Καλύτερο κλίμα από αυτό της Αθήνας δεν θα μπορούσαν να βρουν οι κεντρικοί τραπεζίτες του ευρωσυστήματος για να αποφασίσουν την παύση των επιτοκίων. Δεν το λέμε εμείς, αλλά οι ίδιοι οι αξιωματούχοι της ΕΚΤ που πολλοί εξ αυτών πήραν μαζί τους και τις συζύγους τους για να περάσουν το Σαββατοκύριακο στην ελληνική πρωτεύουσα. Η παύση των επιτοκίων, λοιπόν, θεωρείται δεδομένη και… βλέπουμε από Δεκέμβριο.
Αφού τότε θα έχει στα χέρια της η Λαγκάρντ τις νέες προβλέψεις για τον πληθωρισμό, την ανάπτυξη και την ανεργία, ενώ θα έχει ξεκαθαρίσει κάπως και η κατάσταση στη Μέση Ανατολή. Σημειώνεται επίσης ότι συνεδρίαση για τη νομισματική πολιτική δεν θα πραγματοποιηθεί μέσα στον Νοέμβριο, οπότε τα… σπουδαία για τα επιτόκια θα τα μάθουμε στις 14 Δεκεμβρίου.
Αν ωστόσο έπρεπε να επιλέξει η στήλη τα θέματα που απασχόλησαν περισσότερο τα «γεράκια» και τα «περιστέρια» της ΕΚΤ, αυτά είναι πρωτίστως το πότε θα σταματήσουν οι επανεπενδύσεις των κεφαλαίων του προγράμματος PEPP και δευτερευόντως η προοπτική αύξησης των ελάχιστων απαιτήσεων ρευστότητας (MRR) ως εναλλακτικό μέτρο περιορισμού της υπερβάλλουσας ρευστότητας στο σύστημα.
Αν λ.χ. αυξηθεί το MRR από το 1% που ισχύει σήμερα στο 3%, τότε η ρευστότητα που δεσμεύεται θα εκτιναχθεί για το σύνολο του τραπεζικού κλάδου από τα 165 δισ. ευρώ κοντά στα 500 δισ. ευρώ. Αν το MRR πάει στο 4%, τότε το ποσό ανεβαίνει στα 660 δισ. ευρώ, εξέλιξη που θα προκαλέσει σεισμό στον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο.
H Mytilineos σήμερα αναμένεται να βάλει και πάλι τα θεμελιώδη της αγοράς στο επίκεντρο δημοσιεύοντας αποτελέσματα τρίτου τριμήνου. Τα αποτελέσματα αναμένεται να επιβεβαιώσουν την πρόβλεψη της διοίκησης για EBITDA πάνω από 1 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών ο τζίρος στο τρίτο τρίμηνο θα ανέλθει στα 1,45 δισ. ευρώ, τα EBITDA στα 259 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη στα 165 εκατ. ευρώ.
Οδηγός για αυτήν την πορεία συγκριτικά με το γ’ τρίμηνο του 2022, το δεύτερο πιο δυνατό τρίμηνο στην ιστορία της εταιρείας, αποτελούν τόσο η σταθερά ανοδική πορεία της M Renewables (ΑΠΕ), που καταφέρνει να αναπτύσσεται υγιώς, όσο και η προσθήκη της νέας μονάδας CCGT (826MW) της Mytilineos, η οποία λόγω της πολύ υψηλής της απόδοσής θέτει πλέον νέα επίπεδα κερδοφορίας στο κομμάτι της παραγωγής ενέργειας της εταιρείας.
Σε επίπεδο συγκεκριμένων εκτιμήσεων, η Morgan Stanley περιμένει 260 εκατ. ευρώ EBITDA στο τρίτο τρίμηνο και 1,03 δισ. ευρώ στο σύνολο του 2023, η Citi περιμένει επίσης 260 εκατ. ευρώ, η Eurobank Equities 257 εκατ. ευρώ, η Euroxx 267 εκατ. ευρώ, η NBG 261 εκατ. ευρώ και η Alpha Finance 255 εκατ. ευρώ. Στο εννεάμηνο τα EBITDA εκτιμάται ότι θα ανέλθουν στα 700 εκατ. ευρώ περίπου.
Πριν το τέλος του έτους θα λάβουν οι μέτοχοι της Motor Oil το προμέρισμα των 0,40 ευρώ ανά μετοχή, το οποίο θα αποκοπεί 18 Δεκεμβρίου με την πληρωμή του να γίνεται 22 Δεκεμβρίου, δηλαδή λίγο πριν τα Χριστούγεννα. Παρά τις υψηλές επενδύσεις ο όμιλος θέτει τις βάσεις για μία δυνατή και φέτος μερισματική απόδοση, η οποία με το πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών βελτιώνεται περαιτέρω.
Υπενθυμίζεται πως ο όμιλος έχει ανακοινώσει επενδυτικό πρόγραμμα μέχρι το 2030 ύψους 4 δισ. ευρώ για το μετασχηματισμό του στο μεγαλύτερο βιώσιμο ενεργειακό όμιλο της ευρύτερης περιοχής. Το μεγαλύτερο μέρος του προγράμματος κατευθύνεται στις ΑΠΕ και 1,5 δισ. ευρώ για την ενίσχυση υποδομών.
Σύμφωνα με αναλυτές η αποτίμηση των εταιρειών διύλισης συνολικά θεωρείται χαμηλή και δεν ενσωματώνει τη βελτίωση της συνεισφοράς των κερδών από ΑΠΕ στην τελική γραμμή. Η Eurobank Equities έδωσε τιμή στόχο για τη Motor Oil τα 27,50 ευρώ από 26,60 ευρώ διατηρώντας τη σύσταση αγοράς. Στην τιμή στόχο ο δείκτης EV/EBITDA είναι στις 6 περίπου φορές, όσο η μακροπρόθεσμη αποτίμηση του ευρωπαϊκού κλάδου.
Θέσεις στον ΟΠΑΠ ενόψει της αποκοπής του προμερίσματος παίρνουν οι επενδυτές. Υπενθυμίζεται πως ο Οργανισμός θα δώσει προσωρινό μέρισμα 1 ευρώ ανά μετοχή, με την αποκοπή να γίνεται στις 2 Νοεμβρίου και την πληρωμή στις 9 Νοεμβρίου. Πρόκειται για την υψηλότερη ιστορικά διανομή προσωρινού μερίσματος από την εταιρεία.
Η διοίκηση έχει δεσμευτεί για διανομή στους μετόχους τουλάχιστον 1 ευρώ, και με το προσωρινό μέρισμα που έχει ανακοινώσει, από τη μία εξέπληξε την επενδυτική κοινότητα, καθώς όλοι οι αναλυτές περίμεναν σημαντικά χαμηλότερη διανομή και από την άλλη έχει καλλιεργήσει προσδοκίες για υψηλότερη συνολική διανομή έναντι των προηγούμενων ετών.
Ο CEO Jan Karas πρόσφατα επανέλαβε την εκτίμηση για EBITDA 740-760 εκατ. ευρώ. Παράλληλα ο ΟΠΑΠ αγοράζει καθημερινά ίδιες μετοχές, στηρίζοντας τη μετοχή και βελτιώνοντας την απόδοση των μετόχων.
Δεκαπέντε χρόνια ζωής συμπληρώνει η Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και η διοίκηση της ΕΧΑΕ θα παρουσιάσει τους βασικούς άξονες αναβάθμισης της εν λόγω αγοράς σύμφωνα με τα ευρωπαϊκά πρότυπα. Η παρουσίαση θα γίνει στις 7 Νοεμβρίου και θα μιλήσουν αρκετοί εισηγμένοι της εν λόγω αγοράς και φυσικά τα αρμόδια στελέχη του χρηματιστηρίου. Σε αυτά τα χρόνια έχει σημαντικές επιτυχίες η αγορά, με σημαντικότερη κατά την άποψη της στήλης το γεγονός, ότι μπήκαν κάποιες εταιρείες, μικρές, που κατάφεραν στη συνέχεια να μεγαλώσουν, να μεταταχθούν στην Κύρια Αγορά και να πρωταγωνιστήσουν κάνοντας μεγάλες συμμαχίες και πιάνοντας αποτιμήσεις που λίγα χρόνια πριν κανείς δε περίμενε.
Για δεύτερη συνεχή χρονιά, το 2023, ο ΟΤΕ έλαβε αξιολόγηση Α από την Morgan Stanley Capital International για τις επιδόσεις του στον τομέα του ESG (περιβαλλοντική και κοινωνική εταιρική διακυβέρνηση). Η διάκριση αυτή του τηλεπικοινωνιακού ομίλου αντικατοπτρίζει την εστίασή του στις πρακτικές που εφαρμόζει ώστε να μειώσει το ρίσκο σε περιβαλλοντικά και κοινωνικά θέματα.
Στις στρατηγικές του προτεραιότητες περιλαμβάνονται η κλιματική ουδετερότητα, η κυκλική οικονομία σε όλη την αλυσίδα αξίας αλλά και την προσφορά ίσων ευκαιριών για όλους στην εργασία και την ψηφιακή κοινωνία. Ο ΟΤΕ για το 2022 κατάφερε να μειώσει τις άμεσες, αλλά και έμμεσες εκπομπές αερίων θερμοκηπίου στις εγκαταστάσεις του από κατανάλωση ενέργειας, κατά 89% έναντι του 2017, με στόχο να φθάσει σε μηδενικό ανθρακικό αποτύπωμα ως το 2025. Παράλληλα, με βασικό στόχο τη βιώσιμη ανάπτυξη αλλά και με τη βοήθεια της τεχνολογίας θα συνεχίσει την προσπάθεια για θετική επίδραση στην οικονομία, την κοινωνία και το περιβάλλον.
Η MSCI ESG Research, η οποία έδωσε την αξιολόγηση Α στον ΟΤΕ παρέχει αξιολογήσεις επιδόσεων ESG σε περισσότερες από 8.500 διεθνείς δημόσιες και ιδιωτικές επιχειρήσεις.
Ένα από τα 1.680 ακίνητα των οποίων έχουν ξεκινήσει οι πλειστηριασμοί λόγω χρεών, μεταβιβάστηκε σε νέο ιδιοκτήτη έναντι 7,5 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για τη βίλα του επιχειρηματία Αργυρή Παπαργυρόπουλου, η οποία αν και είχε τιμή εκκίνησης τα 3,3 εκατ. ευρώ, τελικά μεταβιβάστηκε σε πολύ μεγαλύτερη τιμή.
Το ακίνητο είναι μια κατοικία 500 τετραγωνικών μέτρων που διαθέτει υπόγειο και ισόγειο χώρο, δυο ορόφους και πισίνα στον ακάλυπτο χώρο. Βρίσκεται σε οικόπεδο 939 τετραγωνικών μέτρων.
Η βίλα βρίσκεται στη Γλυφάδα, πολύ κοντά στην παραλία και στη λεωφόρο Ποσειδώνος και σε μικρή απόσταση από το εμπορικό κέντρο. Η αρχική τιμή εκκίνηση είχε καθοριστεί στο ποσό των 2.261.000 ευρώ. Όμως μετά την ανακοπή το Μονομελές Πρωτοδικείο αποφάσισε να την αυξήσει στα 3,3 εκατ.ευρώ, λόγω της μεγάλης εμπορικής αξίας που έχουν αποκτήσει τα ακίνητα στην περιοχή.
Bουτιά 53% έκανε η μετοχή της εταιρείας πληρωμών Worldline την Πέμπτη στο χρηματιστήριο του Παρισιού με την πτώση της μετοχής να «σβήνει» πάνω από 3 δισ. ευρώ από την κεφαλαιοποίηση της εταιρείας fintech. Ο λόγος ήταν οι τελευταίες εκτιμήσεις για χαμηλότερες πωλήσεις. Οι χρηματιστηριακές αρχές στο Παρίσι ανέστειλαν τη διαπραγμάτευση της μετοχής. Η Worldline βλέπει πλέον οργανική αύξηση των πωλήσεων της τάξης του 6% με 7% αντί για 8%-10% που προέβλεπε προηγουμένως. Η νέα εκτίμηση ήταν μια νέα προειδοποίηση για τον κλάδο των ευρωπαικών fintech.
Η βουτιά της μετοχής της Worldline ακολουθησε παρόμοια πτώση της Adyen τον Αύγουστο και τις απώλειες 72% που υπέστη η μετοχή της CAB Payments την Τρίτη. Την Τετάρτη η μετοχή της Nexi έχασε 12% στο χρηματιστήριο του Μιλάνου. Σύμφωνα με τη Citigroup, οι νέες εκτιμήσεις της Worldline που ήταν χειρότερες από αυτό που περίμενε η αγορά θα οδηγήσουν το consensus των προβλέψεων των αναλυτών για τα κέρδη χαμηλότερα.
Tον Δεκέμβριο πέρυσι η Eurobank συμφώνησε την πώληση του 80% των δραστηριοτήτων του λεγόμενου merchant acquiring στη γαλλική Worldline, διατηρώντας το υπόλοιπο 20%. Η μονάδα είχε μερίδιο 21% στην ελληνική αγορά. Με βάση την τότε συμφωνία, η αποτίμηση του 100% της μονάδας της Eurobank είχε συμφωνηθεί στα 320 εκατ. ευρώ και τα έσοδα από την πώληση ενίσχυσαν τα κεφάλαια CET1 της Εurobank κατά 80 μονάδες βάσης.
Η πολύ μεγάλη αρχική δημόσια εγγραφή της Arm Holdings (ARM NASDAQ) και οι σχετικά μικρότερες, αλλά αρκετά σημαντικές, της Instacart (CART NASDAQ) και της Klaviyo (KVYO NYSE) έκαναν πολλούς επενδυτές να πιστέψουν πως είχε έρθει η ώρα για την αναζωογόνηση του πολύ σημαντικού για τις διεθνείς χρηματιστηριακές κλάδου των αρχικών δημοσίων εγγραφών.
Σε αυτό προσέβλεπαν και οι μεγάλες διεθνείς επενδυτικές τράπεζες οι οποίες έχουν δει τα έσοδά τους από τις υπηρεσίες που παρέχουν σε εταιρείες οι οποίες αποφασίζουν να εισαγάγουν τις μετοχές τους στο Χρηματιστήριο να πέφτουν πολύ σε σχέση με αυτό που είχαν συνηθίσει μέχρι το 2022.
Η σχεδόν ενθουσιώδης ανταπόκριση των επενδυτών σε αυτές τις εγγραφές και η μεγάλη τους υπερκάλυψη ενίσχυσαν το κλίμα αισιοδοξίας και στον διεθνή οικονομικό Τύπο. Το κλίμα έγινε ακόμα καλύτερο όταν ξεκίνησε η διαπραγμάτευση της Arm και οι μετοχές ανέβηκαν κατά περίπου 30%, ενώ με σημαντική άνοδο ξεκίνησαν και οι μετοχές των άλλων δύο. Από εκεί και μετά όμως τα πράγματα άρχισαν να χειροτερεύουν. Έναν μήνα και λίγο περισσότερο μετά την έναρξη της διαπραγμάτευσης των μετοχών και των τριών αυτών εταιρειών, οι τιμές τους είναι κάτω από αυτές της εγγραφής, κάτι που στον κόσμο των δημόσιων εγγραφών θεωρείται ξεκάθαρη αποτυχία.
Η μετοχή της Arm κινείται λίγο κάτω από τα 52 δολάρια (τιμή εγγραφής), αυτή της Instacart κινείται κοντά στα 26 δολάρια δηλαδή περίπου 13% κάτω από τα 30 δολάρια της εγγραφής και αυτή της Klaviyo είναι σχεδόν 6% κάτω από την δική της τιμή εγγραφής (30 δολάρια). Ακόμα χειρότερα πήγαν τα πράγματα για την μετοχή της Birkenstock (BIRK NYSE), η οποία δεν έχει καταφέρει ακόμα να πλησιάσει την τιμή εγγραφής της στα 46 δολάρια.
Αυτές τις μέρες κινείται ανάμεσα από τα 38 και τα 39 δολάρια και δεν έχει καταφέρει να ξεπεράσει τα 42,51 δολάρια. Ύστερα από αυτά, το χθεσινό ρεπορτάζ του Bloomberg δεν μας προκαλεί έκπληξη. Σύμφωνα με τις πηγές των συντακτών του διεθνούς πρακτορείου, η απογοητευτική πορεία των εταιρειών που τόλμησαν να προχωρήσουν σε αρχικές δημόσιες εγγραφές (IPO) έχει κάνει πολλές άλλες εταιρείες που έχουν σχεδιάσει την δική τους είσοδο σε χρηματιστήριο να το ξανασκεφθούν.
Κατά τις πληροφορίες που αναφέρονται στο άρθρο, η Brightspring Health Services, εταιρεία παροχής υπηρεσιών υγείας που έχει σκοπό να αντλήσει περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια από το IPO, σκέφτεται σοβαρά να καθυστερήσει την είσοδό της. Η Waystar Holding, η οποία δραστηριοποιείται και αυτή στον τομέα της παροχής υπηρεσιών υγείας, μάλλον θα προχωρήσει τα σχέδιά της αλλά δεν θα διστάσει να αναστείλει την διαδικασία αν οι συνθήκες στις αγορές δεν είναι υποστηρικτικές.
Την χρονική μετάθεση των δικών τους εγγραφών εξετάζουν και άλλες δύο υποψήφιες εταιρείες: η Rubrik Inc η οποία ασχολείται με την ασφάλεια των δεδομένων σε περιβάλλον cloud και υποστηρίζεται από την Microsoft και η Turo Inc που παρέχει υπηρεσίες car-sharing.
Μία άλλη επιχείρηση, η βιετναμέζικη ιντερνετική startup VNG Ltd που παρέχει υπηρεσίες gaming και σταδιακά επεκτείνεται και σε άλλους τομείς, έχει ήδη ανακοινώσει την αναβολή της δικής της αρχικής δημόσιας εγγραφής περιμένοντας βελτίωση των συνθηκών. Έτσι όπως πάνε τα πράγματα, είναι λογικό να υποθέσουμε πως τα επόμενα σημαντικά IPO στην αμερικανική αγορά θα πρέπει να τα περιμένουμε μετά το τέλος του χρόνου.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
