενου τριμήνου (+€126 εκατ.), αποτυπώνοντας κυρίως το μηδενικό ρυθμό δημιουργίας νέων δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών στην Ελλάδα έναντι αύξησης ύψους €127 εκατ. το Α΄ τρίμηνο του 2016. Ειδικότερα, η δημιουργία νέων δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών στη Λιανική τραπεζική διατηρήθηκε σε αρνητικά επίπεδα (-€98 εκατ.), κυρίως λόγω της μείωσης επισφαλειών σε δάνεια που έχουν αναδιαρθρωθεί. Ο ρυθμός δημιουργίας νέων επιχειρηματικών επισφαλειών επιβραδύνθηκε σε €81 εκατ. από €249 εκατ. στο Α΄ τρίμηνο του 2016, αλλά παραμένει σε υψηλά επίπεδα, αντανακλώντας ένα μικρό αριθμό επιχειρηματικών δανείων που καταγγέλθηκαν.
Το κόστος πιστωτικού κινδύνου διαμορφώθηκε σε 231 μ.β. στην Ελλάδα από 164 μ.β. κατά το προηγούμενο τρίμηνο, κυρίως λόγω αυξημένων προβλέψεων σε επιχειρηματικά δάνεια. Το κόστος κινδύνου στο Α΄ εξάμηνο του 2016 ανήλθε σε 197 μ.β. (189 μ.β. σε επίπεδο Ομίλου). Ο δείκτης κάλυψης δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών από σωρευμένες προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 76,6% στην Ελλάδα και σε 74,7% σε επίπεδο Ομίλου, στα υψηλότερα επίπεδα του κλάδου. Tα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα μειώθηκαν κατά €0,9 δισ. σε τριμηνιαία βάση το Β΄ τρίμηνο του έτους, αντανακλώντας τη μειωμένη τάση δημιουργίας νέων επισφαλειών, τις επιτυχημένες αναδιαρθρώσεις καθώς και τις διαγραφές δανείων. Κατά συνέπεια, ο δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων μειώθηκε σε 47,9% στην Ελλάδα από 49,6% στο Α΄ τρίμηνο, με το ποσοστό κάλυψης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων από σωρευμένες προβλέψεις να διαμορφώνεται σε 55,0% (+140 μ.β. σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο), στα υψηλότερα επίπεδα του εγχώριου τραπεζικού κλάδου.
Στη ΝΑ Ευρώπη και τις λοιπές διεθνείς δραστηριότητες[3], ο δείκτης δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών ανήλθε σε 26,5% το Β'' τρίμηνο του 2016 (-50μ.β. σε τριμηνιαία βάση), με το δείκτη κάλυψης δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών από σωρευμένες προβλέψεις να αυξάνεται σε 59,1% από 58,3% το προηγούμενο τρίμηνο.
Ενισχυμένη ρευστότητα σε σχέση με τον ανταγωνισμό
Οι καταθέσεις του Ομίλου παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητες κατά το Β' τρίμηνο του 2016 και διαμορφώθηκαν σε €42,2 δισ. (+0,3% σε τριμηνιαία βάση), αποτυπώνοντας κυρίως τη σταθεροποίηση των καταθέσεων στην Ελλάδα. Ειδικότερα, οι καταθέσεις στην Ελλάδα παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητες σε τριμηνιαία βάση, έναντι εκροών ύψους €0,9 δισ. το Α΄ τρίμηνο του 2016. Από το τέλος του Β' τριμήνου του 2016, οι καταθέσεις στην Ελλάδα έχουν αυξηθεί κατά €0,3 δισ. Οι καταθέσεις στη Ν.Α. Ευρώπη και τις λοιπές χώρες2 ενισχύθηκαν κατά 2,8% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, ανερχόμενες σε €6,5 δισ. το Β' τρίμηνο του έτους.
Μετά την ολοκλήρωση της πώλησης της Finansbank στα μέσα Ιουνίου, η χρηματοδότηση από το Ευρωσύστημα μειώθηκε σημαντικά σε €13,2 δισ. τον Αύγουστο από €22,8 δισ. στο τέλος του Α΄ τριμήνου του 2016, με την έκθεση στον μηχανισμό ΕLA να περιστέλλεται κατά €6,5 δισ. σε σχέση με το Δ' τρίμηνο του 2015 και να διαμορφώνεται σε μόλις €5,0 δισ., συνιστώντας τη χαμηλότερη έκθεση στον κλάδο (ELA προς ενεργητικό εξαιρουμένων των ομολόγων EFSF & ESM ανήλθε σε 7%). Η Τράπεζα έχει δυνατότητα άντλησης επιπλέον ρευστότητας από το Ευρωσύστημα έως και €9,8 δισ. Σημειώνουμε ότι η ΕΤΕ αξιοποίησε τη ρευστότητα ύψους περίπου €3,6 δισ. από την πώληση της Finansbank προκειμένου να εξαλείψει την έκθεσή της σε ομόλογα του Πυλώνα ΙΙ (ονομαστική αξία €3,0 δισ. το τέλος του Β' τριμήνου 2016), μειώνοντας έτσι σημαντικά το κόστος χρηματοδότησης της Τράπεζας.
Η ΕΤΕ διατηρεί μακράν τη χαμηλότερη έκθεση στο μηχανισμό ELA στην Ελλάδα, γεγονός το οποίο της παρέχει μοναδικό χρηματοδοτικό πλεονέκτημα ενόψει της ανάκαμψης της εγχώριας οικονομίας. Επιπλέον, ο δείκτης Δανείων προς Καταθέσεις διατηρήθηκε σε μόλις 91% στην Ελλάδα και σε επίπεδο Ομίλου, στα χαμηλότερα επίπεδα του ελληνικού τραπεζικού κλάδου.
Η ρευστότητα της ΕΤΕ θα ενισχυθεί περαιτέρω κατά €0,6 δισ. από τις συμφωνηθείσες πωλήσεις των ΑΣΤΗΡ και NBGI.
Κεφαλαιακή επάρκεια
Ο δείκτης CET 1 διαμορφώθηκε σε 16,8%, εξαιρώντας τα υπό αίρεση μετατρέψιμα ομόλογα (CoCos) και λαμβάνοντας υπόψη τις υπό ολοκλήρωση πωλήσεις των ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ και NBGI. Αν συνυπολογιστούν τα CoCos, ο δείκτης CET 1 ανέρχεται σε 22,1%. Τα κεφάλαια της ΕΤΕ θα ενισχυθούν περαιτέρω από την πλήρη εφαρμογή του σχεδίου αναδιάρθρωσης της Τράπεζας.
Με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ και συμπεριλαμβανομένων των προαναφερθέντων κεφαλαιακών ενεργειών, o δείκτης CET 1 ανέρχεται σε 16,2% (στο 21,6%, συμπεριλαμβανομένων των CoCos).
*Δείτε αναλυτικά ΕΔΩ τα αποτελέσματα της Εθνικής Τράπεζας
Διαβάστε ακόμα:
- ΕΤΕ: Αυξήθηκαν κατά 300 εκατ. οι καταθέσεις τον Ιούλιο και τον Αύγουστο
