Τη μείωση της αποδόσεων στις αγορές ομολόγων σπεύδει να εκμεταλλευθεί η Τράπεζα Πειραιώς και να μειώσει τα κόστη της, καθώς «οι μηχανές τρέχουν στο φουλ» με στόχο το placement μετοχών του ΤΧΣ που αναμένεται το Μάρτιο. Έτσι θα βγει στις αγορές, ουσιαστικά για να αντικαταστήσει, παλαιότερο ακριβό ομόλογό της κατηγορίας Tier 2 με σταθερό επιτόκιο 9,75% για ποσό 400 εκατ. ευρώ, με ισόποσο νεότερο που θα εκδώσει.
Η Πειραιώς κάνει πρόταση επαναγοράς τίτλων για τα εκκρεμή δεκαετή ομόλογα από την παλαιότερη έκδοση Subordinated Tier 2 που εξέδωσε το 2019 και είχε σταθερό επιτόκιο 9,75% με ωρίμανση στις 26 Ιουνίου 2029 και δυνατότητα ανάκλησης στις 26 Ιουνίου 2024. Δίνει προθεσμία για επαναγορά των τίτλων, μέχρι τις 15 Ιανουαρίου.
Εκτιμάται ότι με το κλίμα που επικρατεί το νέο ομόλογο θα είναι σημαντικά φθηνότερο, μετά τις αναβαθμίσεις και την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας.
Η νέα έκδοση θα έχει παρόμοια χαρακτηριστικά, δηλαδή θα είναι ομόλογο Subordinated Tier 2 με δεκαετή διάρκεια και δυνατότητα ανάκλησης στην πενταετία, ύψους 400 εκατ. ευρώ.
Για τον σκοπό αυτό η Πειραιώς έδωσε εντολή στις BofA, Barclays, BNP Paribas, Goldman Sachs, Nomura και UBS, ως αναδόχους, για τη διοργάνωση παρουσιάσεων σε επενδυτές, για τη νέα έκδοση (εντός της εβδομάδας και ίσως ακόμα και την Τρίτη), ομολόγου Subordinated Tier 2 10,25NC5,25 (με δυνατότητα ανάκλησης στη 5ετία, μετά το πρώτο τρίμηνο). Έδωσε επίσης εντολή στις έξι επενδυτικές τράπεζες να αναλάβουν την πρόταση επαναγοράς των εκκρεμών ομολόγων.
Η Fitch ανακοίνωσε ότι βαθμολογεί τους νέους τίτλους με αξιολόγηση Β, ενώ η Moody's αναμένεται να θέσει αξιολόγηση Β1.
Η Πειραιώς θα επιτύχει με τον τρόπο αυτό μείωση του χρηματοοικονομικού της κόστους, ενώ δεν επηρεάζονται τα κεφάλαια MREL, που κάλυπταν ήδη το στόχο 21,8% για φέτος πριν ακόμα την προηγούμενη έκδοσή της. Πρόκειται για το ομόλογο πρώτης εξοφλητικής προτεραιότητας τον περασμένο Νοέμβριο, ύψους 500 εκατ. ευρώ.
Ωστόσο, θα έχει τη δυνατότητα να διατηρεί επιπλέον κεφάλαια τουλάχιστον μέχρι το 2029 που θα λήξει το νέο ομόλογο.
