Το 2015 υπήρξε έτος – ρεκόρ για τις συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A). Σε παγκόσμιο επίπεδο, η δραστηριότητα των συγχωνεύσεων και εξαγορών έφτασε στα 4,9 τρισ. δολάρια, ξεπερνώντας το ρεκόρ των 4,6 τρισ. δολαρίων το 2007, σύμφωνα με τα στοιχεία της Dealogic.
To cnbc ξεχώρισε τις δέκα μεγαλύτερες συμφωνίες του 2015, καθώς και τις εταιρείες που ενήργησαν ως σύμβουλοι, χρησιμοποιώντας στοιχεία του Thomson Reuters Full Year 2015 Review και της Dealogic.
Pfizer και Allergan: 160 δισ. δολάρια
Ο αμερικανικός φαρμακευτικός κολοσσός Pfizer και η ιρλανδική Allergan ανακοίνωσαν στα τέλη Νοέμβρη τη συγχώνευσή τους, που αποτέλεσε τη δεύτερη μεγαλύτερη στην ιστορία έπειτα από εκείνη της εξαγοράς της Mannesman το 1999 από την Vodafone AirTouch έναντι 172 δισ. δολάρια.
Οι όροι της συμφωνίας θα επιτρέψουν στην Pfizer να εγκατασταθεί στην Ιρλανδία, όπου ο φόρος για τις επιχειρήσεις ανέρχεται στο 12,5%, σημαντικά χαμηλότερα από το 40% που ισχύει στις ΗΠΑ.
Μεταξύ των εταιρειών που συμβούλεψαν την Pfizer ήταν η Goldman Sachs, η οποία ήρθε πρώτη στις παγκόσμιες λίστες συμμετέχοντας συμβουλευτικά σε 408 συμφωνίες, συνολικής αξίας 1,7 τρισ. δολαρίων το 2015.
AB InBev και SABMiller: 120 δισ. δολάρια
Η βελγική ζυθοποιία Anheuser-Busch InBev κατέληξε σε συμφωνία με την βρετανική SABMiller στα μέσα του Νοέμβρη.
Ο συνδυασμός των δύο μεγαλύτερων εταιρειών ζυθοποιίας στον κόσμο σε μια θα δημιουργήσει μια νέα δύναμη που θα παρέχει το σχεδόν το ένα τρίτο της παγκόσμιας προσφοράς μπύρας.
Μεταξύ των συμβούλων της Anheuser-Busch InBev ήταν οι Lazard, Deutsche Bank και Barclays.
Shell και BG Group: 81 δισ. δολάρια
Η Royal Dutch Shell ανακοίνωσε τον Απρίλιο τα σχέδια για την απόκτηση της βρετανικής εταιρείας παροχής ενέργειας BG. Το σκεπτικό της συγχώνευσης ήταν η διαφοροποίηση των δραστηριοτήτων της Shell.
Η Bank of America Merrill Lynch ήταν η μόνη σύμβουλος της Shell, λαμβάνοντας την τέταρτη θέση ως η πιο ενεργή σύμβουλος κατά τη διάρκεια του 2015, με 240 συμφωνίες αξίας 1 τρισ. δολαρίων.
Charter και Time Warner Cable: 79 δισ. δολάρια
Τέλη Μαΐου ανακοινώθηκε η συγχώνευση των Charter Communications και Time Warner Cable.
Η συμφωνία, αξίας 79 δισ. δολαρίων, διεύρυνε την πελατειακή βάση της Charter επεκτείνοντας το αποτύπωμά της στις ΗΠΑ κατά 84.000 τετραγωνικά μίλια. Ανάμεσα στις εταιρείες που συμβούλεψαν την Charter ήταν οι Goldman Sachs, Bank of America Merrill Lynch και Credit Suisse.
Dow Chemical και DuPont: 68 δισ. δολάρια
Οι εταιρείες επιστήμης και γεωργίας ανακοίνωσαν «συγχώνευση μεταξύ ίσων» το Δεκέμβριο, με στόχο τη δημιουργία ενός κολοσσού με κεφαλαιακή αξία 130 δισ. δολαρίων και συνέργιες κόστους 3 δισ. δολαρίων.
Εντός δύο ετών από την ολοκλήρωση της συγχώνευσης, η νέα εταιρεία DowDuPont θα διασπαστεί σε τρεις ξεχωριστές εταιρείες με επίκεντρο την γεωργία, την επιστήμη των υλικών και την τεχνολογία.
Η Klein and Company, η Lazard και η Morgan Stanley ήταν οι σύμβουλοι της Dow Chemical, ενώ η Evercore και η Goldman Sachs της DuPont.
Dell και EMC: 66 δισ. δολάρια
Η Dell υπέγραψε τον Οκτώβριο τη συμφωνία εξαγοράς της εταιρείας αποθήκευσης EMC. Η συμφωνία χαρακτηρίστηκε από το Fortune ως η δεύτερη μεγαλύτερη τεχνολογική συγχώνευση, έπειτα από εκείνη των AOL – Time Warner (106 δισ. δολάρια) το 2000.
«Οι Dell και EMC είναι ονειρικός συνδυασμός», δήλωσε ο Michael Dell, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος του τεχνολογικού ομίλου. «Αλληλοσυμπληρωνόμαστε υπέροχα».
Μεταξύ των συμβούλων της Dell ήταν οι JPMorgan, Credit Suisse και Barclays.
Energy Transfer Equity και Williams: 56 δισ. δολάρια
Η Energy Transfer Equity πέρασε ένα χρόνο «κυνηγώντας» την ενεργειακή εταιρεία Williams. Η αρχική προσφορά των 48 δισ. δολαρίων τον Ιούνιο απορρίφθηκε, ωστόσο η συμφωνία επιτεύχθηκε στα τέλη Σεπτέμβρη.
Η συγχώνευση θα δημιουργήσει τον μεγαλύτερο όμιλο ενεργειακών υποδομών στον κόσμο, αν και θα πρέπει πρώτα η αρμόδια Επιτροπή Εμπορίου να αξιολογήσει τη συμφωνία.
Η Goldman Sachs, η UBS και η Citi ήταν μεταξύ των συμβούλων της Energy Transfer Equity.
Η Citi το 2015 συμμετείχε ως σύμβουλος σε 275 συμφωνίες, η αξία των οποίων ανέρχεται στα 811 δισ. δολάρια.
Heinz και Kraft Foods: 55 δισ. δολάρια
Η Heinz και η Kraft ολοκλήρωσαν τη συγχώνευσή τους στις αρχές του Ιουλίου.
Η νέα εταιρεία έγινε η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία τροφίμων στις ΗΠΑ και η πέμπτη μεγαλύτερη στον κόσμο βάσει ετήσιων πωλήσεων.
Σύμβουλος της Heinz ήταν η Lazard, η οποία ενήργησε ως σύμβουλος σε 245 συμφωνίες αξίας 635 δισ. δολαρίων.
Anthem και Cigna: 48 δισ. δολάρια
Η προτεινόμενη συγχώνευση μεταξύ των Anthem και Cigna δέχθηκε αυστηρό έλεγχο μετά την ανακοίνωσή της τον Ιούλιο. Η συμφωνία θα δημιουργήσει τη μεγαλύτερη ασφαλιστική εταιρεία στις ΗΠΑ, με περίπου 53 εκατ. πελάτες, και γι'' αυτό προκάλεσε ανησυχίες για μείωση του ανταγωνισμού.
Το Δεκέμβριο, οι μέτοχοι και των δύο εταιρειών ψήφισαν υπέρ της συμφωνίας των 48 δισ. δολαρίων. Οι εταιρείες αναμένουν η συγχώνευση να ολοκληρωθεί αργότερα το 2016, όταν ολοκληρωθεί ο έλεγχος των αρμόδιων αρχών.
Η UBS και η Credit Suisse συμβούλεψαν την Anthem στη συμφωνία. Η Credit Suisse συμμετείχε σε 215 συμφωνίες το 2015 συνολικής αξίας 718 δισ. δολαρίων.
Μέτοχοι EBay και Paypal: 47 δισ. δολάρια
Τον Ιούνιο, ο κολοσσός ηλεκτρονικού εμπορίου eBay ανακοίνωσε πως θα προχωρήσει στην απόσχιση της εταιρείας διαδικτυακών πληρωμών Paypal την οποία απέκτησε το 2002. Επειδή, οι μέτοχοι της eBay έλαβαν μια μετοχή της Paypal για κάθε μετοχή της eBay που κατείχαν, η Thomson Reuters συμπεριέλαβε την απόσχιση ως τη 10η μεγαλύτερη συμφωνία M&A του έτους.
Σε ανακοίνωσή του, ο διευθύνων σύμβουλος της eBay, John Donahoe, ανέφερε πως το σκεπτικό της απόσχισης ήταν να γίνει κάθε επιχείρηση πιο ανταγωνιστική προκειμένου να ανταποκριθεί στις μελλοντικές προκλήσεις.
Όταν η Paypal ξεκίνησε να διαπραγματεύεται στον Nasdaq τον Ιούλιο, είχε μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση από τη μητρική της εταιρεία.
