Σε μία εξαιρετική περίοδο για τα χρηματιστήρια, αλλά και την ελληνική οικονομία, το ΤΧΣ προχώρησε στην από-επένδυση από την Τράπεζα Πειραιώς. Το ενδιαφέρον των επενδυτών, όπως ήταν ήδη γνωστό, ήταν τεράστιο και οδήγησε σε υπερκάλυψη μέσα τις πρώτες κιόλας ώρες. Αυτή η μεγάλη ζήτηση «ανάγκασε» το ΤΧΣ να αποφασίσει σε έκτακτη συνεδρίαση να διαθέσει το 27% απευθείας και όχι το 22% με το οποίο άνοιξε το βιβλίο χθες.
Μέσα σε δύο ώρες μαζεύτηκαν 4 δισ. ευρώ, όταν η αποτίμηση όλης της Τράπεζας Πειραιώς είναι λίγο πάνω από τα 5 δισ. ευρώ. Αναμένεται συνεπώς η παράλληλη διαδικασία του book building να ολοκληρωθεί με μεγάλη υπερκάλυψη από τους επενδυτές, σηματοδοτώντας την συνεχώς ανανεούμενη εμπιστοσύνη των ξένων επενδυτών στην ελληνική οικονομία και στις επιχειρήσεις της και δη των τραπεζών.
Το 27% της Τράπεζας Πειραιώς διατίθεται τόσο σε ιδιώτες όσο και σε θεσμικούς επενδυτές στην Ελλάδα και παράλληλα στο εξωτερικό, με τελική τιμή διάθεσης, η οποία θα κυμανθεί μεταξύ 3,70 και 4 ευρώ ανά μετοχή. Η Δημόσια Προσφορά, η οποία ξεκίνησε χθες θα διαρκέσει ως τις 6 Μαρτίου.
Η πώληση του πακέτου μετοχών 27% της Τράπεζας Πειραιώς μέσω Δημόσιας Προσφοράς, είναι η τέταρτη διαδοχική πράξη από-επένδυσης του ΤΧΣ από τις συστημικές τράπεζες και η δεύτερη μέσω δημόσιας προσφοράς μετά την ιδιαίτερα πετυχημένη δημόσια προσφορά της Εθνικής Τράπεζας που προηγήθηκε τον περασμένο Νοέμβριο.
Θυμίζουμε ότι το 2023, μέσα σε διάστημα μικρότερο των έξι μηνών, πράγμα που δεν έχει προηγούμενο διεθνώς, και αξιοποιώντας το διεθνές momentum υπέρ της ελληνικής οικονομίας και την ανάκτηση επενδυτικής βαθμίδας, η διοίκηση του Ταμείου πέτυχε ένα σερί από-επενδύσεων (Eurobank, Alpha Bank, Εθνική Τράπεζα) που έφερε στο δημόσιο ταμείο περίπου 1,45 δισ. ευρώ και «άνοιξε» την όρεξη των διεθνών επενδυτών για τοποθετήσεις στην ελληνική αγορά.
Η από-επένδυση γίνεται στην ιδανική στιγμή και ως προς τις επιδόσεις της τράπεζας που επιβεβαιώνουν την πλήρη εξυγίανση και εντυπωσιακή επιστροφή σε ανάπτυξη και κερδοφορία, ως αποτέλεσμα της μακρόχρονης και συστηματικής δουλειάς που έκανε η διοίκηση της Τράπεζας σε συνεργασία με το ΤΧΣ.
Το τελευταίο τρίμηνο του 2023 η Τράπεζα Πειραιώς κατέγραψε τα ισχυρότερα οικονομικά αποτελέσματα στην ιστορία της, παράγοντας 0,25 ευρώ κέρδη ανά μετοχή και 20% απόδοση ιδίων κεφαλαίων, οδηγώντας τα αντίστοιχα ετήσια μεγέθη του 2023 σε 0,80 ευρώ και 17%.
Αντίστοιχα, το 2023 έκλεισε για την Τράπεζα Πειραιώς με προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη υπερέβησαν πάνω από το 1 δισ. ευρώ (1,047 δισ. ευρώ) ποσό σχεδόν διπλάσιο σε σχέση με τα 531 εκατ. ευρώ το 2022, ενώ τα καθαρά έσοδα ανήλθαν 2 δισ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 48% σε ετήσια βάση.
Η διοίκηση της Πειραιώς έθεσε στόχο για την περίοδο 2024-2026 ετήσια κερδοφορία περί το 1 δισ. ευρώ και μέρισμα 50% των κερδών από το 2025, καθιστώντας ακόμη πιο ελκυστική την Τράπεζα στην επενδυτική κοινότητα. Η επιτυχής πώληση της συνολικής συμμετοχής, θα αποτελέσει ένα ακόμη βήμα προς την πλήρη από-επένδυση του Ταμείου από τις συστημικές τράπεζες, ένας στόχος που θα αποφέρει μεν σημαντικά κεφάλαια στα κρατικά ταμεία αλλά που έχει κυρίως στρατηγικό χαρακτήρα και όχι ταμειακό καθώς η επανιδιωτικοποίηση των τραπεζών, θα επιτρέψει στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα να στηρίξει πιο δυναμικά την ανταγωνιστικότητα και την αναπτυξιακή προοπτική της ελληνικής οικονομίας και μακροπρόθεσμα το ευρύτερο δημόσιο συμφέρον.
Οι δημοσιεύσεις εξαιρετικών αποτελεσμάτων χρήσεις, συνεχίζονται στο Ελληνικό Χρηματιστήριο και σειρά πήρε το Αεροδρόμιο Αθηνών, το οποίο χθες δημοσίευσε εξαιρετικά νούμερα με υψηλά διψήφια ποσοστά ανάπτυξης. Ο τζίρος ενισχύθηκε 26,6% και ανήλθε στα 603,7 εκατ. ευρώ, ενώ τα EBITDA κατά 22,5% και στα 402,1 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν 37,8% και στα 231,5 εκατ. ευρώ επιβεβαιώνοντας τις πληροφορίες για χαμηλό p/e από τότε που εισήχθη στο Χρηματιστήριο (11 φορές).
Το 2023 η κίνηση του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών ανήλθε σε 28,17 εκατομμύρια επιβάτες, υπερβαίνοντας τα επίπεδα του 2022 κατά 24% και κατά 10,2% υψηλότερα από τα αντίστοιχα επίπεδα του 2019, σημειώνοντας υψηλότερο ρυθμό ανάκαμψης σε σχέση με τον μέσο όρο των Ευρωπαϊκών αεροδρομίων. Η διοίκηση θα προτείνει τη διανομή τελικού μερίσματος 0,33 ευρώ ανά μετοχή. Υπενθυμίζεται πως ήδη δόθηκε προμέρισμα 0,433 ευρώ ανά μετοχή. Σύμφωνα με τον ισολογισμό το καθαρό χρέος στο τέλος του 2023 ήταν στα 649,7 εκατ. ευρώ ή 1,8 φορές τα EBITDA. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές ανήλθαν στα 317,5 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με τη διοίκηση αναμένεται πως η ζήτηση για ταξίδια στην Ελλάδα θα συνεχιστεί. Προβλέπει ηπιότερη αύξηση της επιβατικής κίνησης για το 2024 σε σύγκριση με την αντίστοιχη αύξηση του 2023. Όσον αφορά στα έσοδα από Αεροπορικές Δραστηριότητες, για το 2024 προβλέπει σταθερή απόδοση ανά επιβάτη από τις Αεροπορικές Χρεώσεις και το Τέλος Εκσυγχρονισμού & Ανάπτυξης Αερολιμένων (ΤΕΑΑ).
Σκοπεύει να προσαρμόσει τις αεροπορικές χρεώσεις έτσι ώστε να αναπληρώσει τη μείωση του ΤΕΑΑ (το οποίο από την 1η Νοεμβρίου 2024 διαμορφώνεται σε 3 ευρώ ανά αναχωρούντα επιβάτη, από 12 ευρώ ανά αναχωρούντα επιβάτη που ισχύει σήμερα) σύμφωνα με το Νόμο 4465/2017. Έτσι, συνολικά οι Αεροπορικές Χρεώσεις και το ΤΕΑΑ ανά επιβάτη θα παραμείνουν στα σημερινά επίπεδα.
Επιπλέον, προβαίνει στις απαραίτητες ενέργειες για τη χρηματοδότηση του 100% του Χωροταξικού Σχεδίου (το συνολικό κόστος εκτιμάται σε 650 εκατ. ευρώ σε τιμές 2022) και του 50% περίπου των μεσοπρόθεσμων κεφαλαιουχικών δαπανών συντήρησης και βελτιστοποίησης της δυναμικότητας για τα επόμενα 3 έτη (συνολικές επενδύσεις περίπου 220 εκατ. ευρώ).
Τάραξε τα νερά ο όμιλος Olympia προχωρώντας στην εξαγορά της Entersoft και με τίμημα 240 εκατ. ευρώ που αποτελεί ιστορικό υψηλό για την εισηγμένη. Μάλιστα όπως αναφέρει η εταιρεία έχει κορυφαία χαρακτηριστικά που την καθιστούν ελκυστική και έχει παρουσιάσει τα τελευταία χρόνια αλματώδη ανάπτυξης διαθέτοντας ποιοτικά διευρυμένο πελατολόγιο, δίκτυο συνεργατών και εξαιρετικές λύσεις λογισμικού που απαντούν στην ανάγκη των μεσαίων και μεγάλων επιχειρήσεων. Η φημολογία για επιχειρηματική συμφωνία ήταν διάχυτη τις προηγούμενες μέρες και ο κλάδος είναι στο επίκεντρο, καθώς οι περισσότερες εταιρείες αναζητούν ανάπτυξη.
Έτσι όπως ήταν αναμενόμενο, εκτός την άνοδο της τιμής της Entersoft, ενισχύθηκαν και οι άλλες εταιρείες του κλάδου, καθώς το τίμημα έδωσε μία αποτίμηση. Αυτό ήταν και σύμφωνα με στελέχη της αγοράς το ζητούμενο. Η αγορά θέλει deals καθώς τα θεμελιώδη δίνουν μία προοπτική και μία αποτίμηση, αλλά οι επιχειρηματικές συμφωνίες είναι αυτές που μπορούν να αυξήσουν το περιθώριο ανόδου.
Επιφυλάξεις για τις αγορές της Ευρώπης και ιδιαίτερα για την πορεία των μετοχών των ευρωπαϊκών τραπεζών διατυπώνουν οι αμερικανικές τράπεζες Bank of America και JP Morgan.
Σύμφωνα με την BofA οι ευρωπαϊκές μετοχές αξίας, μεταξύ των οποίων και οι τράπεζες έχουν υποχωρήσει σε χαμηλό διετίας, λόγω έντονων διακυμάνσεων.
Με βάση τα δεδομένα αυτά η BofA εκτιμά ότι η υποαπόδοση τόσο των τραπεζών, όσο και των εταιρειών του κλάδου της ενέργειας θα συνεχιστεί και στο επόμενο χρονικό διάστημα και μάλιστα «βλέπει» πτώση 15% ως τις αρχές του τέταρτου τριμήνου του τρέχοντος έτους, τόσο για τον πανευρωπαϊκό δείκτη Stoxx 600, όσο και για τις «κυκλικές» μετοχές έναντι των «αμυντικών».
Στο ίδιο μήκος κύματος κινείται και η JP Morgan σε σχετική της έκθεση. Η τράπεζα αν και πιστεύει ότι θα μπορούσαν να εμφανιστούν επενδυτικές ευκαιρίες στην Ευρώπη, αργότερα, μέσα στο τρέχον έτος, και ιδιαίτερα μετά από μια μεγάλη περίοδο υποαπόδοσης, εν τούτοις περιμένει πρώτα την έναρξη του κύκλου μείωσης των επιτοκίων από την Fed. Επιπρόσθετα και η JP Morgan διατηρεί τις επιφυλάξεις της για τις μετοχές των τραπεζών για τις οποίες προτείνει short θέσεις.
Ηλεκτρονικά «σφυριά» για τρεις γνωστές ξενοδοχειακές μονάδες έχουν προγραμματιστεί τους επόμενους μήνες. Στις 26 Απριλίου έχει προγραμματιστεί ο πλειστηριασμός του Castello Bianco στο Ρέθυμνο, με τιμή εκκίνησης τα 2,5 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για ένα ξενοδοχείο γ΄ κατηγορίας, δυναμικότητας 58 δωματίων και 112 κλινών, συνολικού εμβαδού 1.881 τετραγωνικών μέτρων. Διαθέτει βοηθητικούς χώρους συνολικού εμβαδού 837,57τ.μ. και πισίνα εμβαδού 80 τ.μ. Το δεύτερο ξενοδοχείο που εκπλειστηριάζεται στις 15 Μαΐου είναι το Europa Beach στο Γαλαξίδι.
Πρόκειται για ένα ακίνητο επιφανείας 2.307 τετραγωνικών μέτρων σε οικόπεδο 5.942 τετραγωνικών μέτρων με έτος κατασκευής το 2002. Η τιμή εκκίνησης έχει ορισθεί σε 870.000 ευρώ. Ο τρίτος πλειστηριασμός που έχει προγραμματιστεί για τις 8 Μαΐου αφορά τη διώροφη ξενοδοχειακή μονάδα Hotel Kouria συνολικού εμβαδού 1.269 τετραγωνικών μέτρων που βρίσκεται στην κοινότητα Αμπελακίων του Δήμου Τεμπών της Περιφερειακής Ενότητας Λάρισας.
Στα 36,70 ευρώ αυξάνει η Optima την τιμή - στόχο για την Motor Oil, έναντι 27,90 της προηγούμενης τιμής, δίνοντας ένα upside 36%, περίπου. Παράλληλα διατηρεί και τη σύσταση buy. Η κίνηση αυτή οφείλεται στις αναβαθμίσεις του guidance και ειδικότερα στις εκτιμήσεις της κερδοφορίας στο διάστημα 2023 ως 2027.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Optima, τα προσαρμοσμένα EBITDA του 2023 θα ανέλθουν σε 1,472 δισ. ευρώ, μειωμένα κατά 10% σε ετήσια βάση, ενώ για την τρέχουσα χρήση αναμένεται να φτάσουν στα 1,127 δισ. ευρώ, μειωμένα κατά 23% εν μέσω μερικής ομαλοποίησης των περιθωρίων. Παράλληλα, τα καθαρά κέρδη αναμένεται να διαμορφωθούν στα 886 εκατ. ευρώ για το 2023 και στα 627 εκατ. ευρώ το 2024.
Επιπρόσθετα η Optima αναμένει τη διανομή 1,3 ευρώ για τη χρήση 2023 και 1,6 ευρώ ανά μετοχή για τις χρήσεις 2024 - 26.
Σύμφωνα με τους αναλυτές η στενή παραγωγική δυναμική και οι γεωπολιτικές επιπτώσεις σε ό,τι αφορά την προσφορά έχουν ανοίξει το δρόμο για μια ακόμη ευνοϊκή χρήση για τα διυλιστήρια. Η θετική εικόνα στο διεθνές περιβάλλον των διυλιστηρίων παραμένει και στις αρχές του 2024, όπου διατηρούνται αναβαθμισμένα τα περιθώρια κέρδους λόγω διακοπής εργασιών σε πλατφόρμες εξόρυξης και των αναταράξεων στην Ερυθρά Θάλασσα.
Ανεβάζει το στόχο για τον δείκτη S&P 500 στη Wall Street η Bank of America στις 5.400 μονάδες προς το τέλος της χρονιάς από 5.000 πριν. Σύμφωνα με την strategist της επενδυτικής τράπεζας, Savita Subramanian, «τα bull markets τελειώνουν σε κατάσταση ευφορίας και δεν είμαστε εκεί ακόμη». Η ψυχολογία της αγοράς έχει βελτιωθεί αλλά οι περιοχές ευφορίας είναι περιορισμένες. Ο στόχος των 5.400 αντιστοιχεί σε άνοδο περίπου 5% από τα τωρινά επίπεδα του δείκτη και είναι από τους υψηλότερους στη Wall Street. Τον ίδιο στόχο για τον ευρύ δείκτη της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς έχουν η UBS και η Yardeni Research.
H φρενίτιδα με την Τεχνητή Νοημοσύνη έχει εκπλήξει τους αναλυτές της Wall Street, αναγκάζοντας τους strategist των επενδυτικών οίκων να αναθεωρούν τους στόχους τους υψηλότερα καθώς η κούρσα των μετοχών έχει υπερβεί τις προσδοκίες τους. Πρόσφατα η UBS, η Barclays και η Piper Snadler αναθεώρησαν τους στόχους τους προς τα πάνω. Ο S&P 500 έκλεισε πάνω από τις 5.100 μονάδες την Παρασκευή. Το 2023 κατέγραψε κέρδη 24%. Περίπου το 76% των επιχειρήσεων του S&P 500 ανακοίνωσε αποτελέσματα τετάρτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προβλέψεις των αναλυτών.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
