Τα hedge funds της αμερικανικής Citadel πέτυχαν κέρδη 16 δισ. δολάρια για τους πελάτες τους πέρυσι, απόδοση που ξεχώρισε στον κλάδο. Οι τοπ 20 οίκοι διαχείρισης hedge funds παρήγαγαν συνολικά κέρδη 22,4 δισ. δολάρια, σύμφωνα με την εταιρεία LCH Investments που παρακολουθεί τον κλάδο.
Τα κέρδη της Citadel ήταν η μεγαλύτερη ετήσια απόδοση διαχειριστή hedge funds και ξεπέρασε ακόμη και την επίδοση του μεγαλοεπενδυτή John Paulson ο οποίος το 2007 κέρδισε 15 δισ. δολάρια έχοντας σορτάρει ομόλογα στεγαστικών δανείων χαμηλής διαβάθμισης.
Το επιτυχές trade του Paulson βαπτίστηκε «το μεγαλύτερο trade όλων των εποχών» σε μετέπειτα βιβλίο του Gregory Zuckerman.
Ωστόσο, η εικόνα πέρα από τις επιδόσεις των τοπ 20 οίκων είναι διαφορετική. Τα hedge funds συνολικά έχασαν 208 δισ. δολάρια πέρυσι καθώς πολλοί διαχειριστές βρέθηκαν στη λάθος πλευρά κατά τη διάρκεια της αναστάτωσης στις αγορές. Σύμφωνα με την LCH Investments, η μέση απόδοση ανάμεσα στους τοπ 20 διαχειριστές ήταν 3,4% πέρυσι ,ενώ ο υπόλοιπος κλάδος τα πήγε χειρότερα με μέση απόδοση -8,2%.
Τα μεγαλύτερα κέρδη ήρθαν από hedge funds που ακολουθούν πολλαπλές στρατηγικές. Η υψηλή κερδοφορία που έχουν πετύχει τα τελευταία χρόνια απεικονίζει την κυριαρχία τους στις στρατηγικές που δεν εξαρτώνται από την άνοδο των τιμών στις αγορές.
Σύμφωνα με την ετήσια κατάταξη της LCH με βάση την απόδοση των hedge funds από την ίδρυσή τους, αυτά που χρησιμοποιούν πολλαπλές στρατηγικές κυριαρχούν πλέον στον κλάδο καθώς το αυξανόμενο ενεργητικό τους και οι υψηλότερες προμήθειες που χρεώνουν τα βοηθούν στο να προσλαμβάνουν και να κρατούν τους τοπ traders.
O κλάδος των hedge funds έχει παράγει κέρδη άνω των 1,4 τρισ. δολάρια για τους πελάτες από το λανσάρισμα τους και οι τοπ 20 οίκοι που αντιστοιχούν στο 19% του συνολικού ενεργητικού παρήγαγαν τα 692 δισ. δολάρια από τα συνολικά κέρδη του κλάδου, ποσοστό 49%.
