Ολοκληρώθηκε το mega deal για την πώληση του 67% της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή στη Masdar, τον ενεργειακό «κολοσσό» με έδρα τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, μέσω προσυμφωνημένων πράξεων (πακέτων) στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Ειδικότερα, από τις 11:03 έως τις 11:17 πέρασαν 11 πακέτα συνολικής αξίας 1,283 δισ. ευρώ, στην τιμή των 20 ευρώ ανά μετοχή (η τιμή που είχε κλείσει η συμφωνία).
Μετά την απόκτηση του πλειοψηφικού πακέτου (67%), η Masdar θα προβεί σε υποχρεωτική δημόσια πρόταση για την εξαγορά του υπόλοιπου 33%, ενισχύοντας σημαντικά τη ρευστότητα εγχώριων χαρτοφυλακίων.
Η σημερινή μέρα είναι ορόσημο για τον όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, το ελληνικό χρηματιστήριο αλλά και για όλο τον κλάδο των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας, καθώς ολοκληρώνεται επίσημα η εξαγορά της Τέρνα Ενεργειακής, της μεγαλύτερης «πράσινης» εταιρείας στην Ελλάδα από το αραβικών συμφερόντων επενδυτικό σχήμα Masdar.
Από τους μεγάλους κερδισμνους της συναλλαγής θεωρείται, φυσικά, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, η οποία μέχρι πρότινος κατείχε το 37,9% των μετοχών της ΤΕΝΕΡΓ. Αυτό σημαίνει ότι εισέπραξε, συμπεριλαμβανομένου και του επιτρεπόμενου μερίσματος, ένα ποσό της τάξης των 880 εκατ. ευρώ.
Μάλιστα, σε νέα υψηλά, σχεδόν 25 ετών έκλεισε χθες η μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, καθώς έκλεισε στα 18,50 ευρώ με άνοδο 0,76%, ενώ συμπλήρωσε την έκτη διαδοχική ανοδική συνεδρίαση, έχοντας άνοδο περί το 8% αυτό το διάστημα. Σε αυτά τα επίπεδα η μετοχή της ΓΕΚ Τέρνα είχε να βρεθεί από το μακρινό 2000, όταν ο Γενικός Δείκτης ήταν πάνω από τις 5.000 μονάδες.
Παράλληλα, η μετοχή του ομίλου καταγράφει άνοδο +40,57% φέτος, ξεχωρίζοντας σε όλη τη μεγάλη κεφαλαιοποίηση του ελληνικού χρηματιστηρίου, ενώ την ίδια περίοδο τα κέρδη του Γενικού Δείκτη είναι μόλις στο 8,50%.
Σε συνέχεια της μεταβίβασης, λοιπόν, η αραβική εταιρεία θα υποβάλει δημόσια πρόταση για το υπόλοιπο 33% ώστε να αποκτήσει το σύνολο των μετοχών της Τέρνα Ενεργειακής. Η τιμή εξαγοράς είναι στα 20 ευρώ ανά μετοχή, τόσο για το 67%, όσο και για τη δημόσια πρόταση σε μια συναλλαγή που θα αγγίξει τα 2,4 δισ. και μαζί με το δανεισμό θα ανέλθει σε Enterprise Value στα 3,2 δισ. ευρώ.
Αυτό σημαίνει πως η συνολική αποτίμηση της Τέρνα Ενεργειακή «ζυγίζεται» στα 2,4 δισ. ευρώ (χθες η μετοχή έκλεισε στα 19,80 ευρώ με την κεφαλαιοποίηση στα 2,34 δισ. ευρώ), με την επιχειρηματική αξία στα 3,2 δισ. ευρώ, καθιστώντας το συγκεκριμένο deal τη μεγαλύτερη ενεργειακή συναλλαγή που έγινε ποτέ στο Χρηματιστήριο Αθηνών και μία από τις μεγαλύτερες στην ευρωπαϊκή αγορά ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
Αξίζει να σημειωθεί πως το προοσαρμοσμένο καθαρό χρέος του ομίλου ΓΕΚ Τέρνα (δηλαδή δανειακές υποχρεώσεις μείον χρηματικά διαθέσιμα και δεσμευμένες καταθέσεις) χωρίς τις δραστηριότητες κατεχόμενες προς πώληση θα διαμορφώνονταν σε 840,1 εκατ. ευρώ για την τρέχουσα περίοδο. Μετά την είσπραξη του τιμήματος της πώλησης του 37,30% των μετοχών της Τέρνα Ενεργειακή, το προσαρμοσμένο καθαρό χρέος του ομίλου (με όρους 30ης Ιουνίου 2024) ουσιαστικά θα μηδένιζε.
