Σε 23,1 ευρώ ανεβάζει τον πήχη η Axia Research για τη μετοχή της Mytilineos, από 15,7 ευρώ προηγουμένως. Δίνει σύσταση buy καθώς βλέπει αύξηση της τιμής της μετοχής κατά 53%, ενώ την ίδια στιγμή αναφέρει πως υπάρχει πιθανότητα να καταγραφεί ράλι ακόμα και έως τα 27,1 ευρώ. Ο κομβικός ρόλος της Mytilineos στην εθνική προσπάθεια ενεργειακής μετάβασης μέσω του χαρτοφυλακίου ΑΠΕ και η σταθερά υψηλή κερδοφορία οδηγεί τους αναλυτές σε αυτές τις εκτιμήσεις.
Η Mytilineos ειδικότερα διαδραματίζει κεντρικό ρόλο στην εθνική προσπάθεια για την πράσινη μετάβαση, με τους αναλυτές να εκτιμούν πως η συμμετοχή της εταιρείας σε έργα ΑΠΕ 1,5 GW που βρίσκονται σε ώριμη φάση, θα έχει ολοκληρωθεί έως τις αρχές του 2025. Παράλληλα, η ολοένα αυξανόμενη δυναμική του BOT χαρτοφυλακίου της εταιρείας που πλέον προσεγγίζει τα 6GW, εστιάζοντας κυρίως σε έργα RES και αποθήκευσης ενέργειας, έχει ως αποτέλεσμα τον υπερδιπλασιασμό της αξίας του συγκεκριμένου τομέα.
Όπως αναφέρουν οι αναλυτές, η νέα μονάδα παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας σταδιακά από το 2022 θα οδηγήσει στο διπλασιασμό της παραγωγής ρεύματος με καλύτερους όρους, και θα ενισχύσει σημαντικά τη θέση της εταιρείας στον τομέα της ενέργειας. Την ίδια στιγμή η σταθερά υψηλή και σε μεγάλο βαθμό κλειδωμένη κερδοφορία του τομέα της μεταλλουργίας - η οποία στηριζόμενη στην πολύ χαμηλή βάση κόστους- αφήνει περιθώρια για μεγάλα margins, τα οποία ενισχύονται σημαντικά σε περιόδους υψηλών τιμών των μετάλλων.
Πέραν όμως, του ισχυρού ρυθμού ανάπτυξης (>100%) που εμφανίζεται να επιτυγχάνει η Mytilineos την επόμενη διετία, η ανάλυση της Axia προβλέπει πως η εταιρεία θα διατηρήσει τον ίδιο ρυθμό διανομής μερισμάτων (35% των καθαρών κερδών) προσφέροντας πολύ υψηλές αποδόσεις, της τάξης του 5% για το 2022 και το 2023.
Όπως σημειώνει ο αναλυτής αναμένεται εκτίναξη των καθαρών κερδών κατά 80% το 2022 και πάνω από 100% το 2023 συγκριτικά με το 2021. Τέλος, ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται κάτω από το 7,0x (το 2023) σε σύγκριση με το μέσον όρο του ανταγωνισμού που σήμερα κυμαίνεται στο ~16,5x.
