H ανάπτυξη της Τεχνητής Νοημοσύνης (ΑΙ) έχει σαν προϋπόθεση την ύπαρξη επεξεργαστών υψηλής ποιότητας και απόδοσης. Επομένως οι μετοχές των εταιρειών παραγωγής chips, όπως είναι η Nvidia, είναι λογικό να βρίσκονται στην κορυφή των επενδυτικών επιλογών.
Η μετοχή της Nvidia (NASDAQ:NVDA), έχει κινηθεί έντονα ανοδικά κατά τη διάρκεια των τελευταίων 52 εβδομάδων, από τα χαμηλά των $108,13 στα υψηλά των $394,80, για να κλείσει τη περασμένη Παρασκευή στα $389,46.
Οι προβλέψεις της εταιρείας, για τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου Q2 που υπερβαίνουν τις εκτιμήσεις των αναλυτών της Wall Street κατά 50%, αύξησαν την κεφαλαιοποίηση, δηλαδή την χρηματιστηριακή αξία των εταιρειών του οικοσυστήματος της ΑΙ κατά $300 δισ. με τη μερίδα του λέοντος να πηγαίνει στη Nvidia. Έτσι η κεφαλαιοποίηση της βρίσκεται πλέον λίγο πριν από το $1 τρισ., αυξημένη κατά 172% από την αρχή του έτους.
Γράφημα τιμών 52 εβδομάδων της μετοχής Νvidia
Γράφημα τιμών 5 ετών της μετοχής Nvidia
Θα πρέπει επίσης να σημειώσουμε πως η τιμή μετοχής της Nvidia, έχει αυξηθεί κατά +88.413,86% από την ημέρα εισόδου της στο χρηματιστήριο της Wall Street το 1999, όπως βλέπουμε και στο ακόλουθο γράφημα.
To πιθανότερο είναι πως μέσα στο επόμενο χρονικό διάστημα η Nvidia θα εισέλθει στο club των εταιριών που έχουν χρηματιστηριακή αξία άνω του $1 τρισ. όπως είναι η Alphabet (Google), η Amazon, η Apple και η Microsoft. Και η αποτίμηση αυτή δικαιολογείται ως ένα βαθμό, μετά από τη δημοσίευση των οικονομικών αποτελεσμάτων του Q1, με έσοδα της τάξης των $7,19 δισ. και καθαρά κέρδη της τάξης των $2,04 δισ., αυξημένα κατά 25% από την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Οι περισσότεροι χρηματιστηριακοί αναλυτές αναζητούν την επόμενη Nvidia στο ταμπλό της Wall Street, με δεδομένο πως το P/E της βρίσκεται στο 196, γεγονός που την καθιστά σχετικά ακριβή. Υπάρχουν αναλύσεις που εκτιμούν πως η τιμή της Nvidia είναι υπερτιμημένη, με τη «δίκαιη τιμή» της να προσδιορίζεται στα $263,86 και άλλες που θέτουν σαν τιμή-στόχο της μετοχής τα $450.
Τι γίνεται όμως με τις άλλες μετοχές του κλάδου όπως είναι η Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), η Intel (NASDAQ:INTC), η Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM), καθώς και άλλες μικρότερες όπως είναι η Μicron (NASDAQ:MU), η NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI) καιη Qualcomm (NASDAQ:QCOM).
Η μετοχή της AMD, έχει Ρ/Ε 490 και οι αναλυτές εκτιμούν πως η τιμή της θα υποχωρήσει κατά -16%. Για τη μετοχή της TSM, εκτιμούν πως υπάρχει περιθώριο ανόδου κατά 10,5%. Για την MU βλέπουν την τιμή της να παραμένει στα τρέχοντα επίπεδα. Για την Intel βλέπουν ανοδικά περιθώρια της τάξης του 13%. Για τη NXPI εκτιμούν μια άνοδο της τάξης του 22.3%. Τέλος για την μετοχή της Qualcomm (QCOM), βλέπουν μια σημαντική άνοδο κοντά στο 30%.
Εκτός κερδών, από τη μεγάλη άνοδο που καταγράφει η μετοχή της Nvidia, έχει μείνει σε μεγάλο βαθμό το fund ARK Innovation ETF (ARKK) της γνωστής guru της ψηφιακής τεχνολογίας, Cathie Wood η οποία φαίνεται πως έχει απωλέσει προ πολλού καιρού το «κοκαλάκι της νυχτερίδας».
Στο άρθρο «Έδυσε το αστέρι της Cathie Wood και της ARK»; είχαμε αναφερθεί στις υποαποδόσεις των funds του ARK κατά τη διάρκεια του 2021 και 2022, που διαχειρίζεται η χαρακτηριζόμενη μέχρι πρότινος σαν ο Warren Buffett της ψηφιακής οικονομίας. Ωστόσο φέτος οι αποδόσεις του ARKK βρίσκονται στο 25%, με τον S&P να βρίσκεται στο 10% και το Nasdaq 100 στο 24,9%.
Σύμφωνα με τα στοιχεία των trades που πραγματοποίησε το ARKK, στις μετοχές της Nvidia, η Cathie Wood είχε προχωρήσει σε ρευστοποιήσεις μετοχών κατά τη διάρκεια του Q1 2023, από τα $142 έως τα $277, κατά τη διάρκεια του 2022, από τα $112 έως τα $301 και κατά τη διάρκεια του 2021 από τα $136 έως τα $329. Oι πωλήσεις καθώς και οι αγορές του ARKK πάνω στις μετοχές της Nvidia, καταγράφονται στο ακόλουθο γράφημα.
Στο ακόλουθο διάγραμμα, παρακολουθούμε τις κινήσεις των βασικών μετόχων της Nvidia, κατά τη διάρκεια του τελευταίου δωδεκάμηνου, που ήταν κατά βάση αγοραστικές, σε αντίθεση με την ARKK.
H Cathie Wood, δικαιολόγησε τη στάση της αυτή, σε έκθεση της προς τους κατόχους των ETF της ARKK, λέγοντας πως αφ’ ενός επέλεξε να ρευστοποιήσει εδώ και καιρό μετοχές της Nvidia με σκοπό να επενδύσει περισσότερα κεφάλαια στην Tesla, την Meta Platforms και την Alphabet και αφ’ ετέρου διατηρεί ένα μικρό αριθμό μετοχών της Nvidia στα δυο άλλα χαρτοφυλάκια της ΑRK Next Generation Internet ETF (ARKW) και ARK Fintech Innovation ETF (ARKF).
Οι κάτοχοι των ETF της ARKK, δηλώνουν μη ικανοποιημένοι, ειδικά μετά τη απώλεια του ράλι της Marvell Technologies Inc κατά 30% που ακολούθησε μετά τις ανακοινώσεις της Nvidia. Καθώς ούτε και αυτή η μετοχή της ΑΙ βρίσκεται στο χαρτοφυλάκιο της ARKK.
