Με τετραπλάσια προσφορά που κάλυψε την αρχική ζήτηση υποχρεώνοντας την Τράπεζα Πειραιώς να αντλήσει 500 εκατ. ευρώ αντί 400 εκατ. που ήταν ο αρχικός σχεδιασμός έκλεισε το βιβλίο προσφορών για το νέο δεκαετές ομόλογο Tier 2 της τράπεζας. Όπως είναι φυσικό η μεγάλη ζήτηση ώθησε χαμηλότερα το επιτόκιο που διαμορφώνεται στο 7,375% από 7,75% αρχικά.
Αυτό σημαίνει ακόμα χαμηλότερα από το σταθερό κουπόνι του 9,75% που προσέφερε το 2019 η Τράπεζα Πειραιώς στο προηγούμενο αντίστοιχο ομόλογο το οποίο τώρα αντικαθιστά.
Η μεγάλη επιτυχία της Τράπεζας Πειραιώς η οποία εκμεταλλεύθηκε την αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας και την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας για να ανανεώσει ουσιαστικά τον δανεισμό τους με πολύ καλύτερους όρους, σχολιάζεται ως εξής από την αγορά:
-Πρώτον, είναι ένδειξη της μεγάλης προόδου που έχει κάνει η Τράπεζα Πειραιώς μέσα σε διάστημα τεσσάρων –δύσκολων- ετών. Η Πειραιώς κατάφερε να μειώσει κατά 240 μονάδες βάσης το επιτόκιο δανεισμού για το δεκαετές Tier 2, σε μία περίοδο που τα επιτόκια έχουν κορυφώσει και το ελάχιστο ανταγωνιστικό επιτόκιο προσφοράς για έκτακτο δανεισμό της ΕΚΤ στις τράπεζες είναι στο 4,75%. Το επιτόκιο αυτό όταν εξέδωσε το προηγούμενο ομόλογο η Τράπεζα Πειραιώς ήταν 0,25%. Αν και τα επιτόκια δανεισμού αυξήθηκαν πολύ, η Πεαιαριώς μείωσε τα δικά της.
-Δεύτερον, ο ενθουσιασμός με τον οποίο υποδέχθηκε τον τίτλο της Πειραιώς η αγορά αποτελεί και μία ένδειξη για το επικείμενο placement μετοχών της τράπεζας που αναμένεται, με την αγορά να διαθέτει μεγάλη ρευστότητα και να αναζητά αποδόσεις. Ευρύτερα όμως η έκδοση αποτελεί και ορεκτικό για τους θεσμικούς ενόψει και της πρώτης έκδοσης ομολόγων του ελληνικού δημοσίου φέτος από τον ΟΔΔΗΧ.
Η Fitch ανακοίνωσε ότι βαθμολογεί τους νέους τίτλους με αξιολόγηση Β ενώ η Moody's θα δώσει αξιολόγηση Β1.
Ανάδοχοι της έκδοσης του Subordinated Tier 2 τίτλου, που έχει όπως και ο προηγούμενος δυνατότητα ανάκλησης στην πενταετία, είναι οι Barclays, BNP Paribas, BofA, Goldman Sachs, Nomura και UBS.
Οι ίδιοι ανάδοχοι έχουν αναλάβει και τη διεκπεραίωση της ανάκλησης μετά από δημόσια πρόταση του παλαιότερου Subordinated Tier 2 τίτλου. Η Τράπεζα Πεαιραιώς κάνει διπλή κίνηση, αλλά ενώ η αγορά θα κλείσει σήμερα για το νέο ομόλογο η επαναγορά του παλαιού θα διαρκέσει έως τις 15 Ιανουαρίου.
Η τράπεζα επαναγοράζει το ομόλογο 400 εκατ. ευρώ που λήγει τον Ιούνιο του 2029. Έχει δώσει σχετική εντολή στις έξι επενδυτικές τράπεζες για επαναγορά των τίτλων, με μετρητά και τίμημα στο 102.
Η τελευταία έκδοση της Πειραιώς ήταν τον περασμένο Νοέμβριο όταν και είχε αντλήσει 500 εκατ. ευρώ αλλά με την έκδοση senior preferred ομολόγου, για το οποίο οι προσφορές είχαν ξεπεράσει τα 1,6 δισ. ευρώ με το τελικό επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 6,875% έναντι του αρχικού που είχε τεθεί στο 7,125%. Ήδη πάντως η Πειραιώς κάλυπτε και χωρίς εκείνη την έκδοση senior ομολόγου του Νοεμβρίου 2023 τις φετινές απαιτήσεις MREL.
