Από την τηλεδιάσκεψη της Τράπεζας Πειραιώς κρατάμε ότι το επιχειρηματικό πλάνο αναθεωρήθηκε θετικά δύο φορές μέσα στο 2022 καθώς είχαμε σημαντικές αυξήσεις επιτοκίων από την ΕΚΤ από τον Σεπτέμβριο και μετά. Η αύξηση του κόστους των καταθέσεων δεν έχει επιβαρύνει το συνολικό κόστος χρηματοδότησης σημαντικά καθώς το 50% της καταθετικής βάσης της Τράπεζας είναι λιανική που μεταναστεύει με αργό τρόπο προς τις προθεσμιακές. Επομένως σε ότι αφορά στο επιτοκιακό περιθώριο η τράπεζα εκτιμά ότι θα μείνει με άνεση πάνω από το 2% (2022: 1,8%).
Σε ότι αφορά στην έκδοση νέων ομολόγων για την κάλυψη των εποπτικών αναγκών (500 εκατ. ευρώ για την κάλυψη των δεικτών MREL) η διοίκηση ανέφερε ότι θα κινηθεί πιο ζωηρά προς το τέλος της χρονιάς αναμένοντας ενδεχομένως και την επενδυτική βαθμίδα η οποία θα βοηθήσει στη μείωση του επιτοκίου έκδοσης. Πέρα από την τηλεδιάσκεψη σημείο αναφοράς στα αποτελέσματα του 2022 είναι το FL CET-1 το οποίο αυξήθηκε στο 11,5%. Ωστόσο η κρίσιμη εξέλιξη είναι να υπερβεί το 13,0% μέσα στο 2023, μια εξέλιξη εντός των δυνατότητων με βάση τις υποθέσεις του επιχειρηματικού πλάνου. Αν η Πειραιώς φέρει τα εποπτικά της κεφάλαια πάνω από αυτό το επίπεδο θα είναι σε θέση να ξεκινήσει την συζήτηση για το μέρισμα.
---
Και ναι. Εύκολα ή δύσκολα φτάσαμε αισίως στην 10η συνεχόμενη ανοδική εβδομάδα, με το σερί των αποδόσεων της αγοράς σε επίπεδο Γενικού Δείκτη να διευρύνεται πάνω από το 22%. Προσοχή όμως. Η τετραήμερη σε συνεδριάσεις εβδομάδα που ξεκινάει εκτός από την έλευση της άνοιξης σηματοδοτεί και τη νηστεία πριν την μεγάλη εορτή της Ανάστασης. Εν προκειμένω η χρηματιστηριακή ανάσταση μπορεί να έρθει και νωρίτερα. Ίσως και μια εβδομάδα νωρίτερα, όπως δείχνουν πλέον τα πράγματα. Αρκεί οι πολιτικοί συσχετισμοί της κάλπης, που φαίνεται πως θα στηθεί στις 9 Απριλίου να είναι φιλικά προσκείμενοι προς την Αγορά.
---
Παρά το γεγονός ότι η αγορά είναι κλειστή κατά μία ημέρα την τρέχουσα εβδομάδα λόγω της χθεσινής αργίας της Καθαράς Δευτέρας οι εξελίξεις θα είναι άκρως ενδιαφέρουσες. Σήμερα το απόγευμα θα λάβουν χώρα οι αναδιαρθρώσεις του MSCI με κυριότερη εξέλιξη την είσοδο της Motor Oil στη σύνθεση του δείκτη Global Standard. Οι προσδοκώμενες εισροές εκτιμώνται σε 70 εκατ. ευρώ ή 2,8 εκατ. μετοχές.
---
Σήμερα επίσης λήγει η περίοδος αποκλειστικών διαπραγματεύσεων της ΔΕΗ με την Enel για την απόκτηση όλων των δραστηριοτήτων της στην Ρουμανία. Σύμφωνα με πληροφορίες το due diligence έχει ολοκληρωθεί άρα απομένει να μάθουμε αν έχουμε συμφωνία και σε τι τιμή φυσικά.
---
Την Τετάρτη θα ανακοινώσει συνοπτικά αποτελέσματα χρήσης η Mermeren Kombinat, ενώ η διοίκηση της Ideal Holdings έχει προγραμματίσει τηλεδιάσκεψη με την επενδυτική κοινότητα για τον σχολιασμό των αποτελεσμάτων χρήσης.
---
Από την πρώτη ημέρα του Μαρτίου ο ΟΤΕ θα θέσει σε εφαρμογή και το νέο πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών έως 30 εκατομμυρίων μετοχών. Η εταιρεία κατέχει σήμερα 4.753.092 ίδιες μετοχές, που απέκτησε στο πλαίσιο υλοποίησης του Προγράμματος 2022, τις οποίες προτίθεται να ακυρώσει με απόφαση επόμενης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων.
---
Τα «ωραία» έρχονται στο τέλος της εβδομάδας. Την ερχόμενη Παρασκευή είναι προγραμματισμένη η επαναληπτική Γενική Συνέλευση της MIG στις 18:00 προκειμένου να αποφασιστεί η πώληση της Attica Συμμετοχών στο επενδυτικό κεφάλαιο της Strix. Συμμετέχοντες είναι όσοι είχαν μετοχές της MIG ως την 1η Φεβρουαρίου και τα θέματα απαιτούν πλειοψηφία 66,6% επί των παρόντων προκειμένου να εγκριθούν. Αυτό το «επί το παρόντων» ίσως είναι η φράση κλειδί στην διαδικασία. Στο ταμπλό πάντως οι επενδυτές στην Attica δημιουργούν συστοιχίες αγορών κάτω από το 2,34 δίνοντας μια εικόνα αυξημένης βεβαιότητας για το τελικό αποτέλεσμα.
---
Μετά την Τρ. Πειραιώς και η Alpha Bank άλλαξε την ώρα της ενημέρωσης των αποτελεσμάτων. Συγκεκριμένα η ανακοίνωση θα γίνει στις 8:00 το πρωί της 15ης Μαρτίου με την τηλεδιάσκεψη να ακολουθεί στις 12:00 την ίδια ημέρα. Σωστή η κίνηση δεδομένου ότι την ίδια ημέρα ανακοινώνουν οι Aegean Air και ΟΠΑΠ και όσο να ναι θα υπάρχει ένας σχετικός συνωστισμός σε νούμερα και τηλεδιασκέψεις.
---
Τελειωμό δεν έχουν οι νέες τουριστικές επενδύσεις στο νησί της Μυκόνου. Πρόκειται για εύλογη εξέλιξη, εάν λάβουμε υπόψη ότι το νησί των Ανέμων έχει καθιερωθεί ως διεθνής προορισμός των απανταχού jet setters με αποτέλεσμα η ζήτηση να αυξάνεται συνεχώς. Ένα λοιπόν, «φρέσκο» project που προωθείται προς ένταξη στον Enterprise Greece αφορά το πέντε αστέρων ξενοδοχείο στον Καλαφάτη της Μυκόνου που έχει προϋπολογισμό 82 εκατ. ευρώ και θα δημιουργήσει 250 θέσεις εργασίας.
Για να δημιουργηθεί θα συνενωθούν πέντε γειτονικά οικόπεδα και η συνολική δόμηση του project είναι 9,9 χιλ. τ.μ., ενώ η συνολική έκταση έχει επιφάνεια περίπου 80 στρέμματα. Ποιος βρίσκεται πίσω από το έργο; Η επενδυτική εταιρεία Monterock στην οποία συμμετέχει ο επιχειρηματίας Πέτρος Στάθης και αραβικά κεφάλαια. Η Monterock, άλλωστε, αγόρασε και το «Kensho Psarou», που ανήκει στη Notion - Ανάπτυξη Ακινήτων. Μη ξεχνάμε ότι στην Μύκονο και συγκεκριμένα στον Καραπέτη η AGC Equity Partners σχεδιάζουν την κατασκευή ξενοδοχείου πέντε αστέρων, 94 δωματίων και 192 κλινών που είναι επένδυση 51 εκατ. ευρώ.
---
H Entersoft είναι μία από τις εταιρίες πληροφορικής που βασίζει την επέκτασή της όχι μόνο σε οργανική ανάπτυξη αλλά και σε εξαγορές. Έτσι, λοιπόν, εξετάζει συνεχώς νέα deals με εταιρείες με προοπτική τόσο στην Ελλάδα όσο και στη Ρουμανία. Ειδικά, στη Ρουμανία η Entersoft αξιολογεί ορισμένες εξαγορές κυρίως από το β’ εξάμηνο της χρονιάς. Δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι οι εξαγορές εκτός από ανάπτυξη οδηγούν και στην προσθήκη προσωπικού που είναι το μεγάλο ζητούμενο σήμερα, ενώ δεν είναι τυχαίο ότι η εισηγμένη ολοκλήρωσε τέσσερις εξαγορές σε διάστημα 13 μηνών.
Μετά την εξαγορά της Bit Software, δημιουργούνται ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης για την Entersoft στη Ρουμανία, η οποία αποτελεί κομβική αγορά για τη δραστηριότητα της εταιρείας εκτός Ελλάδας. Εξαιρουμένης της Bit, η οργανική δραστηριότητα στη Ρουμανία έχει αυξηθεί κατά 50%. Την ίδια στιγμή, η Entersoft επιλέγει σταθερά να απέχει από τη διεκδίκηση έργων του δημόσιου τομέα, με το χαρτοφυλάκιό της να περιλαμβάνει projects για λογαριασμό ιδιωτών. Ίσως και να πράττει σοφά, αν λάβουμε υπόψη τις καθυστερήσεις που εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν ορισμένα έργα.
---
Εβδομάδα πληθωρισμού στην ευρωζώνη. Τα προκαταρκτικά στοιχεία για τον πληθωρισμό Φεβρουαρίου από Γερμανία, Γαλλία, Ισπανία και Πορτογαλία ανακοινώνονται και σήμερα, για να ακολουθήσει το νούμερο για τον πληθωρισμό της ευρωζώνης την Πέμπτη. Οι πληθωριστικές πιέσεις μειώνονται. Ο πληθωρισμός στη ζώνη του ευρώ υποχώρησε στο 8,6% τον Ιανουάριο από 9,2% τον Δεκέμβριο, ωστόσο, τα στοιχεία του Φεβρουαρίου δεν αναμένεται να μεταπείσουν τα «γεράκια» της ΕΚΤ που πιέζουν για συνέχιση των επιτοκιακών αυξήσεων.
Η προσοχή θα είναι στραμμένη στον δομικό πληθωρισμό που εξαιρεί τις ευμετάβλητες τιμές ενέργειας και τροφίμων. Ο δομικός πληθωρισμός δείχνει επίμονος και μπορεί να είναι ενισχυμένος από το 5,3% που έγραψε τον Ιανουάριο. Οι αγορές έχουν πάρει το μήνυμα και προεξοφλούν ότι το καταθετικό επιτόκιο της ΕΚΤ θα αυξηθεί από το τρέχον επίπεδο του 2,5%. Η Deutsche Bank αναθεωρεί την πρόβλεψή της για το πού θα κορυφωθούν τα παρεμβατικά επιτόκια της ΕΚΤ υψηλότερα, στο 3,75% από 3,25% πριν.
---
Η περασμένη εβδομάδα δεν ήταν καθόλου καλή για τις μετοχές των αυτοκινητοβιομηχανιών στις ΗΠΑ, μικρών και μεγάλων. Η General Motors (GM NYSE) ανακοίνωσε πως θα σταματήσει για δύο εβδομάδες την λειτουργία του εργοστασίου της στο Φορτ Γουέιν της Ιντιάνα στις ΗΠΑ, λόγω του ότι η παραγωγή αυξάνεται περισσότερο από τις πωλήσεις και η εταιρεία δεν θέλει να μένει με πολλά απούλητα αυτοκίνητα. Οι επενδυτές δεν χάρηκαν και πολύ, για δύο λόγους: γιατί ποτέ δεν τους αρέσει η υστέρηση της ζήτησης και γιατί το συγκεκριμένο εργοστάσιο κατασκευάζει τα ελαφρά φορτηγά και ημιφορτηγά που δίνουν στην εταιρεία πολύ μεγάλο ποσοστό των κερδών της. Η μετοχή της εταιρείας σημείωσε πτώση 4,0% και επέστρεψε κάτω από τα 40 δολάρια ύστερα από τρεις εβδομάδες.
Πολύ κακά νέα ήρθαν και από την μεριά της Lucid (LCID NASDAQ), της νέας εταιρείας που παράγει πολυτελή ηλεκτρικά αυτοκίνητα υψηλών επιδόσεων, έχει ιδρυθεί από έναν πρώην στενό συνεργάτη του Έλον Μασκ και ελέγχεται μετοχικά από την Σαουδική Αραβία. Η εταιρεία απογοήτευσε τους επενδυτές καθώς μαζί με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της για το 2022 δημοσιοποίησε τις προβλέψεις της για το 2023. Σύμφωνα με αυτές, η εταιρεία εκτιμά πως θα πουλήσει 10.000 έως 14.000 αυτοκίνητα ενώ οι αναλυτές της Wall Street περίμεναν να ακούσουν ένα νούμερο πάνω από τις 20.000. Η αρνητική αυτή ανακοίνωση προκάλεσε νέες ανησυχίες σχετικά με το πόσο γρήγορα θα χρειαστεί νέα χρηματοδότηση για την Lucid, η οποία πριν μερικούς μήνες πούλησε νέες μετοχές και εισέπραξε περίπου 1.5 δισεκατομμύρια δολάρια. Η μετοχή της έπεσε κατά 11,92%, πράγμα μάλλον λογικό καθώς οι επενδυτές βλέπουν την ανάπτυξη της εταιρείας να καθυστερεί και την πώληση νέων μετοχών να έρχεται πάλι στο προσκήνιο.
Δύσκολα ήταν τα πράγματα και για την Lordstown Motors (RIDE NASDAQ). Λίγο καιρό αφού η εταιρεία κατάφερε, ύστερα από πολλές αναβολές, να ξεκινήσει την παραγωγή των ελαφρών φορτηγών της και αφού χρειάστηκε την κρίσιμη βοήθεια της Ταϊβανέζικης Foxconn, ενημέρωσε χθες τους επενδυτές πως από τον Ιανουάριο έχει σταματήσει την παραγωγή των οχημάτων της, καθώς πρέπει να διορθώσει ένα σημαντικό πρόβλημα: τα αυτοκίνητά της χάνουν κάποια στιγμή την δύναμή τους λόγω κάποιας δυσλειτουργίας στον κινητήρα. Προφανώς και εδώ η αντίδραση της αγοράς ήταν πολύ αρνητική και οδήγησε τις μετοχές σε πτώση κατά 11,38%.
Είναι προφανές πως οι αγορές δεν έχουν διάθεση να συγχωρέσουν κανέναν, όσο μεγάλος και αν είναι. Ειδικά για τις μικρές επιχειρήσεις, τα πράγματα είναι πολύ πιο δύσκολα, καθώς κάθε υστέρηση στις πωλήσεις τις φέρνει πιο κοντά στις αναγκαστικές αυξήσεις κεφαλαίου, κάτι που προκαλεί συνήθως αλλεργία σε κάθε μέτοχό τους.
---
Η ARK Investment Management της Cathie Wood, συνεχίζει να προσθέτει μετοχές COIN, του αμερικανικού ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων. Στην τελευταία ανακοίνωση προς το επενδυτικό κοινό, δημοσιοποίησε την αγορά 63.585 μετοχών COIN, αξίας 3,9 εκατομμυρίων δολαρίων, σε δύο αμοιβαία κεφάλαια.
Η αμερικανική εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων με έδρα την Φλόριντα, η οποία διαχειρίζεται πολλά αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται με ενεργή διαχείριση, δίνει ψήφο εμπιστοσύνης τόσο στις αγορές κρυπτονομισμάτων, όσο και στους στρατηγικούς πυλώνες αυτών των αγορών όπως τα ανταλλακτήρια.
Το Ark Innovation ETF πρόσθεσε 53.783 μετοχές της Coinbase, ενώ το αμοιβαίο κεφάλαιο Ark Next Generation Internet ETF, πρόσθεσε 9.802 μετοχές, σύμφωνα με την τελευταία καταχώρηση της εταιρείας.
Αποποίηση Ευθύνης
Το υλικό αυτό παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς. Σε καμιά περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως προσφορά, συμβουλή ή προτροπή για την αγορά ή πώληση των αναφερόμενων προϊόντων. Παρόλο που οι πληροφορίες που περιέχονται βασίζονται σε πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες, ουδεμία διασφάλιση δίνεται ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες.
