Οι επιδόσεις πρώτου τριμήνου για την Eurobank ήταν εξαιρετικές, δείχνοντας πως το πλάνο της διοίκησης για το 2024 θα επιτευχθεί, με απόδοση ενσώματης λογιστικής αξίας 15%. Εκτός από την κερδοφορία, τα μεγέθη της τράπεζας δείχνουν πως όλες οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της διοίκησης έχουν στεφθεί με επιτυχία, όπως για παράδειγμα η Ελληνική Τράπεζα στην Κύπρο. Όπου αναμένονται εξελίξεις το προσεχές διάστημα.
Ο Φωκίων Καραβίας και το management έχουν κάνει καλή δουλειά και αυτό αποτυπώνεται στο ταμπλό του Χρηματιστηρίου Αθηνών και βεβαίως στην παραγωγή αξίας για τους μετόχους. Η τράπεζα έχει υποβάλλει αίτηση στον εποπτικό μηχανισμό SSM για προτεινόμενο ποσό διανομής στους μετόχους 30% που αντιστοιχεί σε μέρισμα άνω των 9 σεντς ανά μετοχή, με την έγκριση να αναμένεται τον Ιούνιο και την καταβολή μερίσματος αμέσως μετά την έγκριση της ΓΣ.
Οι τριμηνιαίες επιδόσεις της τράπεζας είναι σημαντικές. Με απόδοση 20%, η ενσώματη λογιστική αξία αυξήθηκε στα 2,14 ευρώ ανά μετοχή. Οι διεθνείς δραστηριότητες είχαν σημαντική συμβολή, με τα καθαρά κέρδη να ανέρχονται σε 145 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση άνω του 80% σε ετήσια βάση. Αξιοσημείωτη ήταν η πιστωτική επέκταση, με τα υπόλοιπα των ενήμερων δανείων να αυξάνονται κατά 0,4 δισ. ευρώ, επίδοση που επιβεβαιώνει ότι η πιστωτική επέκταση το 2024 θα είναι ισχυρότερη από πέρυσι, ειδικά στην Ελλάδα.
Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 50,1% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε €383 εκατ. Τα συνολικά καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε €287 εκατ. και περιλαμβάνουν το κόστος της εθελουσίας αποχώρησης εργαζομένων στην Ελλάδα που ολοκληρώθηκε τον Φεβρουάριο.
Τα κέρδη ανά μετοχή και η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκαν σε €0,08 και 19,9% αντίστοιχα. Οι δραστηριότητες στο εξωτερικό ήταν κερδοφόρες με τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να ενισχύονται σε €145εκ., από €79εκ. το α΄ τρίμηνο του 2023 και να συνεισφέρουν κατά 37,7% στη συνολική κερδοφορία του ομίλου.
Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν κατά 34,4% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε €143εκ. και τα οργανικά λειτουργικά κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν κατά 34,2% την ίδια περίοδο σε €128εκ. Οι λειτουργικές επιδόσεις τόσο στην Κύπρο, όσο και στη Βουλγαρία ενισχύθηκαν σημαντικά, με τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται σε €92εκ. και €48εκ. αντίστοιχα. Τέλος, ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) μειώθηκε σε 3,0% 6,7 , από 5,1% το α΄ τρίμηνο 2023.
Η χθεσινή συνεδρίαση του ΧΑ είχε και έναν ακόμα πρωταγωνιστή: Την Alpha Bank. Ενώ η αγορά έπεφτε, η μετοχή της τράπεζας έκλεισε με καλή άνοδο, ενώ το upside του τίτλου έχουν εντοπίσει έγκαιρα διεθνείς οίκοι και αναλυτές. Ο λόγος; Τα μεγέθη τριμήνου που ανακοίνωσε και όσα είπε ο CEO Βασίλης Ψάλτης, τα οποία δείχνουν πως η Alpha Bank μετά από μια χρονιά - ορόσημο (το 2023) διατηρεί την ισχυρή της δυναμική, επιτυγχάνοντας ένα δυνατό τρίμηνο σε πλήρη ευθυγράμμιση με τη στρατηγική της.
Τα καθαρά κέρδη τριμήνου εκτοξεύθηκαν στα 211,1 εκατ. ευρώ, στο υψηλότερο σημείο που έχει καταγραφεί μετά την υπερδεκαετή κρίση, με την απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTBV) να διαμορφώνεται στο 13,5%. Οι επιδόσεις αυτές επέτρεψαν την υγιή δημιουργία εσωτερικού κεφαλαίου, με τον Δείκτη CET1 να φθάνει το 14,6%, ενώ τα επόμενα τρίμηνα θα φέρουν ενίσχυση των κερδών.
Ένα σημείο που πέρασε κάτω από τα ραντάρ της αγοράς, αλλά δείχνει την αξία της τράπεζας για το επενδυτικό κοινό και τα προϊόντα της, είναι το γεγονός πως οι πελάτες της τράπεζας ενίσχυσαν τις εισροές των αμοιβαίων κεφαλαίων κατά 1,8 δισ. ευρώ, αυξάνοντας έτσι τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία στα 17 δισ. ευρώ.
Δεν είναι τόσο η βελτίωση όλων των γραμμών του ισολογισμού, όσο το μείγμα επιβράβευσης των μετόχων, που δείχνει ότι η τράπεζα είναι μηχανή παραγωγής αξίας για τους επενδυτές. Έως το τέλος του 2026 η Alpha Bank θα δώσει μέσω μερισμάτων και buyback 1,1 δισ. ευρώ στους μετόχους με τον σχεδιασμό φέτος να δώσει 122 εκατ. ευρώ από τα περυσινά κέρδη σε μετρητά (50%) και σε επαναγορές μετοχές (buyback).
Πρόκειται για μια κίνηση που αποδεικνύει τα γερά θεμέλια της τράπεζας, τη δυναμική της ανάπτυξη και τη θέλησή της να επιστρέψει αξία στους μετόχους της. Το business plan δεν θα μπορούσε να μην περιλαμβάνει την UniCredit, όπου εκτός από το να γίνουν ισχυρός πυλώνας στη Ρουμανία, αναμένονται εξελίξεις σε αρκετούς κλάδους δραστηριοποίησης.
Το καλό περιβάλλον διύλισης, αλλά και η ισχυρή ζήτηση έφεραν καλά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο της HelleniQ Energy, ενώ το δυνατό ξεκίνημα του τουρισμού μάλλον δείχνει πως θα έχει καλή πορεία και στο δεύτερο τρίμηνο.
Το ενδιαφέρον των αναλυτών εστιάζεται στην ενεργειακή μετάβαση και η διοίκηση διατηρεί την άποψη ότι πρέπει να κάνει προσεκτικά βήματα. Όπως ανέφερε ο Ανδρέας Σιάμισιης, CEO του ομίλου «είμαστε πιο προσεκτικοί, καθώς τα προβλήματα διαθεσιμότητας ηλεκτρικού χώρου στα δίκτυα, αλλά και στις τεχνολογίες αποθήκευσης, εξακολουθούν να παραμένουν άλυτα. Παρόλα αυτά, ωριμάζουμε το χαρτοφυλάκιό μας, το οποίο ανέρχεται σε 4,3 GW και προσβλέπουμε σε λειτουργία 1 GW στους επόμενους 18 μήνες».
Στο τέλος του πρώτου τριμήνου η εγκατεστημένη ισχύς ήταν στα 381MW και 700 MW ήταν υπό κατασκευή ή σε προχωρημένο στάδιο. Τα δημοσιευμένα EBITDA ανήλθαν στα 350 εκατ. ευρώ και τα δημοσιευμένα καθαρά κέρδη στα 179 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση έναντι του αντίστοιχου περσινού πρώτου τριμήνου.
Έχει αρχίσει και φουντώνει η συζήτηση για πωλήσεις πακέτων μετοχών με φόντο τον νέο κανονισμό για αύξηση της διασποράς των εισηγμένων εταιρειών. Εκτός από τις γνωστές πωλήσεις μετοχών που έχουν γίνει, με πιο πρόσφατη αυτή της Jumbo και της Austriacard, υπάρχουν πληροφορίες για το placement του ΤΧΣ στην Εθνική Τράπεζα, ένα ακόμη placement στη HelleniQ Energy, αλλά στο παρασκήνιο υπάρχουν πληροφορίες και για διαθέσεις μετοχών σε μικρότερες κεφαλαιοποιήσεις.
Χαρακτηριστικά παραδείγματα η Κρι-Κρι. Μέχρι και για την Εβροφάρμα έχουν ακουστεί κάποιες πληροφορίες για διάθεση μετοχών.
Ένα εμβληματικό ακίνητο, όχι βιομηχανικό ή τουριστικό, αλλά ένα από τα βασικά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας Μπάμπης Βωβός Διεθνής Τεχνική, έχει προγραμματιστεί να εκπλειστηριαστεί στις 31 Ιουλίου, με τιμή εκκίνησης τα 3,84 εκατ. ευρώ. Η αρχική τιμή εκκίνησης ήταν 4,8 εκατ.ευρώ, αλλά μειώθηκε, καθώς στον τελευταίο πλειστηριασμό του στις 22 Δεκεμβρίου 2021 δεν υπήρξε αποτέλεσμα λόγω έλλειψης πλειοδοτών.
Το συγκεκριμένο ακίνητο βρίσκεται επί της λεωφόρου Κηφισίας 109 στο ρεύμα προς Αθήνα, λίγο πριν το «δαχτυλίδι». Το κτίριο είναι ημιτελές και έχει τρείς ορόφους, ισόγειο χώρο και δώμα, συνολικής επιφανείας περί τα 3.000 τετραγωνικά μέτρα. Παράλληλα διαθέτει υπόγειο σταθμό στάθμευσης 82 θέσεων.
«Πράσινο φως» στην οδική διασύνδεση του νέου εμπορικού προβλήτα του λιμανιού της Αλεξανδρούπολης με τη Νέα Περιφερειακή Οδό έδωσε η υπογραφή της σχετικής σύμβασης, ύψους 4 εκατ.ευρώ, μεταξύ του υπουργείου Ναυτιλίας και Νησιωτικής Πολιτικής και της αναδόχου εταιρείας ΤΕΚΑΛ.
Το έργο προβλέπει την κατασκευή οδικού άξονα μήκους 1.500 μέτρων εντός της χερσαίας ζώνης του λιμανιού και εντάσσεται στο ευρύτερο στρατηγικό σχέδιο αναβάθμισης των υποδομών του ΟΛΑ Α.Ε., συνολικού ύψους 18,2 εκατ. ευρώ.
Η υλοποίησή του θα συμβάλλει στην εκτροπή της εμπορικής κίνησης του λιμένα απευθείας προς την Εγνατία Οδό και τη συνεπακόλουθη κυκλοφορική αποσυμφόρηση της πόλης, καθώς μέχρι σήμερα το αστικό οδικό δίκτυο επιφορτίζεται το σύνολο της κίνησης του λιμανιού.
Το business plan, μεταξύ άλλων, περιλαμβάνει την υλοποίηση επενδύσεων για την προμήθεια εξοπλισμού για φορτοεκφορτώσεις, σιτηρά και καλλιέργειες αλλά και επενδύσεις για τη συνολική αναβάθμιση της λιμενικής υποδομής, προκειμένου το λιμάνι της Αλεξανδρούπολης να μπορεί να προσελκύσει ναυτιλιακή κίνηση που τώρα διέρχεται από τον Βόσπορο και να ανταγωνιστεί γειτονικά λιμάνια στη Μαύρη Θάλασσα.
Επιπλέον, προβλέπεται να εξεταστεί η κατασκευή νέου τερματικού σταθμού πολλαπλών χρήσεων στο ανατολικό μέρος προκειμένου να μπορεί να εξυπηρετηθεί η διακίνηση εμπορευματοκιβωτίων.
Ξεφουσκώνει το ράλι των μετοχών meme. Οι αγαπημένες μετοχές των μικροεπενδυτών, η GameStop και η AMC, συνέχισαν την πτώση τους καθώς η ευφορία με την επιστροφή στα social media του Keith Gill με το ψευδώνυμο «Roaring Kitty» (το γατάκι που βρυχάται) ξεθωριάζει. Το 2021 είχε παίξει κεντρικό ρόλο στη φούσκα των μετοχών meme. H μετοχή της GameStop έχανε 14% στα $34 μετά την εκτίναξή της αυτήντην εβδομάδα που προκάλεσε λογιστικές ζημιές $1 δισ. στους σορταρισμένους. Η μετοχή της AMC έχανε 12% μετά την εκτόξευση της κατά 88% νωρίτερα αυτήν την εβδομάδα.
Παρά τις απώλειες των δύο μετοχών την Τετάρτη, και οι δύο ήταν στην τριάδα με τον υψηλότερο όγκο συναλλαγών, σύμφωνα με την JP Morgan. Σε αντίθεση με το 2021, όταν οι μικροεπενδυτές επιτέθηκαν στα σορταρισμένα hedge funds προκαλώντας ζημιές δισεκατομυρίων, αυτήν τη φορά στο ράλι των μετοχών meme συμμετείχαν και θεσμικοί επενδυτές καθώς έχει αυξηθεί η παρακολούθηση των τάσεων στα social media από τους επαγγελματίες διαχειριστές κεφαλαίων που προσπαθούν να εκμεταλλευτούν τις όποιες ευκαιρίες παρουσιάζονται, σύμφωνα με τη χρηματιστηριακή eToro.
Πριν τέσσερα χρόνια, η κορυφαία αμερικανική τεχνολογική εταιρεία Microsoft (MSFT NASDAQ) ανακοίνωσε έναν πολύ φιλόδοξο στόχο, υποσχόμενη πως στο τέλος της τρέχουσας δεκαετίας θα «δεσμεύει» περισσότερο διοξείδιο του άνθρακα απ’ όσο εκπέμπει. Δηλαδή δεσμεύθηκε πως το 2030 θα είναι μία επιχείρηση με αρνητικό αποτύπωμα άνθρακα αν ληφθούν υπόψιν οι εκπομπές διοξειδίου άνθρακα που διεθνώς ορίζονται ως Scope 1, Scope 2 και Scope 3 οι οποίες αναφέρονται όχι μόνο στην άμεση εκπομπή CO2 από τις δραστηριότητες μίας επιχείρησης αλλά και στην έμμεση που προκαλείται από την χρήση των προϊόντων της από πελάτες.
Το σχετικό ρεπορτάζ του Bloomberg μας θυμίζει πως τότε η διοίκηση της εταιρείας είχε παρομοιάσει αυτόν τον πολύ δύσκολο και φιλόδοξο στόχο με ένα ταξίδι στην Σελήνη. Ο σχεδιασμός που είχε παρουσιάσει τότε η αμερικανική επιχείρηση προέβλεπε μία σταθερή μείωση του συνολικού ανθρακικού αποτυπώματος κάθε χρόνο μέχρι το 2030. Σύμφωνα όμως με την ετήσια έκθεση βιωσιμότητας (sustainability) που δημοσίευσε ο τεχνολογικός γίγαντας την Τετάρτη, στην πράξη το ανθρακικό αποτύπωμα είναι τώρα περίπου 30% μεγαλύτερο από αυτό του 2020. Ο Brad Smith, πρόεδρος της εταιρείας, μίλησε σχετικά στο Bloomberg Green (ειδικό τμήμα του Bloomberg για την κλιματική αλλαγή) αποκάλυψε πως οι εκπομπές CO2 αυξήθηκαν αντί να μειωθούν εξαιτίας της έλευσης της τεχνητής νοημοσύνης.
Η δημιουργία των μεγάλων data centers που είναι απαραίτητα για την επεξεργασία του τεράστιου όγκου δεδομένων που χρειάζονται για την εκπαίδευση και την λειτουργία των εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης έχει αυξήσει κατακόρυφα τις ενεργειακές ανάγκες της Microsoft. Πέρα από αυτό, η ανέγερση αυτών των κέντρων επεξεργασίας ψηφιακών δεδομένων απαιτεί πολύ μεγάλες ποσότητες χάλυβα, τσιμέντου και βέβαια τεράστιο αριθμό μικροεπεξεργαστών και άλλων εξαρτημάτων.
Τα 50 δισεκατομμύρια δολάρια που έχει επενδύσει η εταιρεία στην τεχνητή νοημοσύνη από τον περσινό Ιούλιο μέχρι σήμερα και τα ακόμα μεγαλύτερα ποσά που θα επενδυθούν τα επόμενα χρόνια, χρησιμοποιούνται κατά κύριο λόγο για την κατασκευή των κέντρων επεξεργασίας δεδομένων και για την αγορά των απαραίτητων μικροεπεξεργαστών.
Ο Smith είπε χαρακτηριστικά πως η προσπάθεια για την επίτευξη του φιλόδοξου στόχου για τις εκπομπές CO2 έχει γίνει τώρα πέντε φορές πιο δύσκολη απ’ ότι ήταν το 2020, αποκλειστικά εξ αιτίας της έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης. Καθώς η εταιρεία δεν έχει κανένα περιθώριο να «πατήσει φρένο» στις επενδύσεις για την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης, το μόνο που μπορεί να κάνει για να μειώσει το ανθρακικό της αποτύπωμα είναι να προσπαθήσει να εξασφαλίσει «πράσινα» υλικά για την κατασκευή των data centers και «πράσινο» τεχνολογικό εξοπλισμό, κυρίως μικροεπεξεργαστές.
Αυτό δεν είναι κάτι πολύ εύκολο, καθώς οι εταιρείες που παράγουν χάλυβα, τσιμέντο, αλουμίνιο και άλλα υλικά με την χρήση ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και έχουν κάνει και μεγάλες προσπάθειες για την μείωση των αναγκών τους σε ενέργεια, δεν είναι πολλές.
Οι περισσότερες από αυτές κινούνται ακόμα σε πειραματικό στάδιο και η Microsoft προσπαθεί να ενισχύσει τις προσπάθειές τους ελπίζοντας πως θα μπορέσουν να προχωρήσουν σύντομα σε μαζική παραγωγή των «πράσινων» υλικών και πως η ίδια θα έχει προνομιακή πρόσβαση στα προϊόντα τους. Πέρα όμως από την αναζήτηση των φιλικών προς το περιβάλλον υλικών, η Microsoft και οι άλλες μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες κάνουν ήδη εντατικές προσπάθειες να βρουν τρόπους μείωσης των ενεργειακών αναγκών τους.
Όχι μόνο για να μπορέσουν να τηρήσουν τις υποσχέσεις τους στο πλαίσιο της μάχης κατά της κλιματικής αλλαγής αλλά και γιατί μεγάλο μέρος των εργαζομένων τους έχει αρχίσει να διαμαρτύρεται έντονα για την μεγάλη αύξηση της κατανάλωσης ρεύματος και την αδυναμία επίτευξης των «πράσινων» στόχων. Κάτι μας λέει πως θα διαμαρτύρονται για πολύ καιρό ακόμα.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
