Πολύ μεγάλη επιτυχία σημείωσε η διάθεση μετοχών της Τράπεζας Πειραιώς με την έκδοση να εκτιμάται ότι ενδέχεται να έχει καλυφθεί περί τις 10 φορές, και το ΤΧΣ να έχει αντλήσει το μεγαλύτερο δυνατό ποσό για λογαριασμό του Δημοσίου, που υπολογίζεται σε περίπου 1,35 δισ. ευρώ προ των εξόδων, καθιστώντας το μερίδιο πλήρους ιδιωτικοποίησης της Τράπεζας Πειραιώς, την πλέον επιτυχημένη διάθεση έως τώρα, από όλες τις απόψεις.
Με διαδοχικά χτυπήματα το ΤΧΣ εκμεταλλεύθηκε στο 100% όλες τις δυνατότητες που εξαρχής είχε για να οδηγήσει την τιμή της Πειραιώς στα 4 ευρώ, εξασφαλίζοντας το υψηλότερο δυνατό τίμημα για το δημόσιο, στα 1,35 δισ. ευρώ, από την πλήρη μετάβαση της Τράπεζας Πειραιώς, σε ιδιώτες μετόχους.
Η συμμετοχή στην τελευταία ώρα εντάθηκε και ειδικά στην Ελλάδα όπου είχαν εξασφαλιστεί ουσιαστικά από χθες συμμετοχές περί τα 500 εκατ. ευρώ με τις εγγραφές των επενδυτών στα 4 ευρώ, η τελική συμμετοχή εκτιμάται ότι μπορεί να έχει διπλασιαστεί και να φθάνει το 1 δισ. ευρώ, καθώς ήταν γνωστό ότι Έλληνες θεσμικοί και ίσως και ιδιώτες επενδυτές θα εγγράφονταν την τελευταία ημέρα.
Να σημειωθεί ότι στο εξωτερικό, η συμμετοχή ήταν πολύ μεγάλη και υπερκάλυπτε 6 φορές τις προσφερόμενες μετοχές, αλλά δεν ήταν όλες οι τιμές στο άνω όριο. Αυτό καθώς οι ξένοι επενδυτές θα καθόριζαν τα όρια των τιμών. Ωστόσο, με τα εργαλεία που είχε το ΤΧΣ και τις μετοχές της Πειραιώς να είναι ανάρπαστες χάρη στις επιτυχίες και στο πλάνο της διοίκησης Μεγάλου την ερχόμενη τριετία, το ΤΧΣ είχε διάθεση να αξιοποιήσει κάθε δυνατότητα.
Ο επικεφαλής του ΤΧΣ Ηλίας Ξηρουχάκης, λαμβάνοντας μηνύματα για τα τεκταινόμενα πήρε την απόφαση να τολμήσει να αντλήσει το μάξιμουμ για λογαριασμό του δημοσίου και πέτυχε.
Έτσι, το ΤΧΣ αξιοποίησε δύο φορές τις δυνατότητες που είχε, αρχικά προσδιορίζοντας ένα στενότερο εύρος τιμών στο άνω τμήμα της διακύμανσης μεταξύ 3,90-4 ευρώ. Ήδη σε εκείνη τη φάση, το ΤΧΣ είχε εξασφαλίσει υπερκάλυψη πάνω από 9 φορές συνολικά και τουλάχιστον 4 φορές από το εξωτερικό, όσον αφορά τα αιτήματα που βρίσκονταν στο συγκεκριμένο όριο τιμών από 3,90 ευρώ και άνω. Με αυτό τον τρόπο, το ΤΧΣ έθετε εκτός όλα τα άλλα αιτήματα για απόκτηση πακέτων μετοχών κάτω από 3,90 ευρώ.
Ουσιαστικά όμως, έτσι έθετε εμμέσως έξω από το παιχνίδι και μεγάλη μερίδα των βραχυχρόνιων funds τα οποία θα μπορούσαν να εκμεταλλευθούν την επιτυχία με τη μεγάλη υπερκάλυψη, ρευστοποιώντας γρήγορα για να πάρουν κέρδη από ένα discount σε σχέση με την αγορά, ειδικά μετά από νέα άνοδο της τιμής.
Το άλλο όπλο που είχε το ΤΧΣ ήταν ο προσδιορισμός μίας ενδεικτικής τιμής, το οποίο και αξιοποίησε περίπου μία ώρα πριν τη λήξη των εγγραφών για να δώσει την ανώτατη τιμή στα 4 ευρώ ως προτιμητέα, αναφέροντας ότι «πιθανότατα» δεν θα δεχθεί προσφορές κάτω των 4 ευρώ. Εύλογα εφόσον είχε καλυφθεί για το σύνολο των μετοχών με αυτή την τιμή. Παράλληλα το ΤΧΣ επιτύγχανε έτσι να εξισώσει τους όρους μεταξύ Ελλήνων και ξένων επενδυτών, αφού οι Έλληνες εγγράφονταν στο άνω όριο των τιμών. Οι σοβαροί επενδυτές δηλαδή, θα έπρεπε να επιδείξουν αυτή τη σοβαρότητα, εμπράκτως.
Οι ανακοινώσεις του ΤΧΣ ανέφεραν τα εξής:
Στην πρώτη ανακοίνωση το ΤΧΣ ανέφερε στένεψε το εύρος οδηγώντας τις τιμές μεταξύ 3,90-4 ευρώ έχοντας εξασφαλίσει υπερκάλυψη τουλάχιστον 4 φορές για τις τιμές αυτές μέχρι εκείνη την ώρα.
«Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 17, παρ. 2 του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129, το ΤΧΣ ανακοινώνει ότι το Διοικητικό Συμβούλιό του, στη συνεδρίασή του στις 5 Μαρτίου 2024, ανακοινώνει σήμερα στενότερο εύρος τιμών εντός του Εύρους Τιμών για τη διεθνή προσφορά, ήτοι από €3,90 σε €4,00 ανά Προσφερόμενη Μετοχή («Στενότερο Εύρος Τιμών»).
Οι διαχειριστές της διεθνούς προσφοράς έχουν λάβει εντολές ζήτησης που υπερβαίνουν κατά πολλαπλάσια τις Προσφερόμενες Μετοχές σε αυτό το Στενότερο Εύρος Τιμών. Οι διαχειριστές της δημόσιας προσφοράς θα ενημερώσουν τους επενδυτές που συμμετέχουν στη διεθνή προσφορά ότι αιτήσεις για την αγορά Προσφερόμενων Μετοχών κάτω από το κατώτερο όριο του Στενότερου Εύρους Τιμών δεν θα ληφθούν υπόψη για την κατανομή των Προσφερόμενων Μετοχών».
Στη δεύτερη ανακοίνωσή του μία ώρα πριν τη λήξη των εγγραφών το ΤΧΣ ανέφερε:
«Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 17, παρ. 2 του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129 και σε συνέχεια ανακοίνωσης δημοσιεύτηκε νωρίτερα σήμερα (06.03.2024), και σύμφωνα με την σημερνή απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου του (06.03.2024), το ΤΧΣ ανακοινώνει ότι από την 6 Μαρτίου 2024, οι διαχειριστές θα ενημερώσουν τους επενδυτές που συμμετέχουν στη διεθνή προσφορά ότι αιτήσεις αγοράς Προσφερόμενων Μετοχών κάτω από το ποσό των τεσσάρων (€4,00) Ευρώ ανά Προσφερόμενη Μετοχή πιθανότατα δεν θα ληφθούν υπόψη για την κατανομή των Προσφερόμενων Μετοχών».
