Με όπλο την πλεονάζουσα ρευστότητα, την ισχυρή κερδοφορία και την ανάπτυξη, η διοίκηση της Eurobank αναζητά ευκαιρίες σε asset management, τεχνολογικές εταιρείες και τράπεζες. Η τράπεζα μετά την Ελληνική Τράπεζα ολοκληρώνει την εξαγορά της μεγαλύτερης ασφαλιστικής εταιρείας στην Κύπρο, της CNP, η οποία δραστηριοποιείται στον κλάδο Ζωής και Γενικών Ασφαλειών.
Πλέον η Eurobank αποκτά ηγετικό μερίδιο στη Μεγαλόνησο, την οποία θα χρησιμοποιήσει ως στρατηγείο για την επέκτασή της στη Μέση Ανατολή, μέσω γραφείων αντιπροσωπείας στη Βομβάη και σε άλλες χώρες.
Όμως, η κινητικότητα δεν περιορίζεται μόνο σε αυτά τα πεδία. Η τράπεζα αναζητά ευκαιρίες στις τεχνολογικές/ ψηφιακές εταιρείες, στις τράπεζες και στο asset management. Άλλωστε, 100 μονάδες βάσης στο σύνολο της παραγωγής κεφαλαίου θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν σε πιθανή εξαγορά ή στρατηγική συνεργασία.
Υπενθυμίζεται πως η τράπεζα φέτος θα διαθέσει το 50% των κερδών στους μετόχους, το οποίο όμως ενδέχεται να είναι και υψηλότερο το μέρισμα.
Ο στόχος για payout πάνω από 50% θα διατηρηθεί, που μεταφράζεται σε επιστροφή πάνω από 2 δισ. ευρώ στους μετόχους, εφόσον πάντα η διατηρήσιμη ισχυρή κερδοφορία «τρέξει» με ρυθμό 7,5% κατ' έτος έως το 2027. Η τράπεζα σε ένα περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων στοχεύει στην επίτευξη απόδοσης ιδίων κεφαλαίων 15% κατ' έτος, που θα οδηγήσει σε αύξηση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ανά μετοχή περίπου 40% την τριετία 2025-2027.
Η δυναμική ανάπτυξη της τράπεζας επιβεβαιώνεται και από τους οίκους αξιολόγησης. Πρόσφατα η Moody’s αναβάθμισε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα για την Eurobank σε Baa1 από Baa2, ενώ οι προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) μεταβλήθηκαν σε σταθερές, από θετικές.
Τα βασικά έσοδα προ προβλέψεων της τράπεζας (εξαιρουμένης της προσφάτως εξαγορασθείσας Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο) αυξήθηκαν σχεδόν κατά 4% το 2024 και τα καθαρά κέρδη της κατά 9% λόγω των αυξανόμενων εσόδων από προμήθειες.
Η Eurobank μπόρεσε να επιτύχει μια αναφερόμενη απόδοση επί των ενσώματων κοινών ιδίων κεφαλαίων της τάξης του 18,5% το 2024, ενσωματώνοντας καθαρή συνεισφορά 709 εκατ. ευρώ περίπου (που αποτελεί περίπου το 48% των καθαρών κερδών του ομίλου) από τις δραστηριότητές της στη Νοτιοανατολική Ευρώπη (συμπεριλαμβανομένης της Κύπρου και της Βουλγαρίας).
Η γεωγραφική διαφοροποίηση της τράπεζας είναι ένας από τους κύριους μοχλούς πίσω από το ισχυρότερο χρηματοοικονομικό προφίλ της, καθώς προστατεύει εν μέρει την τράπεζα από οποιαδήποτε αστάθεια στην ελληνική οικονομία.
Ταυτόχρονα, η Eurobank ανακοίνωσε δείκτη CET1 στο 15,7% τον Δεκέμβριο του 2024 από 16,1% το 2023, αντανακλώντας την επίδραση κεφαλαίου 195 μονάδων βάσης από την εξαγορά της Ελληνικής Τράπεζας.
Το ακόμη υψηλό επίπεδο των αναβαλλόμενων φορολογικών πιστώσεων (39% του CET1 τον Δεκέμβριο του 2024) συνεχίζει να υπονομεύει την ποιότητα του κεφαλαίου της τράπεζας.
Η φερεγγυότητα της τράπεζας υποστηρίζεται περαιτέρω από την ισχυρότερη ποιότητα του ενεργητικού, με τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPEs) προς τα ακαθάριστα δάνεια να μειώνεται στο 2,9% τον Δεκέμβριο του 2024 από 3,5% τον Δεκέμβριο του 2023. Αυτό υποστηρίζεται από τη βελτίωση της ποιότητας του εταιρικού δανεισμού και την περαιτέρω μείωση της κάλυψης του NPEs.
H BCA της τράπεζας αντικατοπτρίζει επίσης την άνετη ρευστότητά της με καθαρό δείκτη δανείων προς καταθέσεις περίπου 65% και δείκτη κάλυψης ρευστότητας (LCR) 188% τον Δεκέμβριο του 2024. Ταυτόχρονα, το προφίλ χρηματοδότησης της Eurobank έχει βελτιωθεί περαιτέρω με την πλήρη αποπληρωμή της χρηματοδότησης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Η θέση (MREL) του 29,4% τον Δεκέμβριο του 2024 επιτυγχάνει άνετα τον τελικό στόχο του 27,8% για τον Ιούνιο του 2025.
