Ο Ευάγγελος Μυτιληναίος μας έχει συνηθίσει στις μεγάλες επιχειρηματικές συμφωνίες και στις εξαιρετικές επιδόσεις. Τα πρόσφατα πολύ θετικά νούμερα που ανακοίνωσε και οι μεγάλες προοπτικές που έχουν δημιουργηθεί για τον όμιλο δεν αποτυπώνονται πλέον μόνο στα ιστορικά υψηλά επίπεδα που έχει φτάσει η μετοχή, αλλά και στη μεγάλη επένδυση της Fairfax που ανακοινώθηκε.
Ο Prem Watsa, πρόεδρος και CEO της Fairfax συμφώνησε να βάλει 100 εκατ. ευρώ, αρχικά αγοράζοντας στα 18,5 ευρώ ανά μετοχή 2,7 εκατ. ίδιες μετοχές της Μυτιληναίος, αξίας 50 εκατ. ευρώ και στη συνέχεια μέσω ανταλλάξιμου ομολόγου θα αγοράσει άλλα 2,5 εκατ. ίδιες μετοχές στην τιμή των 20 ευρώ ανά μετοχή. Μετά την πρώτη κίνηση θα είναι ήδη ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος με ποσοστό 4,68% και θα κατέχει 6,68 εκατ. μετοχές.
Ο Ευάγγελος Μυτιληναίος έκανε λόγο «για γεγονός που αποτελεί απόδειξη της υπάρχουσας εξαιρετικής σχέσης και που σταθερά αναπτύχθηκε από το 2012, όταν η Fairfax αγόρασε τις πρώτες μετοχές της εταιρείας. Με την κίνηση αυτή, συσφίγγεται περαιτέρω αυτή η σχέση, αναγνωρίζοντας τις ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας όλα αυτά τα χρόνια. Η Μυτιληναίος σταθερά προσανατολισμένη στο στρατηγικό στόχο της Βιώσιμης Ανάπτυξης, επιτυγχάνει τη δημιουργία αξίας για όλους τους μετόχους της. Με τη Fairfax στο πλευρό μας, είμαι βέβαιος ότι θα κατακτήσουμε νέες κορυφές στην ιστορία της Μυτιληναίος».
Η μετοχή με συνεχόμενα νέα ιστορικά υψηλά βρίσκεται το τελευταίο διάστημα συνεχώς στο επίκεντρο. Παράλληλα και οι αναλυτές λόγω των εξαιρετικών αποτελεσμάτων αναβαθμίζουν τις εκτιμήσεις τους το τελευταίο διάστημα. Η Citi έδωσε τιμή στόχο τα 26 ευρώ, η Wood επίσης τα 26 ευρώ, η BoA την έχει κορυφαία επιλογή για την Ελλάδα και η Edison έχει δώσει τα 28 ευρώ. Σημειώνεται πως χθες έκλεισε στα 19,47 ευρώ με άνοδο 3,02%, ενώ οι θετικές προοπτικές σε όλους τους κλάδους δραστηριότητας της ελληνικής πολυεθνικής «τράβηξε» το βλέμμα του Prem Watsa. Ο οποίος τόσο μεγάλα ποσά σπάνια επενδύει…
----
Πιέσεις δέχθηκε η μετοχή του ΑΔΜΗΕ στον απόηχο της δημοσίευσης των αποτελεσμάτων εννεαμήνου, αν και το τρίτο τρίμηνο δείχνει μία βελτίωση σε σύγκριση με το εξάμηνο. Μάλιστα η εταιρεία αναφέρει πως στο τελευταίο τετράμηνο αντιστρέφεται κάπως η υπο-ανάκτηση εσόδων που σημειώθηκε στο εννεάμηνο, λόγω μεταγενέστερης έκδοσης της απόφασης για το έσοδο. Υπενθυμίζεται πως η ΡΑΕ είχε ανακοινώσει WACC 6,1% για την περίοδο 2022-25 με τον ΑΔΜΗΕ να ζητάει να αλλάξει στο 5,5% για την περίοδο 2023-25. Τα καθαρά κέρδη της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών στο εννεάμηνο υποχώρησαν στα 20,4 εκατ. ευρώ από 29,5 εκατ. ευρώ.
Οι επενδύσεις υστέρησαν κάπως λόγω καθυστέρησης κάποιων διαγωνισμών αλλά και αναθεώρησης προϋπολογισμού λόγω των μεγάλων αυξήσεων στις τιμές των πρώτων υλών. Βάσει του WACC το επιτρεπόμενο έσοδο αναμένεται στα 299,9 εκατ. ευρώ το 2022, στα 318,1 εκατ. ευρώ το 2023, στα 366,5 εκατ. ευρώ το 2024, και στα 413 εκατ. ευρώ το 2025.
Τα έργα που τρέχουν αρκετά και σημαντικά, όπως η διασύνδεση της Κρήτης με την Αττική ύψους 1 δισ. ευρώ, ο δυτικός και ο ανατολικός διάδρομος Πελοποννήσου αλλά και διεθνείς συνδέσεις. Το επόμενο διάστημα αναμένεται και η πώληση του 20% της Αριάδνη Interconnection. Ενδιαφέρον έχουν εκδηλώσει η κοινοπραξία των εταιρειών Macquarie Super Core Infrastructure Fund SCSp, και Phaethon Holdings Single Member S/A, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε., η Terna SpA και η StateGrid International Development Belgium Limited .
---
Ιδιαίτερα ενισχυμένο ανεκτέλεστο, που ανέρχεται σε 2,3 δισ. ευρώ, διαθέτει ο κατασκευαστικός όμιλος Άβαξ, εάν ληφθούν υπόψη οι νέες συμβάσεις που υπογράφηκαν το τέταρτο τρίμηνο, καθώς επίσης και τα προς υπογραφή έργα. Οι προοπτικές για την κατασκευαστική, που υλοποιεί τη γραμμή 4 του Μετρό, είναι ιδιαίτερα ευοίωνες. Ο λόγος; Τα νέα έργα, που έχει αναλάβει, περνάνε σε φάση υλοποίησης και παρουσιάζουν καλύτερους όρους κερδοφορίας, ενώ, ήδη, στο γ’ τρίμηνο το μεικτό κέρδος του ομίλου ανήλθε σε 12,2 εκατ., έναντι ζημιάς 3,3 εκατομμυρίων στο α’ εξάμηνο του 2022 και κέρδους 9,4 εκατ. στο αντίστοιχο τρίμηνο του 2021. Την ίδια στιγμή, ο συνολικός ενοποιημένος δανεισμός μειώθηκε κατά 33,3 εκατ. στο γ’ τρίμηνο του έτους και 74,1 εκατ. στο εννεάμηνο του 2022, φτάνοντας τα 368,3 εκατ. τέλη Σεπτεμβρίου.
Είναι ακόμη σημαντικό ότι το υπόλοιπο των ομολογιακών δανείων μειώθηκε κατά 29,1 εκατ. στο γ΄ τρίμηνο και 59,7 εκατ. στο εννεάμηνο και διαμορφώθηκε σε 325,2 εκατ. Και μετά την πώληση της συμμετοχής της Άβαξ στην παραχώρηση της Γέφυρας Ρίου-Αντιρρίου, ο υφιστάμενος δανεισμός θα μειωθεί περαιτέρω μέχρι το τέλος του 2022, με το υπόλοιπο των ομολογιακών δανείων να αναμένεται να διαμορφωθεί σε 270 εκατ. ευρώ.
Στο εννεάμηνο, ο τζίρος της Άβαξ υποχώρησε κατά 27,2%, σε 405,5 εκατ. λόγω της σημαντικής καθυστέρησης έναρξης των νέων έργων, αλλά και της ολοκλήρωσης κάποιων μεγάλων έργων εκτός Ελλάδας. Η εικόνα όμως, θα βελτιωθεί άρδην, εάν ληφθεί υπόψη και το γεγονός ότι το ανεκτέλεστο δεν περιλαμβάνει έργα, εκτός του τομέα των κατασκευών, όπως στο real estate.
---
Σημαντική συμμετοχή στα έργα που είναι «bankable» από τη σχετική λίστα που εξέδωσε στη μελέτη της η Eurobank με τα σημαντικότερα έργα που χρηματοδοτούνται και προαλείφονται να αλλάξουν την εικόνα της χώρας από άκρη σε άκρη, έχει η Dimand. Χθες η εταιρεία φωταγώγησε τον Πύργο του Πειραιά αλλάζοντας την εικόνα της πόλης, ξυπνώντας ουσιαστικά ένα γίγαντα που έμεινε σε ύπνωση αρκετά χρόνια. Η ανακατασκευή του Πύργου του Πειραιά (24 όροφοι + 2 υπόγεια), προβλέπει ανάπτυξη μεικτής χρήσης γραφείων και εμπορίου
Στη μελέτη περιλαμβάνονται επίσης τα βιοκλιματικά κτήρια Dimand - PPP3 που ουσιαστικά αφορούν στην αξιοποίηση των βιομηχανικών εγκαταστάσεων της Παπαστράτος ΑΕ στον Πειραιά για τη δημιουργία ενός σύγχρονου χώρου γραφείων, το κτήριο της PWC που περιλαμβάνει την αγορά ακινήτου (39.000 τμ) και την κατασκευή κτιρίου συνολικής επιφάνειας 22.550 τ.μ.. επί της Λεωφόρου Κηφισιάς 65, στο Μαρούσι, που θα στεγάσει την PwC.
Από τη λίστα δεν θα μπορούσε να λείπει η αναβάθμιση της περιοχής του σταδίου Καραϊσκάκη, που περιλαμβάνει την κατασκευή 6 κτιρίων σε ακίνητο έκτασης 18.730 τμ στο Φάληρο, δίπλα από το Στάδιο Καραϊσκάκη. Τα 4 κτίρια θα είναι αμιγώς κατοικίες και άλλα δύο μικτές χρήσεις, όπως εστιατόρια και supermarket, αλλά και γραφεία.
Τέλος, στη λίστα είναι και το ακίνητο της Balkan Export που αφορά στη δημιουργία κόμβου logistics για την περιοχή της Βόρειας Ελλάδας συνολικού μεγέθους 120.0000 τμ. Κάτι μας λέει ότι του χρόνου στην ίδια λίστα θα έχουν προστεθεί από την εταιρεία ανάπτυξης ακινήτων και άλλα σημαντικά έργα που σε αυτή τη φάση βρίσκονται σε τελικό στάδιο να κλείσουν , καθώς η προσφάτως εισηγμένη εταιρεία παρουσιάζει μεγάλη κινητικότητα.
---
Η Δομική Κρήτης είναι μία από τις μικρές τεχνικές εταιρίες που έχει ευνοηθεί από την άνθηση του κατασκευαστικού κλάδου και τη δημοπράτηση νέων έργων. Αυτό αντανακλάται στα μεγέθη εννεαμήνου του ομίλου που πέτυχε να ενισχύσει κατά 8%, σε περίπου 8 εκατ. ευρώ τις πωλήσεις και να αυξήσει τα λειτουργικά κέρδη κατά 19%, σε 1,5 εκατ. ευρώ. Ακόμη, τα κέρδη προ φόρων και τόκων της Δομική Κρήτης αυξήθηκαν κατά 20,7%, σε περίπου 1,5 εκατ. ευρώ, με τα προ φόρων αποτελέσματα να αποτελούν το μόνο μέγεθος που υποχώρησε κατά 9,8%, σε σχέση πάντα με το εννεάμηνο του 2019.
Ο όμιλος πέτυχε να μειώσει, έστω ελαφρώς, τις υποχρεώσεις του κατά 18 χιλ. ευρώ. Η διοίκηση της Δομική Κρήτης εκτιμά ότι το οικονομικό περιβάλλον παραμένει ασταθές λόγω των συνεχών αυξήσεων των τιμών των πρώτων υλών και της σημαντικής αύξησης του κόστους ενέργειας, τα οποία έχουν άμεση επίδραση στα σημαντικά κόστη της εταιρείας λόγω των αναγκών της παραγωγικής της δραστηριότητας.
---
Το 2023 θα είναι μια πολλά υποσχόμενη χρονιά για τα ομόλογα, ίσως η καλύτερη εδώ και μια δεκαετία, εκτιμά η Goldman Sachs. Η τιμολόγηση στις αγορές σταθερού εισοδήματος είναι πιο ελκυστική σήμερα απ’ ό,τι πριν από ένα χρόνο και η εκτίμηση αυτή περιλαμβάνει τα χρεόγραφα των αναδυόμενων οικονομιών και τα εταιρικά ομόλογα. «Εκτιμούμε ότι είναι σωστή κίνηση οι τοποθετήσεις σε υψηλής ποιότητας, βραχείας διάρκειας ομόλογα, όπως και σε καλυμμένα ομόλογα με υποκείμενο ενέχυρο ακίνητα στις ΗΠΑ», ανέφεραν οι strategists της επενδυτικής τράπεζας σε επενδυτική ημερίδα στο Λονδίνο.
Τα κρατικά και τα εταιρικά ομόλογα χτυπήθηκαν πολύ τη φετινή χρονιά με την έξαρση του πληθωρισμού να αναγκάζει τις κεντρικές τράπεζες να αντιδρούν με αυξήσεις επιτοκίων. Η αμερικανική κεντρική τράπεζα αναμένεται να κατεβάσει ταχύτητα στην αύξηση επιτοκίων που θα ανακοινώσει σήμερα, μια κίνηση που θα ανακουφίσει την αγορά ομολόγων μετά τις επιθετικές αυξήσεις. Πάντως ερωτηματικά παραμένουν όσον αφορά στη ζημιά που η Fed είναι διατεθειμένη να επιφέρει στην οικονομία των ΗΠΑ στην προσπάθεια της να πιέσει τον πληθωρισμό χαμηλότερα. Η Fed πραγματοποίησε τη ταχύτερη νομισματική σύσφιξη της τελευταίας 40ετίας φέτος, μετά από τέσσερεις συνεχείς αυξήσεις επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης.
---
Τουλάχιστον 73 εκατομμύρια δολάρια είναι το ποσό που θα μπορούσαν να κληθούν να επιστρέψουν οι Αμερικανοί πολιτικοί που είχαν ενισχυθεί οικονομικά από τον Sam Bankman Fried και δύο συνεργάτες του στην, υπό πτώχευση FTX, τον Ryan Salame και τον Nishad Singh. ΟΙ δωρεές προς τους πολιτικούς δεν ήταν μονόπλευρες, καθώς κατευθύνθηκαν προς στελέχη και των δύο βασικών αμερικανικών πολιτικών κομμάτων. Βουλευτές, γερουσιαστές, κυβερνήτες όπως και υποψήφιοι για τα παραπάνω αξιώματα ήταν οι αποδέκτες αυτών των δωρεών. Ο ιδρυτής της FTX είχε δηλώσει νωρίτερα μέσα στο 2022 πως σκόπευε να δωρίσει ένα δισεκατομμύριο δολάρια στην προεκλογική εκστρατεία του Δημοκρατικού κόμματος για τις προεδρικές εκλογές του 2024 αλλά προφανώς δεν θα προλάβει να κάνει κάτι τέτοιο. Πρόλαβε όμως να ενισχύσει και τα δύο κόμματα, κυρίως το Δημοκρατικό, με δεκάδες εκατομμύρια δολάρια. Ο Salame ενίσχυσε μόνο το Ρεπουμπλικανικό κόμμα ενώ ο Singh έχει δώσει και στα δύο.
Το ποσό των 73 εκατομμυρίων είναι αυτό που μπορεί να βρει ο οποιοσδήποτε πολίτης των ΗΠΑ μέσα από τα δημόσια αρχεία. Σε σχετικό ρεπορτάζ του Bloomberg αναφέρεται πως ο Bankman Fried υποστηρίζει πως είχε ενισχύσει αρκετούς συντηρητικούς υποψήφιους μέσα από διάφορα «σκοτεινά» κανάλια τα οποία κρατούν την ανωνυμία των δωρητών. Ανάλογα με το πως θα εξελιχθεί η διαδικασία πτώχευσης του ομίλου FTX θα μάθουμε τις επόμενες εβδομάδες αν υπάρχει πραγματικά περίπτωση να ζητηθούν αυτά τα χρήματα από τους πολιτικούς. Στο ρεπορτάζ του Bloomberg αναφέρεται πως στην περίπτωση που το δικαστήριο κρίνει πως η πορεία της FTX προς την πτώχευση οφείλεται και σε σκόπιμες παράνομες πράξεις, τότε σχεδόν όλες οι δωρεές που έγιναν θα πρέπει να επιστραφούν στην εταιρεία. Αν το δικαστήριο δεν κρίνει κάτι τέτοιο, το ποσό που θα πρέπει να επιστραφεί θα αντιστοιχεί μόνο στις δωρεές που έγιναν τις τελευταίες ενενήντα μέρες πριν την ημέρα που η εταιρεία κήρυξε πτώχευση, οι οποίες ανέρχονται σε 8,1 εκατομμύρια περίπου. Προφανώς, η κατάσταση θα είναι πολύ πιο ενδιαφέρουσα στην πρώτη περίπτωση.
Όχι μόνο γιατί το ποσό που θα πρέπει να επιστρέψουν οι ευεργετηθέντες πολιτικοί είναι πολύ πιο μεγάλο αλλά γιατί αυτά τα χρήματα έχουν ήδη ξοδευτεί στην πορεία προς τις ενδιάμεσες εκλογές που έγιναν στην αρχή του Νοεμβρίου. Αυτό σημαίνει πως οι υποψήφιοι θα πρέπει να βρουν τα χρήματα με κάποιον τρόπο και να τα επιστρέψουν «από την τσέπη τους». Κάτι άλλο ενδιαφέρον είναι το εξής: ορισμένοι υποψήφιοι που είχαν δεχθεί μικρές δωρεές της τάξης των μερικών χιλιάδων δολαρίων αποφάσισαν να δωρίσουν αυτά τα ποσά σε φιλανθρωπικές οργανώσεις. Αυτό όμως δεν τους απαλλάσσει από την υποχρέωση να επιστρέψουν τις δωρεές αν το δικαστήριο αποφασίσει πως η πτώχευση της FTX σχετιζόταν με δόλιες πράξεις. Μπορεί τα νομίσματα να είναι crypto, αλλά αν μπλέξεις μάλλον δεν μπορείς να κρυφτείς πουθενά!
---
Ο πρώην διευθύνων σύμβουλος του FTX τέθηκε υπό κράτηση στις Μπαχάμες. Η σύλληψη έγινε μετά την επίσημη αίτηση από τις ΗΠΑ όπου ζητήθηκε η έκδοσή του. Η είδηση επιβεβαιώθηκε από το Γραφείο Εισαγγελίας των ΗΠΑ για τη Νότια Περιφέρεια της Νέας Υόρκης. Η σύλληψη έγινε μόλις μία ημέρα πριν την προγραμματισμένη κατάθεσή του ενώπιον της Επιτροπής Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Βουλής των ΗΠΑ για την πρώτη ακρόαση από την κατάρρευση της εταιρείας.
«Οι Μπαχάμες και οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν κοινό συμφέρον να ελέγξουν όλα τα άτομα που σχετίζονται με το FTX που μπορεί να πρόδωσαν την εμπιστοσύνη του κοινού και να παραβίασαν το νόμο», δήλωσε ο πρωθυπουργός των Μπαχαμών. «Ενώ οι Ηνωμένες Πολιτείες ασκούν ποινικές διώξεις κατά του SBF μεμονωμένα, οι Μπαχάμες θα συνεχίσουν τις δικές τους ρυθμιστικές και ποινικές έρευνες για την κατάρρευση του FTX» προσέθεσε. Οι κατηγορίες που οδήγησαν στη σύλληψη περιελάμβαναν ηλεκτρονική απάτη, συνωμοσία μέσω ηλεκτρονικής απάτης, απάτη επί κινητών αξιών, συνωμοσία για απάτη επί κινητών αξιών και ξέπλυμα χρήματος.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
