Κομβική θα είναι η συμβολή του νέου προγράμματος «Ηρακλής ΙΙΙ» στην περαιτέρω εξυγίανση των τραπεζών και βελτίωση των κεφαλαίων τους, καθώς θα οδηγήσει τις συστημικές τράπεζες να μειώσουν τα κόκκινα δάνεια κάτω από το επίπεδο συναγερμού 3% με στόχο τον ευρωπαϊκό μέσο όρο του 2% και τις μη συστημικές τράπεζες να τιτλοποιήσουν επίσης και να δημιουργήσουν νέο ισχυρό τραπεζικό πόλο.
Με τη νομοθέτησή του από το ΥΠΕΘΟ το νέο πρόγραμμα προβλέπει τη διάθεση εγγυήσεων του δημοσίου έως 2 δισ. ευρώ για τα κόκκινα δάνεια που θα τιτλοποιηθούν, ενώ η εγγύηση αφορά τα ποιοτικότερα ομόλογα που εκδίδονται και διαθέτουν εγγυήσεις. Με τη μέχρι τώρα πρακτική τα ποιοτικότερα ομόλογα που λάμβαναν τις εγγυήσεις αφορούσαν έως και 20% του συνόλου των τιτλοποιούμενων δανείων. Με τις νέες εγγυήσεις το σύνολο των εγγυήσεων του δημοσίου προς τις τράπεζες για τις τιτλοποιήσεις εκτιμάται ότι θα προσεγγίσει συνολικά τα 20 δισ. ευρώ.
Ήδη με βάση και τα πακέτα των τραπεζών που είναι ήδη έτοιμα και τις προτεραιότητες, αναμένεται να ενταχθεί το πρόγραμμα της ΕΤΕ με ονομασία Frontier II, καθώς είναι έτοιμο από καιρό και δεν κατάφερε να ενταχθεί στο προηγούμενο πρόγραμμα. Υπολογίζεται σε 1 δισ. ευρώ και εκτιμάται ότι μπορεί να είναι το πρώτο που θα ενταχθεί μαζί με το πακέτο Sunrise III της Τράπεζας Πειραιώς, το οποίο είναι μικρότερο της τάξης περίπου των 500 εκατ. ευρώ.
Να σημειωθεί ότι ο δείκτης NPE της ETE ήταν 3,6% στο εννεάμηνο του 2023 συνολικά 1 δισ. ευρώ με κάλυψη 93,1% και έχει τεθεί συντηρητικός στόχος να υποχωρήσει στο 3% την ερχόμενη διετία, αν και υπολογίζεται ότι θα επιτευχθεί συντομότερα. Αυτό καθώς η ΕΤΕ μετέχει επίσης, όπως και όλες οι συστημικές τράπεζες, στο πακέτο SOLAR συνολικού ύψους 1,2 δισ. ευρώ κόκκινων δανείων, για το οποίο έχει ήδη υπογραφεί δεσμευτική συμφωνία με τη Waterwheel Capital, η οποία εξαγόρασε το 5% των ομολογιών μεσαίας και χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας.
Η ΕΤΕ επίσης έχει ακόμα ένα μικρότερο πακέτο το Frontier IIΙ, που προγραμματίζει να διαθέσει αργότερα εντός του 2024, που θα είναι χρονιά επαναφοράς των ισολογισμών σε ευρωπαϊκά επίπεδα.
Στο μεταξύ και η Πειραιώς είναι έτοιμη στην εκκίνηση για το πακέτο Sunrise III, που θα διαθέσει καθώς θέλει να ολοκληρώσει την ετοιμασία της για τη διάθεση των μετοχών της. Η Πειραιώς στο εννεάμηνο είχε μειώσει το δείκτη NPE στο 5,5% με 2 δισ. ευρώ κόκκινα δάνεια και κάλυψή τους κατά 57%.
Εκτιμάται ότι μέχρι τον Δεκέμβριο, η Τράπεζα Πειραιώς είχε επιτύχει το νέο στόχο που έθεσε για μείωση των ανοιγμάτων NPE κάτω του 5% με παράλληλη αύξηση των καλύψεών τους περίπου στο 60%.
Η αξιοποίηση του νέου προγράμματος Ηρακλής ΙΙΙ, θα επιταχύνει και το τελευταίο τμήμα της εξυγίανσης των συστημικών τραπεζών. Εκτιμάται ακόμα ότι μπορεί να βοηθήσει και τις Συνεταιριστικές Τράπεζες να απαλλαγούν από μέρος των κόκκινων δανείων που έχουν φορτωθεί, αν κι εκτιμάται ότι η συμμετοχή θα είναι μικρότερη συγκριτικά, λόγω των συνολικών ανοιγμάτων αλλά και λόγω της δυσκολίας που παρουσιάζει το νέο πρόγραμμα για την παροχή εγγύησης του δημοσίου.
