Οι μετοχές και τα ομόλογα της ελβετικής τράπεζας Credit Suisse δέχονται σφυροκόπημα, ένδειξη της δυσκολίας που αντιμετωπίζει η επενδυτική τράπεζα να ανακτήσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών πριν τη σχεδιαζόμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου $2,4 δισ. που θα χρηματοδοτήσει την αναδιάρθρωσή της.
Η κατρακύλα της μετοχής του ελβετικού τραπεζικού ομίλου συνεχίστηκε για ένατη συνεχή ημέρα την Τετάρτη, πέφτοντας κάτω από τα τρία ελβετικά φράγκα. Φέτος η μετοχή καταγράφει απώλειες άνω του 66% από την αρχή της χρονιάς. Τα δικαιώματα στην αύξηση κεφαλαίου σημείωσαν πτώση 3% στο χρηματιστήριο της Ζυρίχης μετά από βουτιά 30% την προηγούμενη ημέρα. Υπό πίεση και τα ομόλογα της Credit Suisse που έπεσαν κάτω από τα επίπεδα του τελευταίου sell-off τον Οκτώβριο.
Ο σκοπός της αύξησης κεφαλαίου με έκδοση νέων μετοχών που έλαβε την έγκριση των μετόχων την προηγούμενη εβδομάδα είναι να χρηματοδοτήσει την ανάκαμψη της Credit Suisse από τη μεγαλύτερη κρίση στην 166ετή ιστορία της.
Η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της Ελβετίας προειδοποίησε την προηγούμενη εβδομάδα οτι οδεύει προς ζημίες 1,5 δισ. ελβετικών φράγκων το τέταρτο τρίμηνο και παραδέχτηκε ότι η εύπορη πελατεία της έχει αποσύρει μεγάλα ποσά καταθέσεων. Το κόστος ασφάλισης στα ομόλογα της Credit Suisse μέσω των 5ετων credit default swaps χτύπησε υψηλό-ρεκόρ. Από τις 57 μονάδες βάσης στις αρχές του 2022 έφτασε τις 409 μονάδες βάσης.
Η καθίζηση της μετοχής της Credit Suisse έχει μειώσει την κεφαλαιοποίηση της στα 12 δισ. ελβετικά φράγκα. Στην κορυφή της το 2007 η τράπεζα άξιζε στο χρηματιστήριο δεκαπλάσιο ποσό.
Η ανησυχία των επενδυτών είναι ότι η ανακεφαλαιοποίηση μπορεί να μην αποδειχτεί επαρκής για να σταθεροποιήσει την τράπεζα. Το πρόβλημα της σήμερα είναι να σταματήσει τη φυγή του προσωπικού και των πελατών της.
Στο τέλος του τρίτου τριμήνου οι εκροές έφτασαν το 6% των περιουσιακών στοιχέιων που διαχειρίζεται και παρόλο που η τάση αυτή στη διεύθυνση του wealth management δείχνει σημάδια βελτίωσης δεν έχει ακόμη αντιστραφεί. Οι αναλυτές στον ελβετικό οίκο Vontobel υπολογίζουν ότι η έκταση των αναλήψεων φτάνει τα 84 δισ. ελβετικά φράγκα.
Οι εκροές ανάγκασαν την Credit Suisse να στραφεί προς τα μαξιλάρια ρευστότητας που διαθέτει, κίνηση που την έφερε κάτω από τις ελάχιστες εποπτικές απαιτήσεις.
Η έκδοση νέων μετοχών με αναδόχους ομάδα τραπεζών ακολουθεί την τοποθέτηση μετοχών αξίας 1,76 δισ. φράγκων στη Σουδική Εθνική Τράπεζα που απέκτησε ποσοστό 9,9% στον ελβετικό όμιλο. Οι κάτοχοι δικαιωμάτων στην αύξηση μπορούν να εγγραφούν για δύο νέες μετοχές στα 2,52 φράγκα έκαστη με επτά διακαιώματα μέχρι την 8η Δεκεμβρίου.
Η ανταγωνίστρια τράπεζα UBS δεν προσπαθεί να επωφεληθεί από την κρίση που πλήττει την Credit Suisse, δήλωσε ο πρόεδρος της σε συνέδριο των Financial Times. «Δεν προσπαθούμε ενεργά να εκμεταλλευτούμε την κρίση της Credit Suisse, ενός αξιόλογου ανταγωνιστή που εκτιμούμε οτι θα διαχειριστεί την κρίση», δήλωσε ο Colm Kelleher, πρόεδρος της UBS. «Όμως, ζούμε σε ένα κόσμο που οι πελάτες μετακινούν το χρήμα τους και όταν μας προσεγγίζουν τους δεχόμαστε ή τους στρέφουμε στις αμερικανικές ανταγωνίστριες τράπεζες» συμπλήρωσε.
Η πλούσια πελατεία της UBS, του μεγαλύτερου διαχειριστή πλούτου του κόσμου, διακρατεί τη μεγαλύτερη ρευστότητα από το 2008.
