Στα 16 δολάρια διαμορφώθηκε η τιμή διάθεσης για την TITAN America, της οποίας η διαπραγμάτευση θα ξεκινήσει σήμερα στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Από τη διαδικασία του IPO Wall Street, ο Όμιλος ΤΙΤΑΝ αντλεί κεφάλαια 228 εκατ. ευρώ και η θυγατρική της στις ΗΠΑ 136,8 εκατ. ευρώ με το IPO να έχει συγκεντρώσει υψηλό ενδιαφέρον διεθνών θεσμικών χαρτοφυλακίων.
Η Titan America SA, μητρική εταιρεία των δραστηριοτήτων του Ομίλου ΤΙΤΑΝ στις ΗΠΑ, όρισε τιμή διάθεσης 16,00 δολαρίων Αμερικής ανά μετοχή, για τις 24.000.000 κοινές μετοχές της αρχικής δημόσιας προσφορά της.
Η δημόσια προσφορά («IPO») αποτελείται από 9.000.000 νέες κοινές μετοχές που θα εκδοθούν και θα πωληθούν από την Titan America και από 15.000.000 υφιστάμενες κοινές μετοχές που θα πωληθούν από την Titan Cement International SA.
Η Titan Cement International SA έχει παραχωρήσει στους αναδόχους δικαίωμα προαίρεσης 30 ημερών για την αγορά επιπλέον 3.600.000 κοινών μετοχών, σε περίπτωση υπερκάλυψης, στην τιμή της αρχικής δημόσιας προσφοράς μετά την αφαίρεση προμηθειών αναδοχής. Η προσφορά αναμένεται να ολοκληρωθεί στις 10 Φεβρουαρίου, 2025 και υπόκειται στην πλήρωση των κοινώς αποδεκτών όρων κλεισίματος.
Η Titan America αναμένει να αντλήσει κεφάλαια της τάξης των 136.800.000 δολαρίων Αμερικής μετά την αφαίρεση των προμηθειών των αναδόχων, τα οποία θα διατεθούν για επενδυτικές δαπάνες και άλλους γενικούς εταιρικούς σκοπούς, συμπεριλαμβανομένης της χρηματοδότησης επενδύσεων σε τεχνολογίες και στρατηγικές ανάπτυξης της Titan America, καθώς και για την επιδίωξη στρατηγικών εξαγορών που συμπληρώνουν την επιχειρηματική δραστηριότητα της Titan America.
Η Titan Cement International SA αναμένει να αντλήσει κεφάλαια της τάξης των 228.000.000 δολαρίων Αμερικής μετά την αφαίρεση των προμηθειών των αναδόχων.
Μετά την ολοκλήρωση της δημόσιας προσφοράς, η Titan Cement International SA αναμένεται να κατέχει 160.362.465 κοινές μετοχές της Titan America, οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 87% του συνόλου των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία (ή 156.762.465 κοινές μετοχές που αντιπροσωπεύουν το 85% του συνόλου των κοινών μετοχών σε κυκλοφορία, υπό την προϋπόθεση ότι οι ανάδοχοι θα ασκήσουν πλήρως το δικαίωμα προαίρεσης τους).
Η Citigroup και η Goldman Sachs & Co. LLC (βάσει αλφαβητικής σειράς) ενεργούν ως βασικοί συντονιστές της προτεινόμενης προσφοράς. Η BofA Securities, η BNP Paribas, η Jefferies, η HSBC, η Societe Generale και η Stifel ενεργούν ως διαχειριστές της αρχικής δημόσιας προσφοράς.
Σύμφωνα με το ενημερωτικό της δημόσιας προσφοράς, ένα μέρος των εσόδων θα διατεθεί για επενδύσεις για την αύξηση της δυναμικότητας των μονάδων της και ένα μέρος εξαγορές τεχνολογιών ή επιχειρήσεων που συμπληρώνουν τη δραστηριότητά της.
Εκτός από τις αναπτυξιακές της στρατηγικές που σχετίζονται με τα βασικά προϊόντα της, η εταιρεία αξιολογεί ευκαιρίες για επέκταση μέσω εξαγορών σε νέα συμπληρωματικά προϊόντα της αγοράς στην αλυσίδα αξίας των κατασκευών. Η επέκταση αυτή μπορεί να δημιουργήσει πρόσθετα έσοδα με περιθώρια κέρδους που ενισχύουν τις βασικές δραστηριότητές της, αξιοποιώντας τη ζήτηση της αγοράς και την ικανότητα της εταιρείας να προσφέρει υψηλής ποιότητας, ανθεκτικά προϊόντα και υπηρεσίες προσαρμοσμένες στις συγκεκριμένες ανάγκες των πελατών πάνω και κάτω στην αλυσίδα αξίας των κατασκευών.
Στο πλαίσιο αυτό, διερευνάται επέκταση στην αγορά προκατασκευασμένων προϊόντων, καθώς η εταιρεία διαθέτει τις πρώτες ύλες και τις τεχνικές δυνατότητες για να παράγει προϊόντα υψηλού περιθωρίου και διατηρεί εμπορικές σχέσεις και κανάλια προς τις αγορές τελικού χρήστη.
Σημειώνεται ότι η Titan America από το 2013 ως το 2023, αύξησε τις πωλήσεις της από 539 εκατομμύρια δολάρια σε περίπου 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια (11% CAGR), τα καθαρά της κέρδη αυξήθηκαν από 65,4 εκατομμύρια δολάρια σε 155,2 εκατομμύρια δολάρια και το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε από 36 εκατομμύρια δολάρια καθαρό περιθώριο (GRa) σε 325 εκατομμύρια δολάρια.
Κατά το οικονομικό έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023, η Titan America είχε έσοδα 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, καθαρά κέρδη 155,2 εκατομμύρια δολάρια και προσαρμοσμένο EBITDA 328,4 εκατομμύρια δολάρια. Στο εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2024, η Titan America απέδωσε έσοδα 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, καθαρά κέρδη 129,5 εκατομμύρια δολάρια και προσαρμοσμένο EBITDA 286,9 εκατομμύρια δολάρια.
