Συνέχεια θετικών αποτελεσμάτων στη Wall Street με τις τράπεζες Morgan Stanley και Bank of America να υπερδιπλασιάζουν τα κέρδη τους το τέταρτο τρίμηνο, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική τάση στο αμερικανικό banking.
Τα δυνατά έσοδα από το trading και τις δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής ανέβασαν την κερδοφορία και των ανταγωνιστριών τραπεζών στο τελευταίο τρίμηνο του 2024, όπως έδειξαν τα αποτελέσματα των JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup και Wells Fargo.
Τα έξι τραπεζικά μεγαθήρια των ΗΠΑ που ανακοίνωσαν αποτελέσματα πέτυχαν κερδοφορία άνω των $36 δισ. συνολικά το τέταρτο τρίμηνο και $145 δισ. συνολικά για ολόκληρο το 2024.
Τα κέρδη της Bank of America, της δεύτερης μεγαλύτερης αμερικανικής τράπεζας μετά τη JPMorgan, ξεπέρασαν τις προβλέψεις των αναλυτών φθάνοντας τα $6,7 δισ. ή $0,82 ανά μετοχή από $3,1 δισ. την ίδια περίοδο το 2023. Οι αναλυτές περίμεναν κέρδη $0,77 το τέταρτο τρίμηνο.
Τα έσοδα από τις υπηρεσίες διαχείρισης περιουσίας αυξήθηκαν 15% στα $6 δισ. με το υπό διαχείριση ενεργητικό να ανεβαίνει 12% στα $4,3 τρισ. Οι προμήθειες από το investment banking αυξήθηκαν 44% σε ετήσια βάση στα $1,7 δισ. το τέταρτο τρίμηνο.
Ανάλογη αύξηση είχαν και τα έσοδα από υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής των ανταγωνιστριών τραπεζών, +49% στη JPMorgan, +24% στην Goldman Sachs, +59% στη Wells Fargo και +35% στη Citigroup.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν 3% στα $14,4 δισ. στην Bank of America. Ήταν η πρώτη φορά που η τράπεζα πέτυχε αύξηση στα έσοδα αυτά από το τρίτο τρίμηνο του 2023.
Σε τηλεδιάσκεψη με αναλυτές, ο CFO Alastair Borthwick ανέφερε ότι η τάση αυτή θα συνεχιστεί καθώς η αμερικανική οικονομία παραμένει δυνατή και η ποιότητα του ενεργητικού της τράπεζας υγιής.
Η BofA προβλέπει καθαρά έσοδα από τόκους στα $14,5-$14,6 δισ. το πρώτο τρίμηνο του 2025.
Η ανοδική κλίση της καμπύλης αποδόσεων δρα θετικά για τις τράπεζες, καθώς δανείζονται σε χαμηλότερα βραχυπρόθεσμα επιτόκια και χρηματοδοτούν σε υψηλότερα μακροπρόθεσμα επιτόκια.
Η μετοχή της BofA έκλεισε το 2024 με άνοδο 30,5%, με υποαπόδοση σε σχέση με τις JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo και Morgan Stanley.
H Morgan Stanley υπερδιπλασίασε τα κέρδη της το τέταρτο τρίμηνο, ολοκληρώνοντας μία δυνατή πρώτη χρονιά υπό την ηγεσία του νέου διευθύνοντος συμβούλου Ted Pick, ο οποίος δήλωσε ότι το 2024 ήταν μία από τις καλύτερες χρονιές στην ιστορία της τράπεζας καθώς τα καθαρά έσοδα έφτασαν τα $61,8 δισ.
Οι προοπτικές για τη φετινή χρονιά είναι θετικές, είπε ο Pick στους αναλυτές. Η αξία των ντηλ εξαγορών και συγχωνεύσεων που δρομολογούνται είναι η υψηλότερη της τελευταίας επταετίας.
Τα έσοδα από δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής το τέταρτο τρίμηνο αυξήθηκαν 25% στα $1,64 δισ.
Σύμφωνα με στοιχεία της Dealogic, τα έσοδα από το investment banking παγκοσμίως το 2024 έφτασαν τα $86,8 δισ. Η Wall Street περιμένει ακόμη μεγαλύτερα ντηλ τη φετινή χρονιά με τον Τραμπ στον Λευκό Οίκο.
Τα κέρδη της Morgan Stanley το τελευταίο τρίμηνο του 2024 υπερδιπλασιάστηκαν στα $3,7 δισ. ή $2,22 ανά μετοχή από $1,5 δισ. στο ίδιο τρίμηνο του 2023. Η αγορά περίμενε τα κέρδη ανά μετοχή στα $1,7.
Η μετοχή της Morgan Stanley έκλεισε το 2024 με απόδοση σχεδόν 50%.
Μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων, οι αναλυτές στη CFRA Research ανέβασαν την τιμή-στόχο για τη μετοχή κατά $3 στα $148.
Η Morgan Stanley έχει θέσει ως στόχο το ενεργητικό υπό διαχείριση να φτάσει τα $10 τρισ. από τα $7,9 τρισ. στο τέταρτο τρίμηνο.
