Οι χρηματιστηριακοί αναλυτές του LiberalMarkets, έχουν αναφερθεί αρκετές φορές στις δυναμικές εξελίξεις αλλά και στις ευκαιρίες που παρουσιάζονται στο οικοσύστημα της παραγωγής ημιαγωγών και microchips. Αυτές οι εξελίξεις οφείλονται κατά πρώτον στην υπερβολική ζήτηση για chips από όλους τους βιομηχανικούς και τεχνολογικούς κλάδους και κατά δεύτερον στην γεωπολιτική εμπλοκή των ΗΠΑ και της Κίνας στην παγκόσμια αγορά ημιαγωγών.
Η υπερβολική ζήτηση για chips, δεν είναι κάτι το ξένο. Τα σύγχρονα οχήματα, οι ρομποτικοί βραχίονες, οι τεχνολογικές εταιρείες αλλά και ολόκληρες βιομηχανίες στηρίζονται πάνω στους ημιαγωγούς. Αυτό συμβαίνει τα τελευταία χρόνια. Το γεγονός που μετέβαλε ακόμα περισσότερο την σχέση ανάμεσα στην προσφορά και στη ζήτηση, είναι η μετατροπή των chips, σε γεωπολιτικό και στρατηγικό εργαλείο.
Ο Λευκός Οίκος επί προεδρίας Τραμπ είχε σχεδιάσει τον αποκλεισμό της Κίνας από την πρόσβασή της σε chips που κατασκευάζονται από τη Δύση και τους συμμάχους της, όπως είναι η Ιαπωνία, η Ταϊβάν και η Νότιος Κορέα. Τα microchips αποτελούν το δρόμο προς την κυριαρχία στο χώρο της Τεχνητής Νοημοσύνης και η ενδεχόμενη κυριαρχία της Κίνας σε αυτόν τον τομέα, ίσως και να σημάνει την ανατροπή των παγκόσμιων συσχετισμών.
Μέσα σε αυτά τα πλαίσια έχει καταγραφεί η μεταφορά βιομηχανικών γραμμών παραγωγής ημιαγωγών από την Κίνα, προς το Βιετνάμ, την Ινδία, την Ευρώπη και τις ΗΠΑ. Κυρίαρχο ρόλο σε αυτή τη μεταφορά των μονάδων έπαιξε και ο Αμερικανικός νόμος «Chips Act», σύμφωνα με τον οποίο, η αμερικανική κυβέρνηση θα διαθέσει $50 δισ. στις εταιρείες που θα κτίσουν βιομηχανικές μονάδες παραγωγής chips στις ΗΠΑ. Σημαντικό ρόλο έχει διαδραματίσει και η ανάγκη να παραμένει η παραγωγή chips σε μονάδες που λειτουργούν σε «φιλικά εδάφη».
Ήδη από τον Ιανουάριο του 2022, η Intel είχε ανακοινώσει πως θα επενδύσει $100 δισ. για την κατασκευή της μεγαλύτερης βιομηχανικής μονάδας παραγωγής chips στον κόσμο στο Οχάιο των ΗΠΑ, καθώς και $20 δισ. στην Αριζόνα, με σκοπό να επιστρέψει και πάλι στην πρώτη θέση της παγκόσμιας παραγωγής chips. Μια θέση που την έχει χάσει από την Κορεατική Samsung.
Μόλις προχθές η Apple και η TSMC ανακοίνωσαν την κατασκευή δυο μονάδων στην Αριζόνα, λόγω της αναμενόμενης αύξησης στην παγκόσμια ζήτηση για chips. Βέβαια η TSMC που έχει την έδρα της στην Ταϊβάν και παραγωγή ακόμα και στην Ινδία και το Βιετνάμ αποτελεί τον αποκλειστικό προμηθευτή της Apple σε Α-Series και M-Series chips. Εξ ου και το κοινό project των δυο εταιρειών.
Η ανακοίνωση για την έναρξη της παραγωγής μέσα στο 2024, ακολουθήθηκε από τις μαζικές αγορές μετοχών της TSMC (TSM) από την εμβληματική επενδυτική εταιρεία Berkshire Hathaway (BRK.A) του Γουόρεν Μπάφετ, που οδήγησαν σε εκτόξευση της μετοχής μετά από μια παρατεταμένη πτώση, λόγω της αβέβαιης ανάπτυξης της Κίνας, της απειλής για ύφεση στις ΗΠΑ και λόγω της εμπορικής και τεχνολογικής σύγκρουσης ανάμεσα στις ΗΠΑ και την Κίνα. Μια κίνηση που δείχνει την εμπιστοσύνη του Μπάφετ στην TSMC. Και μια κίνηση που θα κυοφορήσει ένα κύμα αγορών από την πλευρά των υπομονετικών και μακροπρόθεσμων επενδυτών που ακολουθούν το γκουρού από την Όμαχα.
Γράφημα μετοχής TSMC τελευταίων 7 ημερών
Γράφημα μετοχής TSMC τελευταίων 30 ημερών
Γράφημα μετοχής TSMC τελευταίων 52 εβδομάδων
Η κίνηση της TSMC και της Intel να προσανατολίσουν τις δραστηριότητες τους στο Αμερικανικό έδαφος και ειδικά στην Αριζόνα και στο Οχάιο, βρίσκει ήδη μιμητές, όπως είναι η Applied Materials (AMAT), η Air Products and Chemicals (APD), η Lam Research (LRCX) και άλλες, δημιουργώντας έτσι ένα ενδιαφέρον οικοσύστημα στις δυο συγκεκριμένες πολιτείες των ΗΠΑ.
