Σε νέα έκδοση senior ομολόγου προχωρά η ΕΤΕ και άνοιξε ήδη βιβλίο προσφορών. Το ενδιαφέρον στοιχείο είναι το ποσό και ακόμα περισσότερο το νόμισμα που είναι η βρετανική στερλίνα. Η ΕΤΕ στοχεύει σε άντληση 200 εκατ. ευρώ.
Το βιβλίο άνοιξεγια το ομόλογο με υψηλή εξοφλητική προτεραιότητα σε στερλίνα και διάρκεια 4,5 ετών, με δυνατότητα ανάκλησης με τη συμπλήρωση 3,5 ετών.
Τη διαδικασία τρέχει η Goldman Sachs και το επιτόκιο άνοιξε πάνω από το 8,70%. Η έκδοση αφορά την ανάγκη κάλυψης σε κεφάλαια MREL. Το ομόλογο θα εισαχθεί στην αγορά του Λουξεμβούργου. Αναμένεται να λάβει αξιολόγηση Ba3 από τη Moody’s και B+ από την S&P.
Ταυτόχρονα η Εθνική Τράπεζα διαφοροποιεί και το χαρτοφυλάκιό της με έκδοση σε ένα άλλο νόμισμα, δίνοντας δυνατότητα για διάφορες σταθμίσεις, αν και το ποσόν της έκδοσης είναι μικρό. Πιθανά η ΕΤΕ να βγει κερδισμένη από την ισοτιμία, γεγονός που μπορεί να λαμβάνεται υπόψη στην τιμολόγηση. Σε κάθε περίπτωση η έκδοση εκτιμάται ότι θα καλυφθεί γρήγορα και εύκολα στην αγορά του Λονδίνου.
Να σημειωθεί ότι η στερλίνα διαπραγματεύεται τώρα οριακά κάτω από τα 1,21 δολάρια, ενώ το ευρώ οριακά κάτω από τα 1,04 δολάρια.
Οι τιμές στα κρατικά ομόλογα έχουν βελτιωθεί και οι αποδόσεις έχουν υποχωρήσει στα χαμηλά τριμήνου για το ελληνικό δεκαετές του οποίου η απόδοση όμως μετά από πτώση που ξεκίνησε στις 21 Οκτωβρίου αντιδρά ελαφρώς ανοδικά σήμερα όπως συμβαίνει και με τα άλλα ευρωπαϊκά ομόλογα. Βεβαίως η απόδοση στα 4,127% παραμένει στα χαμηλά τριμήνου.
