«Ο Αλέξης Τσίπρας έχει μια ανασφάλεια που δεν δικαιολογείται» δήλωσε ο Ευκλείδης Τσακαλώτος, προσθέτοντας πως «μπροστά στον Βαρουφάκη ο Τσίπρας είναι υπόδειγμα συλλογικότητας και δημοκρατίας». Είπε κιόλας πως «μακάρι όλοι στην Αριστερά να είχαν τα εφόδια να έχουν αυτοπεποίθηση». Εν ολίγοις, τριπλή ρουκέτα κατά του προέδρου Αλέξη.
Τα παραπάνω άλλαξαν, μετά το μπούλινγκ που του ασκήθηκε, δημόσια και ιδιωτικά… Έγινε «ο Τσίπρας δεν πρέπει να είναι ανασφαλής γιατί ηγείται του αγώνα», ο κ. Τσακαλώτος προσέθεσε πως «έχουμε καταφέρει τόσα πολλά και αυτό πρέπει να το θεωρούμε βάση επανάκαμψης και νίκης». Εν ολίγοις, ο αστός Τσακαλώτος τα βρήκε…μπαστούνια και μια φωνή (ακόμα) στον ΣΥΡΙΖΑ σίγησε. Έτσι, δημοκρατικά. Αριστερά και πολυσυλλεκτικά.
---
Με ισχυρή κεφαλαιακή βάση και δραστηριότητα σε τομείς που θα είναι για καιρό στο κέντρο των εξελίξεων με έργα δισεκατομμυρίων να βρίσκονται σε διεκδίκηση στο αμέσως προσεχές διάστημα, η Intrakat αποτελεί πλέον talk of the town. Άλλωστε συγκαταλέγεται ήδη στους big 5 των κατασκευών, έχει δρόμο ανάπτυξης στο κομμάτι της ενέργειας, ισχυρή μετοχική βάση, εμπειρία και ικανά στελέχη, ενώ και στην ανάπτυξη στοχευμένων έργων real estate έχει ήδη γράψει χιλιόμετρα.
Η ολοκλήρωση με επιτυχία της αύξησης και η προς υπογραφή συμφωνία για το κοινοπρακτικό δάνειο των 120 εκατ. ευρώ, δημιουργούν μια ισχυρή κεφαλαιακή βάση και φαίνεται ότι η εταιρεία έχει «αλλάξει πίστα».
Με αυτά τα δεδομένα, όλο και περισσότερο θα ακούμε για τα νέα project, ενώ παρών θα είναι σε όλα τα μεγάλα κατασκευαστικά έργα που βγαίνουν στο επόμενο διάστημα. Εξάλλου η διοίκηση έχει πολλάκις πει ότι διεκδικεί έργα 2,5 δισ. ευρώ.
Στην ενέργεια που τρέχει ένα πολύ φιλόδοξο πρόγραμμα στρέφεται επίσης το ενδιαφέρον γύρω από την εταιρεία. Πηγές της στήλης ωστόσο αναφέρουν, ότι αυτή τη στιγμή το πρόγραμμα τρέχει απρόσκοπτα και ξεκαθαρίζουν ότι δεν υπάρχουν στον ορίζοντα στρατηγικές συμφωνίες με καμία εταιρεία του εξωτερικού. Το project ενέργεια τρέχει κανονικά, αλλά χωρίς Άγγλους, Γάλλους Πορτογάλους. Και οι πηγές είναι αξιόπιστες. άρα δεν υπάρχει γάμος , ούτε καν αρραβώνας εν όψει και δη με αλλοεθνείς…
---
Kακά τα μαντάτα για τον Απόστολο Βακάκη, καθώς οι πωλήσεις της Jumbo τον Ιανουάριο σημείωσαν βουτιά 14,8%. Ο Φεβρουάριος κυλάει καλύτερα, ενώ πέρυσι τον Ιανουάριο υπήρχε ισχυρή ζήτηση για τα προϊόντα της εταιρείας καθώς ο κόσμος ήθελε να ψωνίσει μετά από την καραντίνα. Το ενδιαφέρον όμως δεν είναι αυτό, αλλά ότι όπως πληροφορείται η στήλη ο Απόστολος Βακάκης έχει βγάλει το «τσεκούρι» και κόβει προμηθευτές από την Κίνα. Όπως λένε στην εταιρεία «όποιος προμηθευτής δεν ανταποκρίνεται στη σχέση ποιότητας-τιμής διακόπτεται η συνεργασία μαζί του». Ο Mr.Jumbo πλέον έχει στραφεί σε νέες αγορές, εκτός Κίνας, που βρίσκονται κοντά στις χώρες που δραστηριοποιείται και δεν έχουν μεγάλα μεταφορικά κόστη.
---
Η 5G Ventures ανακοίνωσε την υπογραφή συμφωνίας συνεργασίας με τον Ευρωπαϊκό Οργανισμό Διαστήματος (European Space Agency, ESA), για την υποστήριξη των δραστηριοτήτων του Επενδυτικού Ταμείου Φαιστός. H 5G Ventures είναι ένας από τους πρώτους διαχειριστές κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών που υπογράφει μία τέτοια συμφωνία με την ESA.
Η συνεργασία θα επικεντρωθεί στην ανταλλαγή εμπειρίας, στην τεχνική υποστήριξη και υποστήριξη υποδομών από την ESA, στην υποστήριξη συμβουλίων επιλογής και σε άλλες δραστηριότητες. Τα παραπάνω είναι γνωστά, όμως πίσω από αυτή τη συνεργασία κρύβεται η νέα φιλοσοφία του Ταμείου που συνδέεται με το Ταμείο Ανάκαμψης και τους μικροδορυφόρους, όπως επίσης και με τις συμφωνίες του ΟΤΕ για τη χρήση των δορυφορικών του συστημάτων.
Στην ουσία δημιουργείται ένα νέο οικοσύστημα που έχει ως στόχο τις διαστημικές τηλεπικοινωνίες. Και πρόκειται για έναν κλάδο που θα πρωταγωνιστήσει το προσεχές διάστημα. Όπως πληροφορείται η στήλη το Ταμείο βρίσκεται σε συζητήσεις για νέες επενδύσεις από μεγάλες εταιρείες μετά το family office της Λάτση και την Deutsche Telekom. Μέσα στο προσεχές διάστημα θα ολοκληρωθεί ο πρώτος κύκλος συγκέντρωσης κεφαλαίων και ακολουθεί η εκκίνηση της επενδυτικής δραστηριότητας του Ταμείου.
---
Σχεδόν μαζί με το deal της Allianz με την Ευρωπαϊκή Πίστη, κατέφθασε και η πληροφορία για το πράσινο φως της DG Comp για την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής από τη CVC. Από εκεί δηλαδή που ξεκίνησαν όλα. Αυτό που συμβαίνει στον ασφαλιστικό κλάδο, θυμίζει στους πιο έμπειρους, τις συγκεντρώσεις στο γειτονικό κλάδο των τραπεζών. Πάμε σε συγκεντρώσεις λένε οι γνώστες της αγοράς, οι οποίοι μάλιστα επιμένουν, ότι υπάρχει και συνέχεια στα deals και δεν έχουμε τελειώσει. Αντίθετα, λένε, είμαστε κάπου στη μέση…
Μέσα σε ένα χρόνο ο ασφαλιστικός κλάδος έδωσε 4 μεγάλα deals. Κάθε ένα από αυτά, άλλαζε προσωρινά τα μερίδια στον κλάδο, μέχρι να έρθει το επόμενο και η νέα αναδιάταξη, χωρίς να υπολογίζονται οι προοπτικές και οι δυνατότητες που δίνουν οι εξαγορές στις νέες εταιρίες που θα προκύψουν, για να επεκτείνουν τη δυναμική και τα μεγέθη τους.
Σε όλα αυτά πρέπει να προστεθεί ότι η Ελλάδα είναι μία αγορά που δεν έχει αναπτυχθεί και δεν μεγαλώνουν απλώς τα μερίδια των εταιριών που δημιουργούνται. Θα μεγαλώσει και η πίτα, καθώς η νέα γενιά των εργαζομένων κινείται σε πλαίσια αντίστοιχα των ευρωπαϊκών και οι συνθήκες ευνοούν την καλλιέργεια ασφαλιστικής συνείδησης. Πρέπει να γνωρίζει κανείς ποιο είναι το συμφέρον του.
Το Μάρτιο 2021, μετά από δυσκολίες, εμπόδια και παλινωδίες ετών, ένας σοβαρός και μεγάλος παίκτης, το fund CVC έκανε την πρώτη κίνηση εξαγοράζοντας το 90,01% της Εθνικής Ασφαλιστικής. Αυτή ήταν η πρώτη κίνηση. Αλλά και κάποιοι άλλοι ήταν έτοιμοι.
Είναι άραγε τυχαίο, ότι την τελευταία μέρα του ίδιου μήνα, η ιταλική Generali, εξαγόρασε την ελληνική θυγατρική του γαλλικού ομίλου AXA; Οι δύο ευρωπαϊκοί όμιλοι, είχαν συνεργασία μηνών και προχώρησαν στη συμφωνία. Καλοκαιριάτικα έκανε την κίνηση η NN που εξαγόρασε τις θυγατρικές της MetLife σε Ελλάδα και Πολωνία. Και τώρα η Allianz με την Ευρωπαϊκή Πίστη.
Για το ένα από τα 4 νέα δυναμικά ζευγάρια, που φιγουράρουν τουλάχιστον στο top 10 του κλάδου, φημολογείται ότι έχει ήδη εντοπίσει τον επόμενο στόχο. Ενώ για μεγάλη εταιρία που άλλαξε η θέση της στην κατάταξη από τα πρώτα deals, υπάρχουν πληροφορίες ότι προσέγγισε ήδη χωρίς επιτυχία ελληνική ασφαλιστική κι αναζητά την κατάλληλη εταιρία για να συγχωνεύσουν τις δυνάμεις τους. Είναι ξεκάθαρο ότι ο κλάδος θα αλλάξει πολύ. Kαι μάλιστα νέα deals επωάζονται και αναμένονται εξελίξεις...
---
Στην…επίθεση και με νέα κτιριακά projects έχει περάσει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, η οποία, μέσω της θυγατρικής της ΤΕΡΝΑ, ανέλαβε και τη δεύτερη φάση των εργασιών του Πύργου Πειραιά, δηλαδή την αποπεράτωση του ημιτελούς κτιρίου του Εμποροναυτιλιακού κέντρου στο μεγαλύτερο λιμάνι της χώρας. Το project είναι ένα από τα πιο εμβληματικά όχι μόνο του Πειραιά αλλά και όλης της Ελλάδας, καθώς μη ξεχνάμε ότι πρόκειται για το δεύτερο ψηλότερο κτίριο μετά από τον Πύργο Αθηνών. Η β’ φάση του έργου, που θα ολοκληρωθεί του χρόνου τον Ιούνιο, θα προσθέσει στην ΤΕΡΝΑ κατασκευαστικό αντικείμενο 26,1 εκατ. ευρώ. Όσον αφορά το έργο αυτό καθ’ αυτό, ο 22 ορόφων Πύργος του Πειραιά θα είναι ο πρώτος ψηφιακός και βιοκλιματικός ουρανοξύστης της Ελλάδας που θα λάβει την ανώτατη πιστοποίηση Platinum, κατά το διεθνές πρότυπο αειφόρου ανάπτυξης LEED και θα διαθέτει γραφεία, εμπορικά καταστήματα και χώρους εστίασης, ενώ μένει να φανεί εάν θα «φιλοξενήσει» και κάποιες κατοικίες. Σε κάθε περίπτωση ο Πύργος Πειραιά θα είναι ένα ακόμη έργο εκτός από τοπόσημο και ορόσημο για την ΤΕΡΝΑ, η οποία έχει κατασκευάσει ένα ακόμη «μνημείο» της πόλης, το Κέντρο Πολιτισμού Ίδρυμα Σταύρος Νιάρχος που αριθμεί, ήδη, πέντε χρόνια ζωής.
---
Άνευ απροόπτου, όπως λένε, σήμερα θα έχουμε πολλές και πυκνές εξελίξεις στο πεδίο των κατασκευαστικών. Ο λόγος; Τρία μεγάλα έργα 790 εκατ. ευρώ θα βρεθούν στο στάδιο και της αποσφράγισης των προσφορών. Πρόκειται για την Παράκαμψη Χαλκίδας – Ψαχνών που είναι 210 εκατ. ευρώ και περιλαμβάνει δύο οδικά τμήματα από την Νέα Λάμψακο μέχρι τη Σήραγγα Βαθροβουνίου μήκους 2 χλμ. και στη συνέχεια από τη Σήραγγα Βαθροβουνίου μέχρι τα Ψαχνά μήκους 14,7 χλμ. Όπως και τρία ακόμη κομμάτια ως προαίρεση. Το άλλο μεγάλο project, που σέρνεται τα τελευταία 30 χρόνια, αφορά τη σύνδεση της Λεωφόρου Κύμης με την Εθνική Οδό που είναι ύψους 434 εκατ. ευρώ.
Για το πολύ σημαντικό αυτό έργο, που θα βελτιώσει την καθημερινότητα πολλών κατοίκων-οδηγών στα Βόρεια Προάστια, θα κατατεθούν σήμερα προσφορές από τους μεγάλους των κατασκευών. Να θυμίσουμε ότι το project θα διευκολύνει την πρόσβαση από αρκετούς δήμους των βορείων προαστίων στην εθνική οδό και θα «ελαφρύνει» και την έξοδο της Αττικής Οδού στην ΠΑΘΕ όπου κάθε μέρα μποτιλιάρει. Το τρίτο έργο είναι το τμήμα Νεάπολη-Αγ. Νικόλαος του ΒΟΑΚ που είναι ύψους 145 εκατ. ευρώ και για το οποίο θα ανοίξουν σήμερα οι προσφορές ώστε να περάσουμε γρήγορα στην ανάδειξη του αναδόχου. Η συμβολή των μεγάλων έργων στην ελληνική οικονομία είναι αδιαμφισβήτητη. «Τα έργα υποδομών αποτελούν επενδύσεις με πολύ μεγάλο πολλαπλασιαστή για την οικονομία. Το κάθε ευρώ που επενδύεται, γεννά κι άλλα, κι άλλα ευρώ που επενδύονται με τη σειρά τους, ενώ είναι αποδεδειγμένο ότι φέρνουν και ευρεία κινητοποίηση άλλων επιχειρήσεων» έχει αναφέρει ο υπουργός Υποδομών Κ. Καραμανλής.
---
Λογικά ακόμα και οι τελευταίοι πρέπει χθες να κατάλαβαν πως κάτι έχει αλλάξει στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, δηλαδή και οι πιο απαισιόδοξοι. Με όσα γίνονται στο εξωτερικό, άλλες εποχές η μικρούλα αγορά μας θα ήταν… φτερό στον άνεμο. Με την Γερμανία στο -2%, εμείς να χάνουμε λιγότερο από 1%; Δεν έχει ξαναγίνει αυτό. Μόνο φέτος το έχουμε παρατηρήσει και όχι μόνο μία φορά. Ούτε η απειλή πολέμου μας επηρέασε όσο θα περίμεναν κάποιοι. Γιατί σε άλλες εποχές το -2% του Γερμανού θα ήταν -3% ή και -4% και οι τράπεζες θα έχαναν ακόμα μεγαλύτερο ποσοστό.
---
Καλό όγκο και νέα πολυετή υψηλά κατέγραψε η μετοχή της Autohellas. Η είσοδος της μετοχής στους δείκτες FTSE Russel αύξησε όγκο και αποτίμηση στη χθεσινή συνεδρίαση, ενώ θετικά συμβάλουν και τα μηνύματα από τις προκρατήσεις και γενικότερα από τις εκτιμήσεις για την πορεία του τουρισμού το 2022. Σημειώστε επίσης και το γεγονός ότι πέρυσι ήταν εξαιρετική χρονιά για τον κλάδο ενοικίασης αυτοκινήτων, αφού οι ανησυχίες για την πανδημία και οι περιορισμοί στις χωρητικότητες των λεωφορείων έστειλαν τους τουρίστες στα ενοικιαζόμενα αυτοκίνητα, με πολλές εταιρείες να μην έχουν διαθέσιμα αυτοκίνητα για μεγάλο χρονικό διάστημα, ενώ και οι τιμές είχαν αυξηθεί σημαντικά.
---
H μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων δανείων της Ιταλίας, η doValue με σημαντική παρουσία στην Ελλάδα, μαζί με την Fortress και την Bain διεκδικεί το χαρτοφυλάκιο κόκκινων δανείων Αριάδνη της PQH, του ενιαίου ειδικού εκκαθαριστή πιστωτικών και χρηματοδοτικών ιδρυμάτων στην Ελλάδα υπό ειδική εκκαθάριση.
Το χαρτοφυλάκιο Αριάδνη, ύψους γύρω στα 5 δισ. ευρώ, αποτελεί προτεραιότητα για την doValue και θα πωληθεί μέσω ανταγωνιστικής διαδικασίας. Fortress, Bain και doValue συνεργάστηκαν στο παρελθόν στην τιτλοποίηση κόκκινων δανείων της Εθνικής Τράπεζας, το πρότζεκτ Frontier ύψους 6 δισ. ευρώ.
Η PQH ιδρύθηκε το 2016 και διορίστηκε από την Τράπεζα της Ελλάδος να λειτουργήσει ως Ενιαίος Ειδικός Εκκαθαριστής. Αποστολή της PQH είναι η έγκαιρη και αποτελεσματική ρευστοποίηση των περιουσιακών στοιχείων των υπό ειδική εκκαθάριση ιδρυμάτων με στόχο τη μεγιστοποίηση της αξίας τους. Σήμερα υπάρχουν 18 πιστωτικά ιδρύματα υπό ειδική εκκαθάριση με περιουσιακά στοιχεία ύψους 9 δισ. ευρώ, τα περισσότερα των οποίων αφορούν μη εξυπηρετούμενα δάνεια επιχειρήσεων και λιανικής. Η doValue βρίσκεται επίσης σε διαπραγματεύσεις με την ιταλική τράπεζα UniCredit για επέκταση της υφιστάμενης σύμβασης διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων δανείων.
---
Διεξήχθη ο τελικός του αμερικανικού πρωταθλήματος ποδοσφαίρου NFL, με νικήτρια την ομάδα του Los Angeles, τους Rams. Το Superbowl, όπως ονομάζεται αυτό το παιχνίδι, δεν είναι μόνο το τηλεοπτικό αθλητικό γεγονός κάθε χρονιάς στις ΗΠΑ, είναι και το τηλεοπτικό γεγονός που συγκεντρώνει τις πιο ακριβές και πολυσυζητημένες διαφημίσεις, στις οποίες πολύ συχνά πρωταγωνιστούν πολλά γνωστά πρόσωπα, κυρίως καλλιτέχνες και αθλητές.
Η φετινή χρονιά δεν αποτέλεσε εξαίρεση, με τις αυτοκινητοβιομηχανίες να προβάλλουν διαφημιστικές υπερπαραγωγές. Η BMW διαφήμισε τα ηλεκτρικά της αυτοκίνητα με την βοήθεια του Άρνολντ Σβαρτσενέγκερ και της Σάλμα Χάγιεκ, η General Motors προσέλαβε τους πρωταγωνιστές της σειράς ταινιών «Austin Powers» για την μία διαφήμισή της και κάποιους από τους πρωταγωνιστές των «Sopranos» για την άλλη. Συνολικά προβλήθηκαν εννέα διαφημίσεις αυτοκινήτων κατά την διάρκεια του αγώνα, οι επτά από τις οποίες αναφέρονταν σε ηλεκτρικά, ενώ το 2018 και οι δώδεκα διαφημίσεις αφορούσαν σε αυτοκίνητα με κινητήρες εσωτερικής καύσης, επιβεβαιώνοντας την τεράστια αλλαγή που έχει συντελεστεί τα τελευταία χρόνια. Ποια διαφήμιση έκλεψε την παράσταση; Αυτό είναι ένα πολύ ενδιαφέρον ερώτημα, και η απάντησή του είναι μάλλον αναπάντεχη!
---
Η πιο επιτυχημένη διαφήμιση, με τεράστια διαφορά από τις υπόλοιπες, δεν ετοιμάστηκε από γνωστή αυτοκινητοβιομηχανία, και σε αυτήν δεν συμμετείχαν γνωστοί αστέρες. Η διαφήμιση ήταν της Polestar, της παραγωγού ηλεκτροκινούμενων αυτοκινήτων που ανήκει στην Volvo Cars (VOLCAR-B STOCKHOLM) και την κινεζική Geely (0175 HONG KONG). Η διαφήμιση πέτυχε να φέρει την Polestar και τα μοντέλα της, το Polestar 2 και το αναμενόμενο Polestar 3, στο προσκήνιο, ενόψει και της εισαγωγής των μετοχών της στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης μέσα στους επόμενους μήνες, με την μέθοδο της απορρόφησης από ένα SPAC. Η Polestar, που το 2021 πούλησε περίπου 29.000 ηλεκτρικά οχήματα, και φέτος σχεδιάζει να πουλήσει σχεδόν 65.000, κατάφερε να γυρίσει τα μάτια πάρα πολλών καταναλωτών στην ιστοσελίδα της, με μία διαφήμιση που, σύμφωνα με ειδικούς της διαφημιστικής αγοράς, είχε απόδοση 23 φορές μεγαλύτερη από την μέση διαφήμιση που προβάλλεται στο Superbowl. Κατά πάσα πιθανότητα, πρέπει να κατάφερε να στρέψει προς αυτή και τα μάτια των επενδυτών.
---
Στις αγορές κρυπτονομισμάτων ό,τι δηλώσει κανείς είναι. Αυτό το παράδειγμα φαίνεται να πήρε και η μεγαλύτερη αμερικανική εταιρεία δανεισμού κρυπτονομισμάτων BlockFi, που έπειτα από μια καταστροφική απόφαση από την αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για το μέλλον της εταιρείας, αντί να τα βάψει μαύρα, βγήκε να δηλώσει ότι είναι μια ιστορική απόφαση για το μέλλον των αγορών των κρυπτονομισμάτων. Η εταιρεία καλείται να πληρώσει 100 εκατομμύρια δολάρια σε πρόστιμα στην SEC και σε 32 πολιτείες. Εκτός από το πρόστιμο, η BlockFi πρέπει να σταματήσει να εγγράφει νέους πελάτες στις ΗΠΑ, έως ότου η SEC της το επιτρέψει, πρέπει να πληροί τις απαιτήσεις του νόμου περί επενδυτικών εταιρειών της SEC εντός 60 ημερών και πρέπει να επιδιώξει την εγγραφή μελλοντικών δανειοδοτικών προϊόντων στην SEC. Ωστόσο, σύμφωνα με την εκδοχή των γεγονότων της BlockFi, αυτή ήταν μια «απόφαση ορόσημο» που, σύμφωνα με τα λόγια του Διευθύνοντος Συμβούλου Zac Prince, «είναι ένα ακόμη παράδειγμα των πρωτοποριακών προσπαθειών μας για την εξασφάλιση κανονιστικής σαφήνειας για τον ευρύτερο κλάδο και τους πελάτες μας».
Φυσικά εάν το BlockFi πείσει την SEC να εγκρίνει μια μορφή δανεισμού κρυπτονομισμάτων υψηλής απόδοσης, θα έχει προβάδισμα έναντι των ανταγωνιστών, οι οποίοι θα αργήσουν να αδειοδοτηθούν. Φυσικά πολλοί επενδυτές που είχαν στην κατοχή τους μεγάλο αριθμό stablecoins, και απολάμβαναν πολύ υψηλά επιτόκια, θα τα διοχετεύσουν σε αποκεντρωμένα πρωτόκολλα. Αυτό αναμένεται ίσως να δώσει ξανά νέα ώθηση στα κρυπτονομίσματα της αποκεντρωμένης οικονομίας
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
