Η εκλογική αναμέτρηση της Τρίτης ανάμεσα στον Πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ και τον πρώην Αντιπρόεδρο Τζο Μπάιντεν θα μπορούσε να έχει δραματικά αποτελέσματα για διαφορετικούς κλάδους και μετοχές, και οι επενδυτές έχουν αφιερώσει μήνες στη προσπάθεια να εντοπίσουν πιθανούς κερδισμένους και χαμένους.
Μια ομάδα μετοχών που θεωρείται ότι ωφελούνται από τις πολιτικές του Δημοκρατικού Μπάιντεν ξεπέρασαν σε απόδοση τις μετοχές που θεωρείται ότι ωφελούνται από τον Ρεπουμπλικανό Τραμπ. Σε μια περίοδο δύο μηνών που τελείωσε την Τετάρτη, ένα «πορτοφόλιο Μπάιντεν που δημιούργησε ο επικεφαλής του τμήματος στρατηγικής αμερικανικών μετοχών της JP Morgan Ντουμπράβκο Λάκος, σημείωσε άνοδο 4,5%, έναντι πτώσης 16% που σημείωσε ένα «πορτοφόλιο Τραμπ».
Οι μετοχές που ενδεχομένως θα ταίριαζαν περισσότερο σε ένα πορτοφόλιο Μπάιντεν ή ένα πορτοφόλιο Τραμπ είναι οι εξής:
Πορτοφόλιο Μπάιντεν
Εναλλακτικές πηγές ενέργειας: Μια ισχυρή ώθηση στην «πράσινη ενέργεια» που αναμένεται υπό μια προεδρία Μπάιντεν θα στήριζε τις μετοχές των εταιρειών στον κλάδο των εναλλακτικών πηγών ενέργειας. Οι μετοχές του κλάδου έχουν ήδη σημειώσει μεγάλη άνοδο από την προσδοκία ενός καλού εκλογικού αποτελέσματος για τον Μπάιντεν και τους Δημοκρατικούς την Τρίτη. Η Invesco Solar ETF TAN.P σημείωσε άνοδο 40% από περίπου τα μέσα Σεπτεμβρίου ως τα μέσα Οκτωβρίου, αλλά σημείωσε κάμψη πιο πρόσφατα.
Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: Invesco Solar ETF TAN.P, iShares Global Clean Energy ETF CLN.O.
Υποδομές: Μια σαρωτική νίκη των Δημοκρατικών «θα σήμαινε πιθανότατα ένα μεγάλο κονδύλι για τις υποδομές το οποίο θα έμπαινε στην πρώτη γραμμή της επανεκίνησης της αμερικανικής οικονομίας», αναφέρει η Deutsche Bank International Private Bank σε πρόσφατη έκθεση.
Η JP Morgan περιλαμβάνει τις Vulcan Materials VMC.N, Jacobs Engineering Group J.N and Caterpillar CAT.N στις μετοχές του κλάδου των υποδομών στο «πορτοφόλιο Μπάιντεν».
Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: iShares US Infrastructure ETF IFRA.N, SPDR S&P Kensho Intelligent Structures ETF SIMS.N, Global X US Infrastructure Development ETF PAVE.N.
Δημοσιονομική επέκταση: Οι αναλυτές βλέπουν μια σαρωτική νίκη των Δημοκρατικών ως τον πιο σίγουρο δρόμο προς ένα τεράστιο πακέτο βοήθειας για τον κορονοϊό, το οποίο θα βοηθούσε στην τόνωση της οικονομίας. Ένα τέτοιο πακέτο θα μπορούσε να ωφελήσει ιδιαίτερα τις μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης και τελίκα να τροφοδοτήσει μια από καιρό αναμενόμενη στροφή σε μετοχές χαμηλής τιμής σε σχέση με την απόδοση.
Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: iShares Core S&P Small-Cap ETF IJR.P, iShares Russell 1000 Value ETF IWD.P.
Δασμολογικές εντάσεις: Μια προεδρία Μπάιντεν αναμένεται να μειώσει βαθμιαία τις εντάσεις στον πόλεμο δασμών ΗΠΑ – Κίνας.
«Η βελτίωση στο εμπόριο θα ωφελούσε τις εξαγωγές, κάτι το οποίο θα ωφελούσε πολλές αμερικανικές εταιρείες εμπορευμάτων, συμπεριλαμβανομένων των εξαγωγέων γεωργικών προϊόντων και δημητριακών», αναφέρει η Columbia Threadneedle Investments σε πρόσφατη παρουσίαση.
Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: iShares China Large-Cap ETF FXI.N.
Κάναβη: Οι εισηγμένες αμερικανικές μετοχές μεγάλων παραγωγών κάναβης σημείωσαν κατακόρυφη άνοδο μετά το ντιμπέιτ των υποψήφιων για την αντιπροεδρία, όταν η υποφήφια αντιπρόεδρος με τον Μπάιντεν, Καμάλα Χάρις, είπε ότι η μαριχουάνα θα αποποινικοποιηθεί σε ομοσπονδιακό επίπεδο υπό μια προεδρία Μπάιντεν. Αυτή η προοπτική έχει δώσει ώθηση στις μετοχές του κλάδου.
Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: ETFMG Alternative Harvest ETF MJ.P.
Ποτοφόλιο Τραμπ
Τράπεζες: Εκτός από υψηλότερους εταιρικούς φόρους, οι τράπεζες θα μπορούσαν να ανησυχήσουν για την επιβολή περισσότερων ρυθμίσεων υπό μια προεδρία Μπάιντεν. Μια δεύτερη θητεία Τραμπ θα μπορούσε να φέρει στις τράπεζες «περισσότερους ούριους ανέμους από μια συνεχιζόμενη “ήπια προσέγγιση” στο θέμα των ρυθμίσεων και μια ώθηση για μείωση των φόρων», αναφέρει σε έκθεση η Ameriprise Financial.
Η JP Morgan περιλαμβάνει τις Bank of America BAC.N, Wells Fargo WFC.N και Citigroup C.N στο «πορτοφόλιο Τραμπ».
Σε περίπτωση νίκης του Μπάιντεν, οι αναλυτές βλέπουν μια θετική προοπτική για τις τράπεζες, επειδή θα μπορούσαν να ωφεληθούν από ένα μεγάλο πακέτο τόνωσης της οικονομίας και μια πιθανή πιο απότομη αύξηση στις αποδόσεις των ομολόγων.
Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: SPDR S&P Bank ETF KBE.P, Invesco KBW Bank ETF KBWB.O.
Ορυκτά καύσιμα: Μια νίκη Τραμπ «θα μπορούσα να οδηγήσει σε ένα φιλικότερο φορολογικό και ρυθμιστικό περιβάλλον για τον παραδοσιακό κλάδο της ενέργειας», λέει η Allianz Global Investors σε πρόσφατη έκθεση.
Ενώ ο Μπάιντεν έχει κάνει την πράσινη ενέργεια βασικό στοιχείο της ατζέντας του, η Columbia Threadneedle Investments αναφέρει ότι «μια απαγόρευση είτε στις νέες μισθώσεις είτε στις νέες άδειες για έρευνες ενεργειακών κοιτασμάτων σε ομοσπονδιακές εκτάσεις θα ήταν μια σημαντική πρόκληση για τις παραδοσιακές αμερικανικές εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου».
Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF XOP.P.
Μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας: Και τα δύο κόμματα αναμένεται να συνεχίσουν τη ρυθμιστική πίεση στις εταιρείες τεχνολογίας, αλλά η Deutsche Bank International Private Bank λέει ότι ο κλάδος «ήταν ένας από τους πιο ωφελημένους» από τη φορολογική μεταρρύθμιση Τραμπ και «και είναι επίσης πιθανό να ωφεληθεί από μια ηπιότερη στάση ως προς τις ρυθμίσεις και τις αντιμονοπωλιακές πολιτικές».
Σύμφωνα με την Allianz, οι Δημοκρατικοί είναι «πιο πιθανό να επιδιώξουν αλλαγές στις μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας, συμπεριλαμβονομένων του σπασίματος εταιρειών και των πρόσθετων ρυθμίσεων.
Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: Invesco QQQ ETF QQQ.O, Technology Select Sector SPDR Fund XLK.P.
Άμυνα: Μια δεύτερη θητεία Τραμπ «πιθανότατα θα συνέχιζε να ωφελεί την αεροναυπηγική και την αμυντική βιομηχανία», λέει η Ameriprise σε πρόσφατη έκθεση, σημειώνοντας ότι ο Τραμπ πιθανότατα θα συνέχιζε να επιδιώκει υψηλότερες δαπάνες για την άμυνα.
Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: iShares US Aerospace & Defense ITA.Z, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF XAR.P.
Φαρμακευτικές εταιρείες και εταιρείας βιοτεχνολογίας: Ενώ και τα δύο κόμματα έχουν στιλητεύσει τις υψηλές τιμές των συνταγογραφούμενων φαρμάκων, μια νίκη του Μπάιντεν σε συνδυασμό, ιδίως, με επικράτηση των Δημοκρατικών στη Γερουσία θα μπορούσε να φέρει ρίγος στον ιδιαίτερα ρυθμισμένο κλάδο της υγείας, επομένως μια επανεκλογή Τραμπ θα μπορούσε να φέρει κάποια ανακούφιση.
«Μια σαρωτική νίκη των Δημοκρατικών τον Νοέμβριο θα μπορούσε να αυξήσει την πίεση στους παραγωγούς φαρμάκων μετά τις εκλογές», σύμφωνα με την Ameriprise.
Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια προς παρακολούθηση: Health Care Select Sector SPDR Fund XLV.P, iShares US Pharmaceuticals ETF IHE.P.
