Στο 5,875% έριξε το κόστος δανεισμού της η Eurobank στην έκδοση του senior ομολόγου της μετά από υπερκάλυψη κατά τρεις φορές με προσφορές 1,6 δισ. ευρώ, έναντι του ποσού 500 εκατ. ευρώ που αντλεί. Το βιβλίο είχε ανοίξει με αρχικό επιτόκιο στο 6,25% αλλά η συμμετοχή ήταν πολύ ζωηρή κι επέτρεψε στην τράπεζα να μειώσει κι άλλο το επιτόκιο. Το νέο senior ομόλογο της Eurobank έχει διάρκεια έξι ετών και μπορεί να ανακληθεί στα πέντε έτη.
Η επιτυχημένη αυτή έξοδος της Eurobank στις αγορές ήρθε σε μία ιδιαίτερα ευνοϊκή συγκυρία για τον ελληνικό τραπεζικό κλάδο, όπου το επενδυτικό ενδιαφέρον έχει αποδειχθεί πολύ ισχυρό. Και αυτό έπειτα από την πλήρη αποεπένδυση του ΤΧΣ τον Οκτώβριο από τη συστημική τράπεζα, η οποία και άνοιξε τον "χορό" των ιδιωτικοποιήσεων και για τις υπόλοιπες συστημικές τράπεζες.
Η τράπεζα πέτυχε την επιστροφή σε μικρότερα κόστη δανεισμού αν και το επιτόκιο ΕΚΤ έχει φθάσει στο 4% (euribor τριμήνου στο 3,984%). Τα 500 εκατ. ευρώ, αυξάνουν περαιτέρω τα κεφάλαιά της αν κι έχει ήδη ξεπεράσει κατά μισή ποσοστιαία μονάδα τις απαιτήσεις ασφαλείας κεφαλαίων MREL για το 2024.
Η Eurobank θέλει μεταξύ άλλων να μειώσει το συνολικό κόστος δανεισμού της ομαλά καθώς περιόρισε ήδη και πιθανόν να περιορίσει περαιτέρω το δανεισμό της από την ΕΚΤ, έχοντας ήδη μειώσει το τμήμα δανεισμού στην ΕΚΤ μέσω πράξεων TLTRO. Ταυτόχρονα όμως ως έντονα αναπτυξιακή τράπεζα θέλει να διατηρεί υψηλή ρευστότητα για ανάπτυξη κι επέκταση στα δάνεια που προσφέρει, ενώ επεκτείνεται και στις διεθνείς αγορές με σημαντικότερη προτεραιότητα του 2024 στην Κύπρο και την ολοκλήρωση εξαγοράς της Ελληνικής.
Η Eurobank με βάση τα στοιχεία εννεαμήνου ήταν ήδη μισή ποσοστιαία μονάδα πάνω από τις απαιτήσεις MREL για τον Ιανουάριο 2024, με δείκτη στο 23,69 έναντι απαίτησης 23,19. Βεβαίως, οι απαιτήσεις μεγαλώνουν μελλοντικά, με επόμενο ενδιάμεσο στόχο τα 25,5 τον Ιανουάριο 2025 και τα 27,8 που είναι ο τελικός στόχος τον Ιανουάριο 2026.
Στο εννεάμηνο η τράπεζα είχε δείκτη ρευστότητας LCR 170,6% έναντι απαίτησης 100% και δείκτη ετήσιας σταθερής χρηματοδότησης NFSR 129,4%.
Ο δείκτης εποπτικών κεφαλαίων CET1 ήταν στο 16,8% πάνω από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο, ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας CAD στο 19,5% και οι καταθέσεις στα 56,45 δισ. ευρώ.
Έχοντας ήδη καλύψει το 60% του δρόμου έως τον τελικό στόχο το 2026 η Eurobank προχώρησε στην έκδοση νέου senior ομολόγου με τη διοίκηση να μην θέλει να
περιμένει έως την τελευταία στιγμή μιας και το κλίμα για την ελληνική οικονομία και τις τράπεζες είναι πολύ θετικό κι έχοντας ήδη αναβαθμισθεί σε επενδυτική βαθμίδα από τη Moody’s μαζί με την Εθνική Τράπεζα.
Η αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας σε επενδυτική βαθμίδα και της ίδιας της τράπεζας για τις καταθέσεις της σε συνδυασμό με το ενθουσιώδες επενδυτικό κλίμα που έχουν δημιουργήσει οι επιτυχημένες αποεπενδύσεις του ΤΧΣ από τις ελληνικές τράπεζες ευνόησε το εγχείρημα. Η Eurobank είναι η τράπεζα που άνοιξε το χορό της επιστροφής 100% σε ιδιώτες μετόχους των ελληνικών συστημικών τραπεζών.
Συνέβαλε επίσης το γενικότερα ευνοϊκό περιβάλλον για τα ομόλογα του ελληνικού δημοσίου, με δεδομένο τις μικρές δανειακές ανάγκες του και τις μικρές αντίστοιχα εκδόσεις του, που μετά την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας και τις αναβαθμίσεις των οίκων, παρουσιάζουν τώρα αποδόσεις κάτω από το 3,80% για το δεκαετές.
