Τα νέα επενδυτικά χτυπήματα της Μαριάννας Λάτση και του family office συμφερόντων της, του Latsco αναμένει η αγορά. Το μόνο βέβαιο είναι ότι το Latsco κινείται αθόρυβα και τοποθετείται σε τομείς, με καλές αποδόσεις και projects που διαπνέονται από όραμα και σοβαρές προοπτικές. Βάσει αυτών των κριτηρίων, η Μαριάννα Λάτση απέκτησε το 7,6% του μετοχικού κεφαλαίου της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ τον περασμένο Μάρτιο. O κατασκευαστικός όμιλος του Γ. Περιστέρη διαθέτει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο σε ενέργεια, παραχωρήσεις και κατασκευές, ενώ θα κατασκευάσει το ψυχαγωγικό συγκρότημα με καζίνο (IRC) στο Ελληνικό που θα δώσει στην Ελλάδα ηγετική θέση στη Νοτιοανατολική Ευρώπη στον τομέα της ψυχαγωγίας.
Επίσης, η κ. Λάτση που διαθέτει και έμπειρους συμβούλους, προσθέτει στο χαρτοφυλάκιό της και τη Dimand που υπογράφει τα πιο εμβληματικά και κυρίως τα υψηλότερης προστιθέμενης αξίας projects στο ελληνικό real estate. Η ολοκλήρωση της δημόσιας προσφοράς της Dimand, της οποίας οι μετοχές υπολογίζεται ότι θα ξεκινήσουν να διαπραγματεύονται στις 6 Ιουλίου, θα οδηγήσει στον έλεγχο του 5,35% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας του Δημήτρη Ανδριόπουλου. Στην Ελλάδα, εκτός από την αγορά ακινήτων, ιδιαίτερα «hot» είναι και ο κλάδος της τεχνολογίας όπου δεν αποκλείεται να δούμε περισσότερες κινήσεις από το Latsco.
Το family office της Μ.Λάτση έχει μπει και στο μετοχικό κεφάλαιο της ελληνικής εταιρείας κυβερνοασφάλειας που διαθέτει παρουσία σε 17 χώρες, έχει γραφεία στην Αθήνα, τη Φρανκφούρτη, το Ριάντ και το Ντουμπάι με την έδρα της να βρίσκεται στο Λονδίνο. Το Latsco έχει τοποθετηθεί με 5 εκατ. ευρώ και στο επενδυτικό ταμείο Φαιστός που έχει ως αντικείμενο την υποστήριξη εταιρειών που αναπτύσσουν εφαρμογές και υπηρεσίες, οι οποίες στηρίζονται στην τεχνολογία 5G.
Αντίστοιχου βεληνεκούς εκτιμάται ότι θα είναι τα επόμενα χτυπήματα του family office της Μ. Λάτση, του οποίου η παρουσία στο ελληνικό γίγνεσθαι σηματοδοτεί ότι κάτι, πράγματι, έχει αρχίζει να αλλάζει στην Ελλάδα. Όπως μαθαίνει η στήλη, μέσα στο έτος αναμένεται να ανακοινωθεί μία ακόμα είσοδο σε μετοχικό κεφάλαιο εταιρείας...
---
Ένα από τα μεγάλα ξενοδοχεία για τα οποία εκτιμάται ότι θα χτυπήσει το ηλεκτρονικό «σφυρί» την Τετάρτη αφορά το ξενοδοχείο 4 αστέρων Village Resort & Waterpark στη Χερσόνησο του Ηρακλείου Κρήτης. Πρόκειται, δίχως αμφισβήτηση, για κορυφαίο τουριστικό προορισμό της Ελλάδας όπου στα πεντάστερα η μέση πληρότητα ξεπερνά το 80% και η τιμή ανά διανυκτέρευση ξεπερνάει τα 200 ευρώ τον Αύγουστο. Το ξενοδοχείο λοιπόν, που ανήκει στην I.CON.T Διεθνής Ανώνυμη Εταιρεία Ξενοδοχείων-Τουρισμού, θυγατρική του κατασκευαστικού ομίλου ΕΛΤΕΡΓΑ και έχει περιέλθει στη Cepal, βγαίνει στο σφυρί έναντι 19 εκατ. ευρώ.
Το εάν πιάσει τα λεφτά του, όπως θα λέγαμε πιο απλά, εξαρτάται από το σε ποιο βαθμό χρειάζεται ανακαίνιση και πόσα έσοδα αποφέρει, σε σχέση με τα έξοδα. Εάν υπάρξουν πλειοδότες θα αποκαλυφθεί την Τετάρτη, με το μόνο βέβαιο να είναι ότι το ακίνητο κατασχέθηκε για ποσό 400 χιλ. ευρώ, ενώ η διαταγή πληρωμής που έχει εκδοθεί ξεπερνάει τα 2 εκατ. ευρώ. Το ξενοδοχείο έχει έκταση 38, χιλ. τ.μ. αποτελείται από 275 δωμάτια και η μέση τιμή ανά δωμάτιο τοποθετείται σε 120 ευρώ.
---
Καλπάζουν οι επενδύσεις των ΑΕΕΑΠ, οι οποίες «έριξαν» στην αγορά ακινήτων περί τα 3 δισ. ευρώ τα τελευταία χρόνια και μέχρι τα τέλη Δεκεμβρίου 2021. Πέρυσι, δε, επένδυσαν 175 εκατ. ευρώ, με τα γραφεία, τους μικτής χρήσης χώρους και τους αποθηκευτικούς χώρους να αντιπροσωπεύουν την μερίδα του λέοντος. Μάλιστα, σύμφωνα με όσα ανέφερε, σε πρόσφατο συνέδριο, η διευθύνουσα σύμβουλος της Briq Properties Άννα Αποστολίδου, οι ΑΕΕΑΠ επένδυσαν σε γραφεία και μικτής χρήσης ακίνητα 1,1 δισ., σε καταστήματα 1,2 δισ. και σε αποθήκες 304 εκατ. ευρώ.
Ακολουθούν τα ξενοδοχεία με 150 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος, το 80% των επενδυτικών κεφαλαίων των ΑΕΕΑΠ έχει, ήδη, κατευθυνθεί ή προορίζεται να κατευθυνθεί στην ελληνική αγορά. Ποσοστό περίπου 36% των κεφαλαίων τους τοποθετήθηκε σε γραφεία, 30% σε καταστήματα, 12% σε ξενοδοχεία και 10% σε επαγγελματικές αποθήκες, ενώ το υπολειπόμενο ποσοστό επενδύθηκε σε άλλες επαγγελματικές χρήσεις ή οικόπεδα προς ανάπτυξη.
---
Ικανοποιητικές επιδόσεις εμφάνισε η Avis το 2021 που ως εταιρία rent-a-car και leasing αυτοκινήτων υπέστη τις επιπτώσεις της πανδημίας. Ο συνολικός λοιπόν, κύκλος εργασιών της εταιρίας αυξήθηκε 21,31% σε σχέση με το 2020, ο οποίος ανήλθε σε 200,5 εκατ. ευρώ. Ο τομέας της μακροχρόνιας μίσθωσης κατάφερε να αυξήσει τον όγκο των συμβολαίων του κατά 13% και τον αριθμό των πελατών του κατά 21,5% σε σχέση με το 2020.
Η δραστηριότητα της βραχυχρόνιας μίσθωσης σημείωσε αύξηση κατά 55% σε σχέση με το 2020, αύξηση η οποία οφείλεται στη μερική ανάκαμψη του τουρισμού κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, καθώς αίρονταν σταδιακά οι ταξιδιωτικοί περιορισμοί λόγω της πανδημίας στις κύριες χώρες προέλευσης. Το μικτό κέρδος για το 2021 αυξήθηκε κατά 36,53% και διαμορφώθηκε σε 54,8 εκατ. ευρώ έναντι 40,1 εκατ. το 2020, και αναλογεί στο 27,3% του κύκλου εργασιών, ενώ κατά την χρήση του 2020 αναλογούσε στο 24,3%. Φέτος, η χρονιά ξεκίνησε δυναμικά για τον τομέα rent-a-car της Avis, λόγω και των ανοδικών επιδόσεων του ελληνικού τουρισμού.
---
Η αγορά την τελευταία εβδομάδα του Ιουνίου θα εστιάσει την προσοχή της στις Έκτακτες Συνελεύσεις των ομολογιούχων της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ για τις σειρές 2018 και 2020. Οι συνελεύσεις είναι προγραμματισμένες για σήμερα και δεν θα γίνουν με φυσική παρουσία, αλλά με τηλεδιάσκεψη. Η πρώτη των κατόχων ομολογιών του 2018 θα ξεκινήσει στις 11:00 και η δεύτερη των κατόχων ομολογιών έκδοσης 2020 στη 13:00. Το ένα και μοναδικό θέμα αφορά την απεμπλοκή της ΓΕΚ από την υποχρέωση της ανάκλησης (αποπληρωμής) των ομολόγων σε ενδεχόμενη πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου. Για την λήψη απόφασης απαιτείται η πλειοψηφία επί των παρόντων.
Ωστόσο η πρώτη συνέλευση απαιτεί την παρουσία του 50% των ομολογιούχων το οποίο μεταφράζεται σε ομόλογα συνολικής ονομαστικής αξίας 310 εκατ. ευρώ (60 και 250 εκατ. από τις δύο σειρές). Αν χρειαστεί δεύτερη συνέλευση η εγκυρότητα της απόφασης απαιτεί παρουσία του 20% άρα οι παρόντες που θα αποφασίσουν περιορίζονται σε κάτοχους ομολόγων ονομαστικής αξίας 124 εκατ. ευρώ. Η δεύτερη συνέλευση αν χρειαστεί θα γίνει την Πέμπτη 30 Ιουνίου με τηλεδιάσκεψη τις ίδιες ώρες.
---
Έως τις 19 Ιουλίου πρόκειται να εκποιηθούν, 1.372.025 μετοχές της εταιρείας ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε (ΑΝΕΚ) κυριότητας SAILWELL S.A. με επισπεύδουσα την INTRUM HELLAS Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΑΠΟ ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΠΙΣΤΩΣΕΙΣ. Το ποσό δεν είναι ιδιαίτερα μεγάλο αφού στα 6 λεπτά η αξία του πακέτου είναι 83.600 ευρώ.
Ωστόσο από την ημέρα που βγήκε η ανακοίνωση η μετοχή έχει κυριολεκτικά στεγνώσει, μάλιστα από τις 21 έως τις 23 Ιουνίου οι συναλλαγές ήταν μόλις 4.800 μετοχές δηλαδή 288 ευρώ. Προφανώς ο τρόπος που γίνονται πλέον οι εκποιήσεις (στην τιμή του κλεισίματος) αποθαρρύνει πολλούς επενδυτές στο να πάρουν ρίσκο ειδικά αν πρόκειται μετοχές της επιτήρησης και για ένα τόσο μεγάλο νούμερο μετοχών. Με τον ρυθμό βέβαια αυτό δεν θα χρειαστούν απλά μήνες αλλά χρόνια για να ολοκληρωθεί η συναλλαγή.
Μια επισήμανση που μπορεί να αποδειχθεί χρήσιμη: Σε μια Δημόσια Πρόταση ο προτείνων έχει δικαίωμα να αλλάξει το τίμημα προς τα πάνω μία φόρα κατά την διάρκεια της περιόδου αποδοχής έως και πέντε ημέρες πριν την λήξη της περιόδου αποδοχής .
---
Η απόφαση της ΡΑΕ αναμένεται τις επόμενες ημέρες για την αποζημίωση των ρυθμιζόμενων παγίων για την περίοδο 2022 -2025. Με βάση την απόφαση της ΡΑΕ ο ΑΔΜΗΕ θα τιμολογεί το ενοίκιο στο σύστημα μεταφοράς υψηλής τάσης. Η προτεινόμενη απόδοση του 6,1% αντιστοιχεί σε ρυθμιζόμενη βάση που ξεκινάει από τα 2,1 δις ευρώ το 2022 έως 2,4 δις ευρώ το 2025. Η διασύνδεση της Αττικής με την Κρήτη αναμένεται να ενταχθεί οργανικά στο σύστημα το 2024 και θα αυξήσει την περιουσιακή βάση κατά 717 εκατ. ευρώ. Ο ΑΔΜΗΕ είχε αιτηθεί το μεσοσταθμικό κόστος κεφαλαίου προ φόρων να διαμορφωθεί σε 7,52%. Η διαφορά των 142 μονάδων βάσης στα 2,1 δις ευρώ πάγια δεν είναι διόλου αμελητέα.
---
Μία μεγάλη ουρά εταιρειών έχει σχηματιστεί έξω από τα αμερικανικά χρηματιστήρια, από εταιρείες που επιθυμούν να εισαχθούν σε αυτά αλλά διστάζουν να το κάνουν εξ αιτίας του κακού χρηματιστηριακού κλίματος. Όπως διαβάζουμε στο Barron’s, η διοίκηση του χρηματιστηρίου Nasdaq υπολογίζει, με βάση τα επίσημα στοιχεία της επιτροπής κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ, πως την 10η Ιουνίου υπήρχαν σχεδόν 320 εταιρείες με ενεργές αιτήσεις για την διενέργεια αρχικής δημόσιας εγγραφής (IPO). Παρά το γεγονός πως όλες αυτές μπορούν να ξεκινήσουν ανά πάσα στιγμή την διαδικασία του IPO και της εισόδου τους στο χρηματιστήριο, καμία σχεδόν δεν το τολμάει.
Αυτό φαίνεται και από τα στατιστικά στοιχεία της εισόδου νέων επιχειρήσεων από την αρχή του 2022 μέχρι τώρα. 47 εταιρείες άντλησαν 4,6 δισεκατομμύρια δολάρια από τους επενδυτές, ενώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο 180 εταιρείες είχαν αντλήσει περίπου 70 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι περισσότερες από τις εταιρείες που έχουν τολμήσει να μπουν στο χρηματιστήριο θεωρούνται μικρές για τα αμερικανικά δεδομένα, και έχουν αντλήσει λιγότερο από 100 εκατομμύρια δολάρια η κάθε μία.
Σύμφωνα με τους ειδικούς που μίλησαν στο Barron’s, στον ορίζοντα δεν φαίνονται σημάδια βελτίωσης της κατάστασης, πράγμα που ελπίζεται πως μπορεί να γίνει προς το φθινόπωρο. Για να αλλάξει αυτό θα πρέπει να δούμε σημαντική αλλαγή προς το καλύτερο στις χρηματιστηριακές αγορές, κάτι που αυτή την στιγμή φαίνεται αρκετά δύσκολο, αν πιστέψουμε τους περισσότερους οικονομολόγους και παράγοντες της χρηματιστηριακής αγοράς. Η κατάσταση θα μπορούσε να βελτιωθεί αν ορισμένες μεγάλες εταιρείες αποφασίσουν να κάνουν το μεγάλο βήμα και το κάνουν με επιτυχία, ενθαρρύνοντας και άλλες υποψήφιες. Σύμφωνα με το Barron’s, αυτόν τον ρόλο θα μπορούσαν να τον παίξουν επιχειρήσεις σαν την Mobileye, η οποία είναι το τμήμα της Intel που ασχολείται με τα συστήματα αυτόνομης οδήγησης, η Instacart, η οποία είναι από τις πιο γνωστές start up εταιρείες και ασχολείται με κατ’ οίκον παραδόσεις προϊόντων, κυρίως τροφίμων και η Chobani Greek Yoghurt που (όπως λέει και ο τίτλος της) παράγει γιαούρτια ελληνικού τύπου. Μέχρι να γίνει κάτι τέτοιο δεν πρέπει να περιμένουμε πολλές εισόδους νέων εταιρειών στα αμερικανικά χρηματιστήρια.
Αυτό όμως δεν σημαίνει πως δεν πρέπει να κοιτάζουμε αυτή την αγορά. Ίσα ίσα, σε τέτοιες δύσκολες περιόδους δημιουργούνται καλές ευκαιρίες, καθώς οι νέες επιχειρήσεις που τολμούν την είσοδό τους δεν μπορούν να πετύχουν πολύ υψηλές αποτιμήσεις, προς όφελος βέβαια των επενδυτών που θα κάνουν τον κόπο να ψάξουν ανάμεσά τους. Όπως πάντα, «ουδέν κακόν αμιγές καλού».
---
Τα stablecoins βασίζουν κυρίως την ισοτιμία τους με το δολάρια ΗΠΑ, ωστόσο όπως όλα δείχνουν έρχονται σύντομα νέα stablecoin με ισοτιμία το ευρώ. Η ανακοίνωση της Circle για το EUROC (Euro Coin) έδωσε στους ειδικούς κάποια εμπιστοσύνη ότι θα υπάρξει ένα σημαντικό νόμισμα με ισοτιμία το ευρώ.
Παρά την πτώση της κεφαλαιοποίησης των τιμών κρυπτονομισμάτων, τα stablecoins που συνδέονται με το δολάριο κατάφεραν να αυξήσουν την κεφαλαιοποίησή τους, καθώς οι επενδυτές έψαχναν για καταφύγιο. Μέχρι τώρα, μόνο λίγα stablecoins είχαν συνδεθεί με το ευρώ, όπως το EURt που εκδίδεται από το Tether, και το EURS της Stasis. Ωστόσο η κεφαλαιοποίηση και των δύο είναι ιδιαίτερα μικρή, για παράδειγμα το EURt έχει κυκλοφορία περίπου 218,4 εκατομμυρίων δολαρίων και η κεφαλαιοποίηση του EURS είναι περίπου 130,1 εκατομμύρια δολάρια.
Σύμφωνα με μια έκθεση που δημοσιεύθηκε την περασμένη εβδομάδα από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σχετικά με τον διεθνή ρόλο του ευρώ, το μερίδιο του ευρώ στις αγορές κρυπτονομισμάτων είναι «εξαιρετικά μικρό», στο 0,2%. Η κεντρική τράπεζα της Ευρωζώνης αναγνωρίζει ότι «τα σταθερά νομίσματα που είναι συνδεδεμένα με το ευρώ έχουν αρχίσει να κερδίζουν δημοτικότητα, αν και η αγορά παραμένει σε πολύ πρώιμο στάδιο».
Αρκετοί αναλυτές πιστεύουν ότι θα υπάρξει αυξανόμενη ζήτηση για ένα stablecoin σε ευρώ, το οποίο αποτελεί έως και το 40% των παγκόσμιων πληρωμών SWIFT και το 20% των παγκόσμιων συναλλαγματικών αποθεμάτων. Αυτό θα άλλαζε το παιχνίδι για τους Eυρωπαίους επενδυτές, οι οποίοι εκτίθενται όχι μόνο σε κίνδυνο από την μεταβλητότητα των κρυπτονομισμάτων, αλλά και σε κινδύνους συναλλάγματος έναντι του δολαρίου.
Μέχρι στιγμής το 2022, το ευρώ έχασε το 11% της αξίας του έναντι του δολαρίου και ορισμένοι αναλυτές προβλέπουν ότι τα δύο νομίσματα θα φτάσουν ακόμα και σε απόλυτη ισοτιμία μέσα στο 2022. Με το καταθέσεων στο -0,5%, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δυσκολεύει τη διατήρηση ενός σταθερού νομίσματος δεσμευμένου σε ευρώ με πλήρη αποθεματικά, καθώς οι εκδότες πρέπει να πληρώσουν αρνητικούς τόκους στις τραπεζικές καταθέσεις. Για παράδειγμα το ποσό αυτό θα ανερχόταν σε 250 εκατομμύρια ευρώ, για ένα ψηφιακό νόμισμα με κεφαλαιοποίησης 50 δισ. ευρώ.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
