Δυναμικά ξεκινούν οι ελληνικές τράπεζες το 2022 καθώς αυτή είναι η χρονιά που θα εξυγιάνουν περαιτέρω τους ισολογισμούς τους και θα διεκδικήσουν το στοίχημα της ανάπτυξης, της κερδοφορίας και των μερισμάτων για τους μετόχους τους. Και υπό αυτή την έννοια είναι η χρονιά που θα κριθεί το στοίχημα για το αν θα δικαιώσουν όσους περιμένουν χρηματιστηριακή άνοδο.
Έχοντας ρευστότητα από την αύξηση των καταθέσεων, τα φθηνά δάνεια της ΕΚΤ και αρωγό το Ταμείο Ανάκαμψης και τους ρυθμούς ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας στην οποία συμμετέχουν και συμβάλλουν, οι τράπεζες μπορούν να επιτύχουν φέτος επιθετική ανάπτυξη, αυξάνοντας την καθαρή πιστωτική τους επέκταση κατά 4%. Αυτό είναι από μόνο του ικανό να μειώσει τους δείκτες των μη εξυπηρετούμενων δανείων (ΜΕΑ) και να βελτιώσει σημαντικά τα χαρτοφυλάκιά τους.
Οι τιτλοποιήσεις ή κινήσεις εξυγίανσης που θα κάνουν οι τράπεζες θα πρέπει να αναμένονται στο πρώτο εξάμηνο. Σε πολλές περιπτώσεις θα δούμε κινήσεις και στο πρώτο τρίμηνο ακόμα κι αν κλείσουν οριστικά αργότερα.
Για την Eurobank και αμέσως μετά και για την Εθνική Τράπεζα ουσιαστικά τα ζητήματα της εξυγίανσης των ισολογισμών ,αν δεν έχουν ήδη τακτοποιηθεί σε μεγάλο βαθμό, θα τακτοποιηθούν άμεσα. Έτσι για τις περιπτώσεις των Alpha Bank και Πειραιώς που είχαν μεγαλύτερο δρόμο να διανύσουν και σοβαρά προβλήματα είναι ελπιδοφόρο όταν ξεκινούν τόσο δυναμικά τη νέα χρονιά γεννώντας προοπτικές για τη συνέχεια.
Eurobank
H Eurobank έχει ήδη μειώσει το δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στο 7,3%.. Ο βασικός στόχος έχει επιτευχθεί και μπορεί να εστιάσει στην πιστωτική επέκταση και την οργανική της ανάπτυξη, ενώ με στοχευμένες κινήσεις και με άνοδο κερδοφορίας από τα δάνεια θα βελτιώνει ταυτόχρονα και τους δείκτες ΜΕΑ. Μόνο από τα νέα δάνεια που θα δώσει συμμετέχοντας σε χρηματοδοτήσεις του Ταμείου Ανάκαμψης ο δείκτης των ΜΕΑ θα υποχωρεί χάρη στη μεγέθυνση των καλύτερων ποιοτικά δανείων.
Η τράπεζα έκλεισε τη χρονιά με δύο τιτλοποιήσεις για ενήμερα δάνεια, η μία μάλιστα με την εγγύηση της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων. Με τον τρόπο αυτό η Eurobank μοιράζεται το ρίσκο δανείων 1,7 δις ευρώ και ταυτόχρονα απελευθερώνει κεφάλαια από τις εγγυήσεις τους, που ενισχύουν τα εποπτικά κεφάλαιά της. Τα ΜΕΑ ήταν στα 2,9 δις ευρώ στο εννεάμηνο.
Εθνική
Η Εθνική μπορεί να κάνει τις κινήσεις γρήγορα ή αργά. Επί της ουσίας αν και τα ΜΕΑ είναι οριακά κάτω από 12% είναι σα να έχει περάσει ήδη σε μονοψήφιο ποσοστό. Είναι η δομή των χαρτοφυλακίων τέτοια και η παραδοσιακή ισχύς της που την ευνοεί. Η Εθνική μετά το Frontier I θα προγραμματίσει το Frontier ΙΙ. Ο στόχος είναι να τιτλοποιήσει ένα πακέτο περίπου 1-1,2 δισ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο και να οδηγήσει το δείκτη ΜΕΑ στο 6%.
Από τα ΜΕΑ των 3,7 δισ. ευρώ, είναι ρυθμισμένα περίπου τα 1,2 δισ. ευρώ των δανείων με καθυστέρηση κάτω των 30 ημερών και επίσης πρέπει να υπολογιστεί ότι τα 2,6 δισ. ευρώ των ΜΕΑ είναι καλυμμένα με εγγυήσεις.
Alpha Bank
Με την επιτυχή πώληση του πακέτου των δύσκολων δανείων Orbit (οφειλόμενου υπολοίπου 2,1 δισ. ευρώ και λογιστικής αξίας 1,3 δισ. ευρώ), καθώς περιελάμβανε καταναλωτικά δάνεια, όπου η προσπάθεια ανάκτησης κεφαλαίων ελλείψει εγγυήσεων είναι δύσκολη, η Alpha Bank μπήκε στην τελική ευθεία για να μειώσει το δείκτη ΜΕΑ στο 13% και ξεκίνησε το 2022 από πλεονεκτική θέση, με τα ΜΕΑ να μειώνονται κοντά στα 5 δισ. ευρώ.
Θα το πετύχει εφόσον η πώληση του πακέτου των κυπριακών δανείων Sky εγγραφεί εντός του 2021. Είναι πακέτο στεγαστικών δανείων και δανείων ακινήτων οπότε υπάρχουν ισχυρές εξασφαλίσεις, (αξίας 2,2 δισ. ευρώ σύμφωνα με τις παρουσιάσεις στους ξένους επενδυτές). Η τράπεζα έχει ήδη μειώσει κατά 14 δισ. ευρώ και πλέον τα κόκκινα δάνειά της.
Έχοντας ήδη ολοκληρώσει τις μεγάλες τιτλοποιήσεις Galaxy και Cosmos, η Alpha Bank διέθεσε επίσης πακέτα με εξυπηρετούμενα δάνεια για να μειώσει το ρίσκο και να απελευθερώσει κεφάλαια. Υπάρχει ρευστότητα λοιπόν και ευχέρεια για σοβαρή πιστωτική επέκταση που θα αναμορφώσει το μείγμα των δανείων.
Τράπεζα Πειραιώς
Επιταχύνει η Τράπεζα Πειραιώς και κινείται επιθετικά. Πιθανόν, να έχει και τις περισσότερες συμφωνίες έτοιμες προς οριστικοποίηση. Δουλειά δύσκολη και απαιτητική με πολυπλόκαμα χαρτοφυλάκια δανείων, αλλά και περιουσιακών στοιχείων και συμμετοχών χαοτικών διαστάσεων. Και τα έχει φέρει σε σειρά με θαυμαστό τρόπο.
Ουσιαστικά μέσα σε μία εβδομάδα οριστικοποίησε την πώληση του πακέτου δανείων Sunrise II, τη συμφωνία για την αξιοποίηση συμμετοχών με τη Blantyre. Η Τράπεζα έκλεισε δυνατά το 2021 με την πώληση των ναυτιλιακών δανείων του πακέτου Dory, ενώ έχει κλείσει και την πώληση πακέτου δανείων Leasing με το βοστονέζικο fund Bain στοχεύοντας σε μείωση του δείκτη ΜΕΑ προς το 13%.
Το 2022 τα σχέδια περιλαμβάνουν μείωση των NPE με το πακέτο δανείων Sunrise III και οργανική ανάπτυξη που θα αναμορφώσει το χαρτοφυλάκιο των δανείων και θα μειώσει κατά 800 εκατ. ευρώ τα ΜΕΑ μαζί με μικρότερες πωλήσεις χαρτοφυλακίων κόκκινων δανείων.
