Η τιμή διαπραγμάτευσης του Bitcoin σε επίπεδα πάνω από τις 30 χιλιάδες δολάρια αντιπροσωπεύει μια «μετατόπιση του συναισθήματος», σε μια σύμφωνη γνώμη των αναλυτών της αγοράς, ακολουθώντας τη σιγουριά της αγοράς για έγκριση ενός Bitcoin ETF μέχρι τα τέλη Ιανουαρίου του 2024.
Την ίδια αισιοδοξία μαρτυρούν και οι τιμές διαπραγμάτευσης των μετοχών εισηγμένων που σχετίζονται με τα κρυπτονομίσματα, ωστόσο μια συγκεκριμένη κατηγορία μετοχών μπορεί να επιφυλάσσει εκπλήξεις.
Οι μετοχές των εταιρειών εξόρυξης κρυπτονομισμάτων αναμένεται να επηρεαστούν άμεσα από το αναμενόμενο halving που αναμένεται τον Απρίλιο του 2024- και θα μειώσει κατά το ήμισυ την επιβράβευση των miners. Η ανταμοιβή για την εξόρυξη θα μειωθεί στο μισό σύντομα, καθιστώντας δύσκολη την επιβίωση των λιγότερο αποδοτικών εταιρειών - δίνοντας σαφές προβάδισμα στις μεγαλύτερες εταιρείες.
Οι μετοχές των Bit Digital (BTBT), TeraWulf (WULF), Hut 8 (HUT) και CleanSpark (CLSK) αυξήθηκαν περισσότερο από 10%, ξεπερνώντας τις μετοχές των Marathon Digital (MARA), της Riot Platforms (RIOT) και της Hive Digital (HIVE) που αυξήθηκαν μεταξύ 5% και 9%.
Η μόνη μετοχή εταιρείας εξόρυξης που έπεσε, ήταν η Bitdeer (BTDR), η οποία σημείωσε πτώση περίπου 10% τη Δευτέρα. Οι κινήσεις στις μετοχές εξόρυξης γενικά έχουν εντονότερη μεταβλητότητα από άλλες μετοχές που σχετίζονται με κρυπτονομίσματα, καθώς η εξόρυξη ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων είναι η κύρια πηγή εσόδων τους.
Τη Δευτέρα, άλλες μετοχές που σχετίζονται με κρυπτονομίσματα, όπως η Coinbase (COIN) και η MicroStrategy (MSTR), σημείωσαν άνοδο περίπου 6%. Οι μετοχές ανέκαμψαν φέτος από τη σημαντική πτώση τους το 2022.
Το Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI), το οποίο παρακολουθεί την απόδοση των μετοχών εξόρυξης, έχει σχεδόν διπλασιαστεί σε τιμή φέτος, ενώ το bitcoin έχει αυξηθεί κατά 87 το αντίστοιχο διάστημα.
Η μείωση κατά το ήμισυ αμοιβών bitcoin που λαμβάνει χώρα περίπου κάθε τέσσερα χρόνια και αποτελεί μέρος του κώδικα του Bitcoin για τη μείωση της πληθωριστικής πίεσης στο κρυπτονόμισμα αναμένεται να έχει σημαντικές συνέπειες στις εταιρείες εξόρυξης. Επί του παρόντος, οι ανταμοιβές είναι 6,25 BTC ανά μπλοκ ή περίπου 187.000 $ στην τρέχουσα τιμή spot και τον Απρίλιο του 2024 περίπου, το οποίο θα μειωθεί σε 3.125 BTC ανά μπλοκ (περίπου 93.000 $).
Το ποσό αυτό θεωρείται ζημιογόνο με τα τρέχοντα δεδομένα για τη βιομηχανία εξόρυξης και οι επενδυτές επικεντρώνονται έντονα στον αντίκτυπο του γεγονότος στις εταιρείες. Ο τρόπος οχύρωσης των εταιρειών εξόρυξης είναι η αναβάθμιση σε πιο αποδοτικές μηχανές εξόρυξης που απαιτούν επενδύσεις (τη στιγμή που οι περισσότερες εταιρείες του κλάδου έχουν πολύ υψηλό δανεισμό), είτε διαφοροποιώντας σε εναλλακτικές πηγές εισοδήματος που θα μπορούσαν να τους βοηθήσουν να επιβεβαιώσουν.
Για παράδειγμα, η Bit Digital ανακοίνωσε τη Δευτέρα την έναρξη ενός νέου επιχειρηματικού τμήματος αφιερωμένου στην εξυπηρέτηση πελατών που ενδιαφέρονται να αναπτύξουν «ροές εργασίας στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης». Η επιχειρηματική γραμμή ονομάστηκε Bit Digital AI.
Η εταιρεία έχει ήδη υπογράψει ένα δεσμευτικό συμβόλαιο με έναν πελάτη που δεν κατονομάζεται που ενδιαφέρεται να δημιουργήσει το δικό της μοντέλο LLM. Η Bit Digital θα νοικιάσει έως και 4.096 GPU Nvidia HGX H100 σε αυτόν τον πελάτη. Η Nvidia παρουσίασε αυτές τις GPU τον περασμένο Απρίλιο. Αυτά τα chips κοστίζουν περίπου 30.000 $ το καθένα και η Bit Digital έχει ήδη αγοράσει 1.056 από αυτά για να τα νοικιάσει σε αυτόν τον πελάτη, σύμφωνα με ένα δελτίο τύπου της εταιρείας.
Αλλά η εταιρεία στοιχηματίζει ότι αυτή η κεφαλαιακή δαπάνη - χρηματοδοτούμενη από ένα μείγμα μετρητών, κρυπτονομισμάτων, έκδοση νέων μετοχών και ενδεχομένως χρηματοδότηση εξοπλισμού - θα αποδώσει μακροπρόθεσμα. Η Bit Digital αναμένει ότι αυτό το συμβόλαιο θα αποφέρει ετήσια έσοδα 23 έως 27 εκατ. δολαρίων, εάν ενοικίαζε τον ελάχιστο αριθμό GPU: 1.024 για την ακρίβεια. Εάν αυξήσει τον αριθμό των GPU στο μέγιστο - 4.096 - η Bit Digital αναμένει περισσότερα από 250 εκατομμύρια δολάρια κατά τη διάρκεια της τριετούς σύμβασης.
Η Bit Digital δεν είναι σίγουρα η πρώτη που προσπαθεί να διαφοροποιήσει την εξόρυξη bitcoin. Η Hut 8 έχει ήδη πελάτες που εργάζονται στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης και έχουν προηγμένες υπολογιστικές ανάγκες.Η εταιρεία αντιμετώπισε πτώση 70% στα έσοδα εξόρυξης bitcoin κατά το πρώτο τρίμηνο του 2023.
Το ίδιο και η Hive Blockchain, η οποία μετονομάστηκε σε Hive Digital Technologies υπό το φως της νέας δραστηριότητας. Η Bit Digital αναμένει να λάβει τις GPU της Nvidia μέχρι το τέλος του 2023, οπότε και θα αναπτυχθούν τελικά σε ένα κέντρο δεδομένων. Τα έσοδα θα μπορούσαν να αρχίσουν να εισρέουν από αυτό το εγχείρημα τον Ιανουάριο του 2024, σύμφωνα με την Bit Digital.
