Εντυπωσίασε την αγορά τη Δευτέρα η Unicredit, η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας, με ισχυρή κερδοφορία στη χρήση του 2023 που θα επιστραφεί πλήρως στους μετόχους της αλλά και τη δέσμευσή της ότι θα το επαναλάβει στη φετινή χρονιά.
Η μετοχή της εκτινάχτηκε 10% στο χρηματιστήριο του Μιλάνου στην αρχή της συνεδρίασης αφού τα αποτελέσματα της τράπεζας ξεπέρασαν κατά πολύ τις προβλέψεις των αναλυτών. Θετικά υποδέχτηκε η αγορά και τις εκτιμήσεις της διοίκησης για φέτος, χρονιά που αναμένεται να φέρει χαμηλότερα επιτόκια.
Άλλες μεγάλες ευρωπαϊκές τράπεζες που ανακοίνωσαν αποτελέσματα την προηγούμενη εβδομάδα ήταν πιο επιφυλακτικές για τις φετινές προοπτικές σε σύγκριση με την Unicredit που για άλλη μια φορά ανεβάζει τον πήχη των διανομών στον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο.
H μετοχή της Unicredit βρίσκεται στο υψηλότερο επίπεδο από το 2015 έχοντας σημειώσει άνοδο σχεδόν 250% από τότε που ανέλαβε τα ηνία ο Αντρέα Όρτσελ, πρώην επικεφαλής επενδυτικής τραπεζικής στην ελβετική UBS, τον Απρίλιο του 2021.
«H μετοχή σπάει ταμεία, είναι από τις πιο αγαπημένες του κλάδου και το στόρυ της συνεχίζει να υπεραποδίδει,» σχολίασε σε έκθεση του αναλυτής της Citi.
H Unicredit ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 2,81 δισ. ευρώ στο τρίμηνο Οκτωβρίου-Δεκεμβρίου του 2023 έναντι μέσης πρόβλεψης για κέρδη 1,2 δισ. ευρώ.
Τόσο τα έσοδα από δανειοδοτήσεις όσο και οι προμήθειες αυξήθηκαν από το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ οι αναλυτές περίμεναν μείωση. Οι προβλέψεις για δανειακές επισφάλειες στο τέταρτο τρίμηνο του 2023 ήταν μικρότερες από το ήμισυ των εκτιμήσεων των αναλυτών.
Για ολόκληρο το 2023 η τράπεζα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 6,8 δισ. ευρώ και την πρόθεσή της να τα επιστρέψει εξ’ ολοκλήρου στους μετόχους της μέσω μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών της.
Η τράπεζα έχει ευνοηθεί από την άνοδο των ευρωπαϊκών επιτοκίων και τη συμπίεση κόστους που επιχείρησε ο Όρτσελ από τότε που ανέλαβε ως CEO το 2021. Μπορεί να έχει εντυπωσιάσει τους μετόχους της, αλλά πλέον θα έχει να αντιμετωπίσει χαμηλότερα επιτόκια και την επιβράδυνση της οικονομίας.
Η Unicredit έχει διανείμει σχεδόν 18 δισ. ευρώ στους μετόχους της σε μερίσματα και με επαναγορές μετοχών από το 2021, πιάνοντας τον στόχο της για το τέλος του 2024 ένα χρόνο νωρίτερα.
Από τη φετινή χρονιά η τράπεζα θα λανσάρει ενδιάμεσο μέρισμα και θα διανείμει τουλάχιστον το 90% των καθαρών κερδών της.
Ο όμιλος με έδρα το Μιλάνο εντατικοποίησε την εξοικονόμηση κόστους με περικοπές 1.350 θέσεων εργασίας στο τέταρτο τρίμηνο με το προσωπικό πλήρους απασχόλησης να ανέρχεται σε 70.752 στο τέλος Δεκεμβρίου.
Ο κεφαλαιακός δείκτης Τier 1 equity στο τέλος Δεκεμβρίου ήταν 15,9% με τις προβλέψεις για επισφάλειες να ανέρχονται στα 300 εκατ. ευρώ στο τέταρτο τρίμηνο, ενώ οι αναλυτές τις περίμεναν υπερδιπλάσιες.
Το guidance της Unicredit για τη φετινή χρήση είναι για έσοδα γύρω στα 22,5 δισ., καθαρά κέρδη στα επίπεδα του 2023, όπως επίσης για χαμηλότερα έξοδα και διανομή τουλάχιστον του 90% των κερδών.
Η Unicredit απέκτησε ποσοστό 8,97% στην Alpha Bank μετά τη συμφωνία εξαγοράς της συμμετοχής του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) στην ελληνική τράπεζα τον Νοέμβριο μετά από διαγωνιστική διαδικασία όπου η Lazard Freres ενήργησε ως σύμβουλος διάθεσης.
Η Unicredit αγόρασε το ποσοστό 8,97% έναντι 1,39 ευρώ ανά μετοχή και το έχει αυξήσει στο 9,61% αγοράζοντας μετοχές της Alpha Bank στο χρηματιστήριο.
