Μέσα σε ένα περιβάλλον μεγάλων προκλήσεων ο ΟΤΕ αποτελεί ένα ασφαλές καταφύγιο για τους επενδυτές του Χρηματιστηρίου. Για ένα ακόμα τρίμηνο πέτυχε πολύ καλές λειτουργικές και χρηματοοικονομικές επιδόσεις. Η κινητή τηλεφωνία παρουσίασε εξαιρετική πορεία και λόγω του τουρισμού, αντισταθμίζοντας την αδυναμία στη σταθερή. Και η τηλεόραση πήγε αρκετά καλά δείχνοντας πως οι τελευταίες επενδύσεις για τον εμπλουτισμό του περιεχομένου αποδίδουν. Η πρόσφατη είσοδος στην αγορά ηλεκτρονικών συναλλαγών και πληρωμών θα τραβήξει τα επόμενα τρίμηνα τα βλέμματα καθώς είναι μία αγορά με σημαντικές προοπτικές.
Στο τρίτο τρίμηνο τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 162 εκατ. ευρώ από 158,7 εκατ. ευρώ, και ο τζίρος τα 904,8 εκατ. ευρώ από 854,1 εκατ. ευρώ. Αναφορικά με αυτό που περίμεναν να ακούσουν οι αναλυτές, η διοίκηση διατήρησε την εκτίμηση για τις ελεύθερες ταμειακές ροές και επανέλαβε πως θα ανέλθουν στα 600 εκατ. ευρώ στο σύνολο του 2022, με τις προσαρμοσμένες επενδύσεις να ανέρχονται στα 640 εκατ. ευρώ. Στα 500 εκατ. ευρώ επίσης θα παραμείνει η αμοιβή των μετόχων σε μέρισμα και αγορές ιδίων μετοχών. Ο καθαρός δανεισμός σημειώνουμε μαζί με τις μισθώσεις είναι στα 796,1 εκατ. ευρώ και θεωρείται αρκετά χαμηλός.
Aυτό όμως που σχολιάζει η αγορά είναι πως ο όμιλος έχει μετεξελιχθεί τα τελευταία χρόνια σε έναν πάροχο τεχνολογικών λύσεων. Πράγματι, πριν μερικά χρόνια ο ΟΤΕ δραστηριοποιούνταν στην κινητή και τη σταθερή. Πλέον, αναπτύσσει έντονη δραστηριότητα σε μία ευρεία γκάμα κλάδων. Από το Payzy, τα δίκτυα FFTH, το 5G, τα έργα ICT, έως τις ασφάλειες, τη μεταφορά προϊόντων μέσω της Box και τα ακίνητα. Συνολικά ο όμιλος συμβάλει στο ψηφιακό μετασχηματισμό της χώρας και της οικονομίας.
---
Μετά την Alpha Bank ήρθε η σειρά της Εθνικής Τράπεζας και της Eurobank να εκπλήξουν ευχάριστα την αγορά. Και αυτό γιατί τα αποτελέσματα που ανακοίνωσαν δείχνουν πως έχουν αλλάξει σελίδα και αναπτύσσονται με ταχείς ρυθμούς, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς.
Τα κέρδη στο εννεάμηνο της Eurobank ξεπέρασαν το 1 δισ. ευρώ και τα NPEs έπεσαν στο 5,6%. Ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας καθορίστηκε στο 17,2%, αυξημένος κατά 150 μ.β. σε ετήσια βάση. Tα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 8,1% έναντι του εννεαμήνου 2021 και διαμορφώθηκαν σε €1,1δισ., από €1 δισ. την αντίστοιχη περυσινή περίοδο, με αιχμή τα έσοδα από ομόλογα, τις χορηγήσεις και τις δραστηριότητες στο εξωτερικό.
Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 21,1% σε €395εκ., κυρίως λόγω των εσόδων από τις χορηγήσεις, τις εργασίες του Δικτύου, και τις υπηρεσίες καρτών. Τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες αντιστοιχούσαν σε 66 μονάδες βάσης επί του συνολικού ενεργητικού το εννεάμηνο.
Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, τα οργανικά έσοδα ενισχύθηκαν κατά 11,3% σε €1,5δισ. το εννεάμηνο. Τα λοιπά έσοδα αυξήθηκαν σε €617εκ., από €66εκ. την αντίστοιχη περυσινή περίοδο, κυρίως λόγω χρηματοοικονομικών κερδών από προϊόντα αντιστάθμισης κινδύνου.
---
Ισχυρά μεγέθη που ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς παρουσίασε στο εννεάμηνο (και) η Εθνική Τράπεζα, η οποία είδε τα κέρδη μετά από φόρους να ανέρχονται σε 680 εκατ. ευρώ την ώρα που συνέχισε τη μείωση των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (NPE). Η Εθνική εμφάνισε αύξηση 5% στα καθαρά της έσοδα από τόκους, 22% στα καθαρά έσοδα από προμήθειες και 41% στα οργανικά κέρδη εννεαμήνου, που ανήλθαν σε 464 εκατ. ευρώ.
Παράλληλα, ο δείκτης CET1 FL ενισχύθηκε στο 15,2% από τα 14,2% στο εννεάμηνο του 2021, με το δείκτη συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας FL στο 16,9%. Την ίδια ώρα, τα εξυπηρετούμενα δάνεια της ΕΤΕ στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 2,3 δισ. ευρώ σε ετήσια βάση, με εκταμιεύσεις 4 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο του 2022 ενισχυμένες κατά σχεδόν 45%. Επιπλέον, ο δείκτης NPE (Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα - ΜΕΑ) υποχώρησε στο 5,9% στην Ελλάδα στο εννεάμηνο από το 11,9% κατά το ίδιο διάστημα πέρυσι με κάλυψη πλέον 83% από 70%.
Η τράπεζα πλέον είναι έτοιμη να στηρίξει την ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας και μόνο τυχαία δεν θεωρείται από την αγορά η δήλωση του CEO της τράπεζας πως «η ΕΤΕ είναι έτοιμη να διαδραματίσει πρωταγωνιστικό ρόλο».
----
Ισχυρό rebound μεγεθών εμφάνισε στο εννεάμηνο και στο τρίτο τρίμηνο του έτους η Aegean. Κι αυτό λόγω της επαναφοράς της ζήτησης σε συνδυασμό με τη διεύρυνση του δικτύου και την αύξηση του στόλου της αεροπορικής με παραλαβές νέων αεροσκαφών, οδηγώντας στη σημαντική ανάκαμψη της επιβατικής κίνησης κατά το τρίτο τρίμηνο του 2022. Μάλιστα, στο τρίτο τρίμηνο του έτους, ο όμιλος μετέφερε 4,6 εκατομμύρια επιβάτες, αριθμός που διαμορφώνεται σε 9,396 εκατ. στο εννεάμηνο, με τα δύο νούμερα να αντιστοιχούν σε άνοδο 41% και 89% αντιστοίχως. Οι καλές επιδόσεις αντανακλούν στα μεγέθη. Ο ενοποιημένος τζίρος τρίτου τριμήνου ανήλθε σε 571,4 εκατ., αυξημένος κατά 71%, τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε 152,1 εκατ. παρουσιάζοντας αύξηση 158% σε συγκρίσιμη βάση, ενώ τα κέρδη μετά από φόρους διαμορφώθηκαν σε 120,8 εκατ.
Η επίδοση του τρίτου τριμήνου τόσο σε κύκλο εργασιών όσο και σε κερδοφορία είναι υψηλότερη από τα αντίστοιχα επίπεδα προ κρίσης με την προσφερόμενη χωρητικότητα σε οριακά χαμηλότερα επίπεδα. Στο εννεάμηνο η αεροπορική ξεπέρασε το 1 δισ. στον ενοποιημένο κύκλο εργασιών, παρουσιάζοντας αύξηση 109% σε σχέση με το 2021, με την επιβατική κίνηση να καταγράφει αύξηση 89%. Επέστρεψε και στην κερδοφορία που ανήλθε σε 93,2 εκατ. ευρώ από ζημίες 27,1 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2021.
---
Επιταχύνεται η πράσινη στροφή στην Helleniq Energy και μάλιστα τα πρώην ΕΛΠΕ βρίσκονται σε διαπραγματεύσεις για την εξαγορά εταιρείας. Στο ραντάρ βρίσκονται portfolio τόσο στην Ελλάδα, όσο και στο εξωτερικό. Υπενθυμίζεται πως πρόσφατα ολοκληρώθηκε η εξαγορά αιολικών πάρκων σε λειτουργία στη Μάνη συνολικής δυναμικότητας 55 MW, αυξάνοντας τη συνολική εγκατεστημένη ισχύ του ομίλου στα 340 MW. Στόχος της διοίκησης της εταιρείας είναι η σταδιακή ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου εν λειτουργία σε 1 GW μεσοπρόθεσμα και άνω των 2 GW έως το 2030.
Προχωρά όμως και το πρόγραμμα ψηφιακού μετασχηματισμού της εταιρείας που περιλαμβάνει συνολικές προγραμματισμένες επενδύσεις άνω των 40 εκατ. ευρώ και χρηματοδοτείται από το Ταμείο Ανάκαμψης. Οι επενδύσεις αφορούν κυρίως στις εγκαταστάσεις των διυλιστηρίων και στη συνολική αλλαγή στον τρόπο λειτουργίας των εταιρειών. Καθώς επίσης και στην ανάπτυξη κόμβου ψηφιακής καινοτομίας σε επίπεδο ομίλου.
---
Σε μεγάλο βαθμό πέρασε κάτω από το ραντάρ της αγοράς, αλλά είναι ένα από τα deals της φετινής χρονιάς που φανερώνουν την πορεία, που παραμένει ανοδική, του real estate. Ο λόγος για την πώληση, μέσω πλειστηριασμού του πρώτου καταστήματος του Πλαίσιο στην Αθήνα και συγκεκριμένα στην οδό Στουρνάρη 24. Το κτήριο επιφάνειας περίπου 1.800 τετραγωνικών μέτρων αγόρασε εταιρεία της οποίας η ταυτότητα αγνοείται για το ποσό των 3.416.585 ευρώ. Άλλαξε δηλαδή, χέρια σε τίμημα που είναι κατά 1 εκατ. ευρώ μεγαλύτερο, σε σχέση με την τιμή πρώτης προσφοράς ύψους 2,4 εκατ. ευρώ.
Μπορεί ο πληθωρισμός και οι ανατιμήσεις καλά να κρατούν όμως, τα πρώτης κατηγορίας ακίνητα όχι μόνο είναι πολύ σκληρά για να…λυγίσουν, αλλά και θα εξακολουθήσουν να προσελκύουν ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον. Αυτό ισχύει στην περίπτωση του κτιρίου στα Εξάρχεια που όχι μόνο είναι καθαρό ιδιοκτησιακά -στις περισσότερες εκποιήσεις οι υπερθεματιστές αντιμετωπίζουν σοβαρά προβλήματα με νομιμοποίηση αυθαίρετης δόμησης κτλ.- αλλά και έχει ένα αξιόπιστο ενοικιαστή, την αλυσίδα Πλαίσιο που βρίσκεται στο συγκεκριμένο ακίνητο από το 1969.
---
Μέγκα έργο είναι αυτό που εντάχθηκε στο Ταμείο Ανάκαμψης και αφορά στην υλοποίηση έργων βελτίωσης στο εθνικό και επαρχιακό οδικό δίκτυο της χώρας. Το project έχει προϋπολογισμό 324 εκατ. ευρώ κι έχει ως αντικείμενο την υλοποίηση βραχυπρόθεσμων επεμβάσεων στις γνωστές και ως θέσεις μειωμένης οδικής ασφάλειας στο εθνικό και επαρχιακό οδικό δίκτυο σε όλη την Ελλάδα εξαιρουμένων των Περιφερειών Αττικής και Κρήτης. Πρόκειται για επεμβάσεις σε 5.902 προβληματικά σημεία από το σύνολο των 7.000. Τα υπόλοιπα 1.100 επικίνδυνα σημεία αφορούν τις Περιφέρειες Αττικής και Κρήτης κι έχουν ολοκληρωθεί στο πλαίσιο άλλων χρηματοδοτικών προγραμμάτων.
Το είδος των εργασιών περιλαμβάνει την αναβάθμιση και αντικατάσταση του εξοπλισμού της οδού, όπως διαγράμμιση, σήμανση οριζόντια και κατακόρυφη, πινακίδες σήμανσης, ανακλαστήρες οδοστρώματος, γραμμική οριοσήμανση, στηθαία ασφαλείας, ηλεκτρομηχανολογικές εγκαταστάσεις εργασίες ηλεκτροφωτισμού κλπ. Επίσης, τοπικά, προβλέπεται συμπλήρωση – ανακατασκευή της υποδομής, όπως επισκευή φθορών οδοστρώματος, αντικατάσταση της παλαιάς επιφανειακής ασφαλτικής στρώσης με νέα αντιολισθηρή, συμπλήρωση υλικού ερείσματος, καθαρισμός – μόρφωση υφιστάμενης τριγωνικής τάφρου, καθαρισμός περιοχής για αύξηση ορατότητας. Όπως και τα υπόλοιπα έργα του Ταμείου Ανάκαμψης, θα πρέπει να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του 2025.
---
Ικανοποιητικά χαρακτηρίζονται τα αποτελέσματα της Τιτάν για το τρίτο τρίμηνο, ενώ και η διοίκηση έδωσε αναλυτικές εξηγήσεις για την πορεία στις ΗΠΑ. Σημειώνεται πως η μετοχή έχει υποχωρήσει αισθητά τους τελευταίους μήνες καθώς η αύξηση των επιτοκίων στις ΗΠΑ, εκτιμάται από τους επενδυτές πως θα φέρει ύφεση και θα επηρεάσει και την αγορά κατοικίας στην Αμερική. Οι ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης και σε αυτήν την εισηγμένη ήταν μεγάλες (157,5 εκατ. ευρώ) και επηρέασαν τις λειτουργικές ταμειακές ροές (71 εκατ. ευρώ) με αποτέλεσμα να μειωθούν σημαντικά έναντι του περσινού διαστήματος.
Οι επενδύσεις ήταν αυξημένες (156 εκατ. ευρώ) και αύξησαν μαζί με το κεφάλαιο κίνησης τον τραπεζικό δανεισμό. Τα καθαρά κέρδη στο εννεάμηνο ανήλθαν στα 89,1 εκατ. ευρώ από 82 εκατ. ευρώ πέρυσι, με το τρίτο τρίμηνο να δίνει 43,9 εκατ. ευρώ κέρδη. Οι πωλήσεις στους 9 μήνες αυξήθηκαν κατά 31,6% και στα 1,66 δισ. ευρώ.
Η διοίκηση σημειώνει πως στις ΗΠΑ, οι θετικές προοπτικές διατηρούνται αμετάβλητες και για τους επόμενους μήνες. Οι συμβάσεις για μελλοντική εκτέλεση και τα πλήθος προς εκτέλεση έργα, διατηρούνται σε υψηλά επίπεδα. Το απόθεμα απούλητων κατοικιών παραμένει σε πολύ χαμηλά επίπεδα, παρά το γεγονός ότι τα υψηλότερα επιτόκια των στεγαστικών δανείων μείωσαν κάπως την αγοραστική ζήτηση, ιδίως για μονοκατοικίες. Παράλληλα όμως, η ζήτηση για συγκροτήματα κατοικιών παραμένει ανθεκτική.
Η δραστηριότητα σε χρηματοδοτούμενα από τις Πολιτείες ή από την Ομοσπονδιακή Κυβέρνηση έργα υποδομών είναι αυξημένη και αναμένεται να αναπτυχθεί περισσότερο κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2023. Παρά το γεγονός ότι η ζήτηση παραμένει ισχυρή, ο πληθωρισμός, η εμπιστοσύνη των καταναλωτών και οι διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα αναμένεται να επιβραδύνουν την αγορά βραχυπρόθεσμα.
---
Όταν συμβαίνει μία καταστροφή όπως αυτή που έπληξε τις τελευταίες μέρες τον κόσμο των κρυπτονομισμάτων και της κρυπτοβιομηχανίας οι παράπλευρες συνέπειες, θετικές ή αρνητικές, δεν είναι πάντα εύκολο να εντοπιστούν αμέσως. Στην περίπτωση της κατάρρευσης της «αυτοκρατορίας» του Sam Bankman Fried είναι ακόμα πρόωρο να μιλήσουμε για τις συνέπειες που θα έχει στον κόσμο των Crypto περιουσιακών στοιχείων, είναι όμως αρκετά ασφαλές να μιλήσουμε για τις πολιτικές συνέπειες. Ο μέχρι πριν λίγες ημέρες δισεκατομμυριούχος Bankman Fried (η περιουσία του εκτιμάτο πως ανερχόταν σε πάνω από 20 δισεκατομμύρια δολάρια) ήταν από τους πιο δραστήριους χορηγούς του δημοκρατικού κόμματος των ΗΠΑ.
Από σχετικό ρεπορτάζ του Bloomberg μαθαίνουμε πως οι χορηγίες του Bankman Fried προς τους υποψήφιους του Δημοκρατικού κόμματος για τις ενδιάμεσες εκλογές που έγιναν την Τρίτη ανήλθαν στα 40 εκατομμύρια δολάρια. Σύμφωνα με τα στοιχεία της οργάνωσης Open Secrets, ο μόνος χορηγός των Δημοκρατικών που ξεπέρασε σε γενναιοδωρία τον Bankman Fried σε αυτές τις εκλογές ήταν ο Τζορτζ Σόρος.
Ο Bankman Fried είναι γνωστός οπαδός του Δημοκρατικού κόμματος και είχε προκαλέσει θόρυβο όταν πριν από πολλούς μήνες είχε δηλώσει πως σκόπευε να το ενισχύσει με ένα δισεκατομμύριο δολάρια ενόψει των επόμενων προεδρικών εκλογών, αν και τώρα τελευταία είχε αρχίσει να «τα γυρνάει». Εκτός όμως από τον Bankman Fried, ενεργός χορηγός ήταν και ο στενός του συνεργάτης Ryan Salame ο οποίος όμως ενίσχυσε το Ρεπουμπλικανικό κόμμα. Ενόψει των ενδιάμεσων εκλογών ενίσχυσε τους υποψήφιους του κόμματος με 23,6 εκατομμύρια δολάρια, ποσό που τον βάζει στην ίδια κατηγορία με κορυφαίους χορηγούς των ρεπουμπλικανών, όπως ο Peter Thiel και ο Steve Schwarzman. Ο Bankman Fried και ο Salame δεν είναι οι μόνοι εκπρόσωποι της βιομηχανίας crypto που ενισχύουν οικονομικά πολιτικούς και των δύο κομμάτων.
Αυτό ακούγεται απόλυτα λογικό, αφενός γιατί πολλοί από αυτούς βρέθηκαν ξαφνικά με πολλά χρήματα στις τσέπες τους και αφετέρου γιατί θεωρούν πως είναι φρόνιμο να εξασφαλίσουν την φιλία διαφόρων πολιτικών, ελπίζοντας πως θα υποστηρίξουν τις θέσεις της κρυπτοβιομηχανίας και των ιδίων όταν κάποια στιγμή έρθει η ώρα που το Κογκρέσο θα ασχοληθεί σοβαρά με την δημιουργία κανόνων που θα διέπουν την λειτουργία αυτών των αγορών. Έτσι όπως εξελίσσονται τα πράγματα είναι μάλλον απίθανο να δούμε και άλλες χορηγίες από τον Bankman Fried και τον Salame προς τα δύο κόμματα και τους υποψηφίους τους, το πιθανότερο είναι να δαπανήσουν πολλά εκατομμύρια δολάρια για την νομική τους υποστήριξη.
Βλέποντας την πτώση στην τιμή όλων σχεδόν των περιουσιακών στοιχείων που σχετίζονται με την κρυπτοβιομηχανία, μπορούμε να υποθέσουμε με σχετική ασφάλεια πως και οι υπόλοιποι επιχειρηματίες του χώρου θα μειώσουν τις χορηγίες τους προς τα κόμματα και τους πολιτικούς. Κάτι μας λέει πως οι κανόνες που θα υιοθετήσει τελικά το αμερικανικό Κογκρέσο δεν θα είναι και τόσο ευνοϊκοί για την κρυπτοβιομηχανία.
---
Πάντως, παρά την κατάρρευση ο Sam Bankman-Fried του FTX, προσπαθεί να συγκεντρώσει ένα νέο κύκλο χρηματοδότησης για να σώσει τα κεφάλαια των πελατών του ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων, σύμφωνα με ένα μήνυμα που μοιράστηκε με τους υπαλλήλους του ανταλλακτηρίου. Το μήνυμα έρχεται αφότου το Binance αποχώρησε από τη σύναψη συμφωνίας εξαγοράς. Ο Sam Bankman-Fried, δεν έχει παραιτηθεί ακόμα.
«Για την επόμενη εβδομάδα, θα προσπαθούμε τη χρηματοδότηση του ανταλλακτηρίου. Ο στόχος αυτής της αύξησης θα είναι με προτεραιότητα η άντληση κεφαλαίων των πελατών, δεύτερον η προστασία των επενδυτών, τρίτον για τους εργαζόμενους της εταιρείας» ανέφερε.
Ο Bankman-Fried στα μηνύματά του φάνηκε ενοχλημένος με τη δράση του Binance. «Σχετικά με το Binance: Δεν πρέπει να πετάω πέτρες σε ένα γυάλινο σπίτι, οπότε θα κρατηθώ, εκτός από το να πω: Μάλλον ποτέ δεν σχεδίαζαν πραγματικά να ολοκληρώσουν τη συμφωνία, αλλά ας γίνει έτσι...».
Το Bloomberg ανέφερε την Τετάρτη, ότι ο Bankman-Fried είπε στους επενδυτές της FTX ότι η εταιρεία θα έπρεπε να κηρύξει πτώχευση χωρίς εισφορά μετρητών. Ο Bankman-Fried φέρεται να ενημέρωσε τους επενδυτές ότι το FTX αντιμετώπισε έλλειμμα έως και 8 δισεκατομμύρια δολάρια και χρειαζόταν 4 δισεκατομμύρια δολάρια για να παραμείνει φερέγγυο και ότι το FTX επιχειρεί να συγκεντρώσει χρηματοδότηση διάσωσης με τη μορφή χρέους, μετοχικού κεφαλαίου ή συνδυασμό των δύο. Η κλήση φέρεται να πραγματοποιήθηκε πριν το Binance αποσυρθεί από τη συμφωνία.
Νωρίτερα σήμερα, ο ιδρυτής της Tron, Justin Sun, δήλωσε σε tweet ότι εργάζεται για μια λύση με το FTX, χωρίς να δώσει λεπτομέρειες. Ο Bankman-Fried έκανε retweet το tweet της Sun. Το μήνυμά του στο Slack αναφέρει επίσης τη συνεργασία με τη Sun. «Ως ένα μέρος των προαναφερθέντων δυνατοτήτων, είχαμε συνομιλίες με τον Justin Sun. Λεπτομέρειες θα ακολουθήσουν », επεσήμανε.
Η αύξηση, εάν είναι επιτυχής, μπορεί να καταλήξει σε συνδυαστική πώληση των FTX International και FTX U.S., σύμφωνα με το μήνυμα. Εκτός από το σχεδιασμό της συγκέντρωσης κεφαλαίων, οι άλλες προτεραιότητες του Bankman-Fried τις επόμενες ημέρες περιλαμβάνουν μια λεπτομερή εξήγηση του τι συνέβη και τι πήγε στραβά και τη λήψη απόφασης για τις διοικητικές αλλαγές στο μέλλον.Ο Bankman-Fried ενθάρρυνε το προσωπικό του FTX να παραμείνει στην εταιρεία, αλλά «καταλαβαίνει απόλυτα αν κάποιος αποφασίσει να φύγει».
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
