Την μπαγκέτα των αγορών την κρατάει σίγουρα η Fed. Οι αποφάσεις της σχετικά με τα επιτόκια δείχνουν την κατεύθυνση προς την οποία κινούνται τα χρηματιστήρια. Ταυτόχρονα όμως τα αποτελέσματα των εταιρειών του τεχνολογικού κλάδου, δίνουν και αυτά το δικό τους χρώμα. Έτσι κατά τη διάρκεια αυτής της εβδομάδας, οι επενδυτές περιμένουν να διαβάσουν τα αποτελέσματα της Alphabet/Google, της Microsoft, της Meta Platforms/Facebook, της Amazon και της Apple, για να δουν αν τα τρέχοντα θεμελιώδη μεγέθη των τεχνολογικών κολοσσών, δικαιολογούν τις αποτιμήσεις τους και τις τιμές των μετοχών τους ή όχι.
Είναι σίγουρο ότι τα αποτελέσματα των «Big Five Mega-caps» ή «FAAMG», θα δώσουν το δικό τους τόνο στις αγορές. Κι αυτό διότι οι μετοχές των AAPL, MSFT, AMZN, GOOGL, GOOG και META, αποτελούν το 23,48% του δείκτη S&P 500 και το 36,56% του τεχνολογικού δείκτη Nasdaq 100. Κάτι που έχει επιτρέψει στους δείκτες της Wall Street, να παρουσιάζουν μια πολύ θετικότερη εικόνα από αυτήν που θα μπορούσαν να υποστηρίξουν οι υπόλοιπες 495 μετοχές του S&P και οι υπόλοιπες 95 μετοχές του Nasdaq.
Ποιες είναι οι εκτιμήσεις των χρηματιστηριακών αναλυτών για την πορεία των θεμελιωδών δεδομένων και των αποτελεσμάτων που δημοσιεύονται αυτήν την εβδομάδα;
Alphabet / Google (GOOGL, GOOG)
Οι περισσότεροι αναλυτές αναμένουν βελτίωση των αποτελεσμάτων. Αναμένουν αύξηση των εσόδων του Q3 σε δωδεκάμηνη βάση κατά 9,7%, αναμένοντας παράλληλα αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά +36,8%. Σε απόλυτα μεγέθη τα έσοδα της Google θα υπερβούν τα $75,5 δισ. και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) θα φτάσουν τα $1,45 έναντι $1,06 την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα έσοδα από το Google Cloud Platform και τα Google Workspace apps, θα συνεχίσουν να αυξάνονται με ρυθμούς της τάξης του 28% με 30%, κοιτώντας πλέον στα μάτια τους δυο ηγέτες του Cloud Computing, που είναι η Amazon Web Services και η Microsoft Azure.
Η μετοχή GOOGL που από την αρχή του έτους έχει ανέβει κατά +56%, βρίσκεται στα $137,75 πολύ κοντά στα υψηλά της που είναι στα $141,22 και αρκετά μακριά από τα χαμηλά 12μηνου που βρίσκονται στα $83. Η «δίκαιη τιμή» για τη μετοχή σύμφωνα με τους αναλυτές και τα μοντέλα αποτίμησης βρίσκεται στα $153,89.
Amazon (AMZN)
Οι αναλυτές της Wall Street, έχουν αναθεωρήσει θετικά 23 φορές τις εκτιμήσεις τους για την αύξηση των μεγεθών της εταιρείας. Αναμένουν αύξηση της τάξης του +11,3% για τα έσοδα και +114,3% στα κέρδη ανά μετοχή. Τα έσοδα θα φτάσουν τα $141,5 δισ. και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) στα $0,60 από $0,28 στη συγκρινόμενη περίοδο.
Οι χρηματιστηριακοί αναλυτές αναμένουν με αγωνία τα έσοδα από τις δραστηριότητες Amazon Web Services, που ενώ πρωταγωνιστεί παγκοσμίως σε σχέση με τις Microsoft Azure και Google Cloud, παρουσίασε μείωση των ρυθμών διείσδυσης της, στη συγκεκριμένη αγορά από 16% στο 12% κατά τη διάρκεια του προηγούμενου Q2.
Η μετοχή (ΑΜΖΝ) βρίσκεται στα $128,35 κοντά στα υψηλά έτους που ήταν στα $145,86, απέχοντας πάνω από +50% από τα χαμηλά 12μήνου. Η «δίκαιη τιμή» σύμφωνα με διάφορα μοντέλα αποτίμησης βρίσκεται στα $148,89, ενώ η μέση τιμή στόχος σύμφωνα με τους χρηματιστηριακούς αναλυτές τοποθετείται στα $170,84, με τους πιο αισιόδοξους να τη τοποθετούν στα $230 και τους πιο απαισιόδοξους στα $135.
Apple (AAPL)
H εταιρεία εκτιμάται πως θα παρουσιάσει μια μείωση του κύκλου εργασιών της κυρίως λόγω των ακριβών μοντέλων της στο χώρο της κινητής τηλεφωνίας. Οπότε δεν είναι τυχαίο το γεγονός, πως οι χρηματιστηριακοί αναλυτές αναθεώρησαν προς τα κάτω τα αποτελέσματα της Apple εννέα μέσα στο τελευταίο τρίμηνο. Αναμένουν λοιπόν μείωση των εσόδων κατά -0,9%, αλλά αύξηση στα κέρδη κατά +7,7%.
Τα έσοδα του 12μήνου που έληξε στο Q3 ανέρχονται στα $89,3 δισ., με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να είναι $1,39 από $1,29 την προηγούμενη περίοδο. Οι αναλυτές εντοπίζουν αδυναμία στις πωλήσεις κινητών τηλεφώνων και παρακολουθούν με ενδιαφέρον τα έσοδα από τα Apple’s Services, το Apple’s App Store, μαζί με τα έσοδα από άλλες συνδρομητικές υπηρεσίες.
Η μετοχή (AAPL) βρίσκεται στα $175,46 έχοντας από τα χαμηλά των $124 μέχρι τα υψηλά των $198. Η «δίκαιη αποτίμηση» της μετοχής τοποθετείται στα $160,61. Οι τιμές στόχοι των χρηματιστηριακών αναλυτών κυμαίνονται από τα $125 μέχρι και τα $240, με τη μέση «τιμή στόχο» να βρίσκεται στα $198,80.
Facebook / Meta Platforms (META)
Οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω 23 φορές τις εκτιμήσεις τους, ενώ μόλις 1 φορά έχουν προχωρήσει σε χαμηλότερες προβλέψεις. Αναμένουν ότι αθροιστικά από το Facebook, το Instagram, τα Threads και το WhatsApp, τα έσοδα θα αυξηθούν κατά +20,6% και την ίδια στιγμή αναμένουν τα κέρδη ανά μετοχή να παρουσιάσουν άνοδο της τάξης του +119,65%.
Οι χρηματιστηριακοί αναλυτές εστιάζουν το ενδιαφέρον τους, στον αριθμό των ενεργών χρηστών των εφαρμογών και κυρίως του Facebook, που είχαν παρουσιάσει μείωση. Ωστόσο, τα μεγέθη επανακάμπτουν με τους μηνιαίους ενεργούς χρήστες (MAU) να αυξάνονται κατά +3% στους 3,03 δισ. και με τους ημερήσιους ενεργούς χρήστες (WAU) να αυξάνονται κατά +5% στους 2,06 δισ.
H μετοχή (META) διαπραγματεύεται στα $312,81 πολύ κοντά στα υψηλά των $331 και πάρα πολύ μακριά από τα χαμηλά 12μήνου που βρισκόταν στα $88. Η «δίκαιη τιμή» της μετοχής σύμφωνα με τους αναλυτές βρίσκεται στα $361,18 και οι τιμές στόχοι που τίθενται φτάνουν μέχρι κατά τα $435, με τον μέσο όρο να βρίσκεται στα $363,44.
Microsoft (MSFT)
Οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω 19 φορές τις εκτιμήσεις τους, ενώ μόλις 3 φορές έχουν προχωρήσει σε χαμηλότερες προβλέψεις. Αναμένουν αύξηση των εσόδων του Q3 σε δωδεκάμηνη βάση κατά +8,8%, αναμένοντας παράλληλα αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά +12,8%. Σε απόλυτα μεγέθη, τα έσοδα της Microsoft θα είναι στα $54,5 δισ. και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) θα ανέλθουν στα $2,65 από $2,35 την αντίστοιχη περίοδο του 2022. Τα έσοδα εκτιμάται πως θα ανέρχονται στα $33,4 δισ. και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) στα $3,60 από $1,64 την ίδια περίοδο του 2022.
Το ενδιαφέρον των χρηματιστηριακών αναλυτών εστιάζεται στα αποτελέσματα από το Microsoft’s Intelligent Cloud, δηλαδή τις υπηρεσίες Azure public cloud services, του Windows Server, του SQL Server και των Enterprise Services, που παρουσιάζουν αύξηση της τάξης του 28% σε ετήσια βάση.
Η μετοχή (MSFT) βρίσκεται στα $331,32 πολύ κοντά στα υψηλά της, που είναι στα $367 και αρκετά μακριά από τα χαμηλά 12μηνου που βρίσκονται στα $213. Η «δίκαιη τιμή» για τη μετοχή σύμφωνα με τους αναλυτές και τα μοντέλα αποτίμησης βρίσκεται στα $334,07. Παρ’ όλα αυτά στις αναλύσεις τους, θέτουν σαν στόχο κατά μέσο όρο τα $394,62.
